182257 (629383), страница 8

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 8)

Таблица 17. Структура и динамика источников оборотных средств МП «Тотемский хлебокомбинат» в 2008 году

Источники оборотных средств	На начало периода.	На конец периода	Изменение
			Абсолютное, тыс. руб.	Относительное, %
Собственные	8121	12044	3923	142,31
Собственных в % к источникам оборотных средств	43,92	39,27	-	-4,65
Уставный капитал	615	615	0	0
Добавочный капитал	5792	7268	1476	125,48
Резервный капитал	127	238	111	187,40
Нераспределенная прибыль	1587	3923	2336	В 2,5 раза
Заемные средства	10368	18628	8260	179,67
Заемных в % к источникам оборотных средств	56,08	60,73	-	4,65
Краткосрочные кредиты банков	400	10600	10200	26,5 раз
Краткосрочные займы	450	1000	550	2,2 раза
Кредиторская задолженность:	7980	6422	-1558	80
поставщикам и подрядчикам	4922	3057	-1865	62
перед персоналом по оплате труда	1562	2064	502	132,14
перед государственными внебюджетными фондами	388	51	-337	13,14
перед бюджетом	1086	1250	164	115
прочая	1560	600	-960	38,46
Итого	18489	30672	12183	165,89

В анализируемом периоде величина собственных источников увеличилась на 42,31%, что в абсолютном выражении составило 3923 тыс. руб., данное изменение произошло за счет увеличения добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли, данный факт оценивается положительно.

Величина заемных источников также возросла за счет значительного увеличения краткосрочных кредитов в 26,5 раза и краткосрочных займов в 2,2 раза. Такое резкое увеличение следует оценить отрицательно, оно свидетельствует о нестабильности деятельности предприятия.

Увеличение краткосрочных займов свидетельствует о том, что предприятию не хватает собственных оборотных средств для покрытия текущих потребностей и оно было вынуждено прибегнуть к заемным источникам финансирования. Данный факт оценивается негативно и свидетельствует о недостаточной финансовой устойчивости и увеличению зависимости от внешних кредиторов.

В составе источников покрытия оборотных средств предприятия за анализируемый период значительных структурных изменений доли заемных и собственных средств не произошло. По прежнему в структуре источников формирования оборотных активов преобладают заемные средства, по сравнению с началом года их удельный вес увеличился на 4,65 п.п. и составил 60,73%.

Правильное соотношение собственных, заемных и привлеченных источников образования оборотных средств играет важную роль в укреплении финансового состояния предприятия.

Целесообразность привлечения того или иного финансового источника определяется путем сравнения показателей рентабельности вложений данного вида и стоимости (цены) этого источника капитала. Особенно актуальна эта проблема для заемных средств.

Значительное увеличение прибыли оценивается положительно и свидетельствует о том, что предприятие своевременно выполняет обязательства перед государством и может обеспечить производственные, материальные и социальные нужды. Так же часть прибыли остается и может быть использована на расширение производства, его модернизацию и совершенствование.

В анализируемом периоде произошло сокращение кредиторской задолженности на 20%, данная тенденция оценивается отрицательно. Это изменение произошло в результате сокращения задолженности по товарным операциям и задолженности перед государственными внебюджетными фондами.

3.5 Анализ величины и достаточности собственных оборотных средств, чистого оборотного капитала и финансово-эксплуатационных потребностей

Анализ величины и достаточности собственных оборотных средств проведем используя формулы и данные бухгалтерского баланса.

При проведении анализа состава и структуры имущества МП «Тотемский хлебокомбинат» необходимо также уделить особое внимание и провести анализ величины и достаточности собственных оборотных средств (таблица 18).

Таблица 18-Анализ величины и достаточности собственных оборотных средств МП «Тотемский хлебокомбинат» за 2006–2008 гг.

Показатель	Уровень показателя			Изменение(+,–)			Нормативное значение
	На конец 2006 года	На конец 2007 года	На конец 2008 года		2007 по сравнению с 2006	2008 по сравнению с 2007
Собственные оборотные средства	234	1950	3935		1716	1985	-
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,02	0,15	0,17		0,13	0,02	≥0,1
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собст. оборотными средствами	0,03	0,2	0,37		0,17	0,17	≥0,6–0,8
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,04	0,24	0,33		0,20	0,09	≈0,5

Коэффициент маневренности увеличился, но тем не менее не соответствует нормативному ограничению, что говорит о недостаточности собственных средств, находящихся в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать ими. Данный показатель свидетельствует о том, что только 33% собственного капитала могут быть направлены на финансирование текущих активов. Данный факт оценивается негативно.

Коэффициент обеспеченности СОС на конец года увеличился на 1,61 и составил 17. Это говорит о том, что только 17% оборотных активов предприятие финансирует за счет собственных источников. Данный факт оценивается отрицательно.

Коэффициент обеспеченности производственных запасов СОС (ЧОК) в течение анализируемого периода увеличился на 0,17, и на конец 2008 года его величина составила 0,37, данный показатель не соответствует нормативному значению, что оценивается отрицательно. Это означает, что 37% производственных запасов профинансированы за счет собственных источников, остальные 63% покрыты за счет привлеченных источников, а именно краткосрочных кредитов.

Таким образом можно сделать вывод о том, что состояние собственных оборотных средств за 2008 год улучшилось, их величина возросла, но не смотря на это на МП «Тотемский хлебокомбинат» наблюдается значительный недостаток собственного оборотного капитала

Чистый оборотный капитал предприятия рассчитаем как разность между оборотными активами и краткосрочными обязательствами.

Таблица 19. Анализ изменения величины чистого оборотного капитала на МП «Тотемский хлебокомбинат» за 2006–2008 годы

Показатель	Уровень показателя			Изменение (+,–)
	2006 год	2007 год	2008 год		2007 по сравнению с 2006	2008 по сравнению с 2007
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.	234	1950	3935		1716	1985

На предприятии отсутствуют долгосрочные кредиты и займы, поэтому величина чистого оборотного капитала равна величине собственного оборотного капитала.

Из данных таблицы видно, что величина чистого оборотного капитала предприятия в 2007 году по сравнению с 2006 увеличилась на 1716 тыс. руб., а в 2008 году по сравнению с 2007 годом – на 1985 тыс. руб. Данный факт свидетельствует об увеличении возможности организации погасить взятые на себя обязательства за счет собственного имущества. Увеличение величины чистого оборотного рассматривается как положительная тенденция, явный признак улучшения финансовой устойчивости и ликвидности и соответственно финансового состояния предприятия.

Далее рассчитаем финансово-эксплуатационные потребности на МП «Тотемский хлебокомбинат».

Таблица 20. Расчет финансово-экономических потребностей МП «Тотемский хлебокомбинат» в 2006–2008 г.

Показатель	Уровень показателя			Изменение (+,–)
	2006 год	2007 год	2008 год	2007 год по сравнению с 2006	2008 год по сравнению с 2007
Финансово-экономические потребности, тыс. руб.	-638,5	1164	8944,5	1802,5	7780,5
Чистый оборотный капитал, тыс. руб.	234	1950	3935	1716	1985
Излишек/дефицит ресурсов текущего финансирования компании, тыс. руб.	872,5	786	-5009,5	-86,5	-5795,5

По данным таблицы 20, можно сделать вывод о том, что финансово-экономические потребности и чистый оборотный капитал предприятия в динамике увеличиваются.

В 2006 году ФЭП<0 и кредиторская задолженность превышала сумму запасов и дебиторской задолженности, что свидетельствует о том, что предприятие не испытывало недостатка в текущем финансировании и привлечении дополнительных внешних источников. Величина излишка ресурсов текущего финансирования составляла 872,5 тыс. руб. Данный факт оценивается положительно и свидетельствует о финансовой устойчивости.

Характеристики

Список файлов курсовой работы