182290 (629397), страница 8
Текст из файла (страница 8)
Таблица 26 - Расчет эффекта финансового рычага
| № п/п | Показатели | Значение |
| 1. | Совокупный капитал всего, тыс.руб. | 33858 |
| в том числе:
| 5923 | |
| 33858 | |
| 2. | Прибыль до налогообложения, тыс.руб. | 1799 |
| 3. | Общая рентабельность капитала, % | 5,31 |
| 4. | Сумма процентов за кредит, тыс.руб. | 154 |
| 5. | Налогооблагаемая прибыль, тыс.руб. | 1799 |
| 6. | Налог на прибыль, тыс.руб. | 308 |
| 7. | Чистая прибыль, тыс.руб. | 265 |
| 8. | Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли), % | 4,47 |
| 9. | Эффект финансового рычага, % | 21,21 |
Общая рентабельность капитала = чистая прибыль/совокупный капитал = (265/33858)*100% = 0,78%
Рентабельность собственного капитала (по чистой прибыли) = (265/5923)*100% = 4,47%
Эффект финансового рычага, % = (рентабельность совокупного капитала до уплаты налогов и процентов за кредит, % - номинальная цена заемного капитала)*(1 – уровень налогового изъятия из прибыли)*средняя сумма заемного капитала/средняя сумма собственного капитала = (5,31 – 0,84)*(1 – 0,17)*33858/5923 = 21,21
Таблица 27 - Анализ наличия и движения собственных оборотных средств (тыс. руб.)
| № п/п | Показатели | на начало периода | на конец периода | изменение |
| 1. | Уставный капитал. | 5658 | 5658 | 0 |
| 2. | Добавочный капитал. | - | - | - |
| 3. | Резервный капитал. | - | - | - |
| 4. | Фонд социальной сферы. | - | - | - |
| 5. | Фонд накопления. | - | - | - |
| 6. | Фонд потребления. | - | - | - |
| 7. | Целевое финансирование. | - | - | - |
| 8. | Нераспределенная прибыль. | 38 | 265 | 227 |
| 9. | Непокрытый убыток. | - | - | - |
| 10. | Итого источники собственных средств | 5696 | 5923 | 227 |
| Исключаются: | ||||
| 11. | Нематериальные активы | - | - | - |
| 12. | Основные средства | 13179 | 12515 | -664 |
| 13. | Незавершенное строительство | 298 | 80 | -218 |
| 14. | Доходные вложения | - | - | - |
| 15. | Долгосрочные финансовые вложения | - | - | - |
| 16. | Прочие внеоборотные активы | - | - | - |
| 17. | Итого внеоборотные активы. | 13477 | 12595 | -882 |
| 18. | Собственные оборотные средства. | -7781 | -6672 | 1109 |
Вывод: Собственные оборотные средства на начало периода составляют -7781 тыс. руб., на конец периода -6672 тыс. руб. Источники собственных средств на конец периода возросли на 227 тыс. руб., внеоборотные активы уменьшились на 882 тыс. руб., за счет этого отмечается некоторое увеличение собственных оборотных средств.
Таблица 28 - Анализ чистых активов предприятия (тыс. руб.)
| № п/п | Показатели | на начало периода | на конец периода | Изменение |
| I. Активы | ||||
| | Нематериальные активы | - | - | - |
| | Основные средства | 13179 | 12515 | -664 |
| | Незавершенное строительство | 298 | 80 | -218 |
| | Доходные вложения в материальные ценности | - | - | - |
| | Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения | 102 | 2638 | 2536 |
| | Прочие внеоборотные активы | - | - | - |
| | Запасы | 4809 | 5249 | 440 |
| | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 715 | 232 | -483 |
| | Дебиторская задолженность | 16470 | 18991 | 2521 |
| | Денежные средства | 454 | 442 | -12 |
| | Прочие оборотные активы | 84 | - | -84 |
| | Итого активы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 1-11) | 36111 | 40147 | 4036 |
| II. Пассивы | ||||
| | Долгосрочные обязательства по займам и кредитам | - | - | - |
| | Прочие долгосрочные обязательства | - | - | - |
| | Краткосрочные обязательства по займам и кредитам | 1500 | 1000 | -500 |
| | Кредиторская задолженность | 28731 | 32858 | 4127 |
| | Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | - | - | - |
| | Резервы предстоящих расходов | - | - | - |
| | Прочие краткосрочные обязательства | - | - | - |
| | Итого пассивы, принимаемые к расчету (сумма данных пунктов 13-19) | 30231 | 33858 | 3627 |
| | Стоимость чистых активов акционерного общества (итого активы, принимаемые к расчету (стр. 12), минус итого пассивы, принимаемые к расчету (стр. 20)) | 5880 | 6289 | 409 |
| | Уставный капитал | 5658 | 5658 | 0 |
| | Чистые активы минус уставный капитал | 222 | 631 | 409 |
Вывод: Сумма чистых активов предприятия составила на начало периода 5880 тыс. руб. и на конец периода 6289 тыс. руб., т. е. чистые активы возросли на 409 тыс. руб. На анализируемом предприятии пассивы полностью покрываются активами. Следовательно, у предприятия возросла ликвидность и платежеспособность.
Таблица 29 - Показатели финансовой устойчивости предприятия
| № п/п | Показатели | на начало года | на конец года | Изменения | |
| отклонение | темп роста, % | ||||
| 1.
| Коэффициент автономии (финансовой независимости) | 0,16 | 0,15 | -0,01 | 93,75 |
| 2. | Коэффициент финансовой устойчивости (удельный вес собственного капитала и долгосрочных займов в валюте баланса) | 0,16 | 0,15 | -0,01 | 93,75 |
| 3. | Коэффициент отношения заемных и привлеченных средств к собственным | 5,35 | 5,78 | 0,43 | 108,04 |
| 4. | Коэффициент маневренности. | -1,38 | -1,13 | 0,25 | 81,88 |
| 5. | Коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами. | -1,63 | -1,28 | 0,35 | 78,53 |
| 6. | Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами. | 0,25 | 0,21 | -0,04 | 84,00 |
Коэффициент автономии (финансовой независимости) = собственный капитал предприятия (стр. 490)/итог баланса (стр. 700) = 5696/36177 = 0,16 на начало года; 5923/40175 = 0,15 на конец года
Коэффициент финансовой устойчивости = долгосрочные займы + собственный капитал (стр. 210+стр. 490)/валюта баланса (стр. 700) = 0+5696/36177 = 0,16 на начало года; 0+5923/40175 = 0,15 на конец года
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств = заемные средства предприятия (стр. 590+690)/стр.490 = (250 + 30231)/5696 = 5,35 на начало года; (394+33858)/5923 = 5,78 на конец года
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
