180951 (628863), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Финансовое состояние организации характеризуется размещением и использованием средств (активов) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, т.е. пассивов).

Эти сведения представлены в балансе организации.

Наряду с построением сравнительного аналитическою балан­са для получения общей оценки динамики финансового состояния за отчетный период проводится сопоставление изменения итога баланса с изменениями финансовых результатов хозяйственной деятельности за отчетный период, например с изменением выручки от продаж продукции в отпускных ценах без налога на добавленную стоимость и других косвенных налогов, информация о которой содержится в форме № 2 годовой отчетности (стр. 010).

Также для проведения финансового анализа используются такие формы документов бухгалтерской отчетности:

1. Отчет о движении капитала (ф.№3).

2. Отчет о движении денежных средств (ф.№4);

3. Приложение к бухгалтерскому балансу (ф.№5).

1. Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

1. Расчет показателей платежеспособности.

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия является его платежеспособность. Платежеспособность предприятия можно выразить в виде следующего неравенства:

Д М + Н

Д – денежные средства плюс краткосрочные финансовые вложения плюс активные расчеты;

М – краткосрочные кредиты и займы;

Н – кредиторская задолженность.

Неравенство	На начало периода	На конец периода
Д М + Н	125820 т.р. и 114070 т.р.	112034 т.р. и 96649 т.р.
Отклонение	+12750 т.р.	+16985 т.р.
Вывод:	Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и активные расчеты покрывают краткосрочных обязательств. Наблюдается тенденция к возрастанию Д над М+Н

Относительные финансовые коэффициенты ликвидности являются только ориентировочными индикаторами платежеспособности. Каждый из них является трендовым показателем и характеризует платежеспособность ориентировочно на какой-то предстоящий период в соответствии с ликвидностью активов, учитываемых в числителе показателя, и срочностью обязательств, учитываемой в знаменателе.

Платежеспособность является сигнальным показателем финансового состояния организации и характеризуется не только коэффициентами ликвидности, но и абсолютными данными, рассматриваемыми в балансе неплатежей и их причин, и относительными коэффициентами.

1.Коэффициент платежеспособности за период характеризуется дробью, в числителе которой сумма остатков денежных средств на начало периода и поступление денег за период, а в зна­менателе — величина расхода денег за период. Такой коэффициент рассчитывается как прогнозный по смете движения денежных средств (за год, квартал и месяц), а также фактически по форме № 4 бухгалтерской отчетности за год и любой другой период по бухгалтерским данным.

2. Степень платежеспособности по текущим обязатель­ствам — показатель, установленный распоряжением Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству» О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности» в качестве главного критерия определения платежеспособности и неплатежеспособности организаций.

Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяется как отношение текущих заемных средств организации (краткосрочных обязательств — стр. 690 формы № 1) к среднемесячной выручке. Последняя вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от продаж за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи, деленной на количество месяцев в отчетном периоде.

3.Степень платежеспособности общая — показатель, который
согласно указанному распоряжению Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству используется для целей мониторинга финансового состояния организации. Он определяется как частное отделения суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную валовую выручку от продаж, т.е. Стр. 690 + стр. 590 баланса/Среднемесячная валовая выручка, и характеризует общую ситуацию с платежеспособностью органи­зации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами.

4.Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам вычисляется как частное отделения суммы долгосрочных пасси­вов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесяч­ную валовую выручку: Стр. 590 + стр. 610 баланса/Среднемесячная валовая выручка.

5. Коэффициент задолженности другим организациям вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Поставщики и подрядчики», «Векселя к уплате», «Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «Авансы полученные» и «Прочие кредиторы» на среднемесячную валовую выруч­ку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами: Стр. 621 + стр. 622 + стр. 623 + стр. 627+ стр. 628 баланса / Среднемесячная валовая выручка.

6.Коэффициент задолженности фискальной системе вычис­ляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «Задолженность перед бюджетом» на среднемесячную валовую выручку: Стр. 625 + стр. 626 баланса / Среднемесячная валовая выручка.

7.Коэффициент внутреннего долга вычисляется как частное отделения суммы обязательств по строкам «Задолженность перед персоналом организации», «Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов», «Доходы будущих периодов», «Резер­вы предстоящих расходов», «Прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную валовую выручку: Стр. 624 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 баланса / Среднемесячная валовая выручка.

№ п/п	Показатель		Ед. изм.	Формула (алгоритм) расчета	Значение
	Наименование	Отчетный период
I	II	III	IV	V	VI
1	Степень платежеспособности по текущим обязатель­ствам	На начало периода	ед.	Стр.690/среднемес.выручка	4,1
		На конец периода			3,7
2	Степень платежеспособности общая	На начало периода	ед.	Стр.590+690/среднемес.валовая выручка	4,1
		На конец периода			3,7
3	Коэффициент задолженности по кредитам банков и займам	На начало периода	ед.	Стр.590+610/среднемес.валовая выручка	0,01
		На конец периода			0,02
4	Коэффициент задолженности другим организациям	На начало периода	ед.	Стр.621+622+623/среднемес.валовая выручка	1,04
		На конец периода			0,65
5	Коэффициент задолженности фискальной системе	На начало периода	ед.	Стр.625/ среднемес.валовая выручка	0,07
		На конец периода			0,08
6	Коэффициент внутреннего долга	На начало периода	ед.	Стр.624+640/ среднемес.валовая выручка	0,99
		На конец периода			0,89

Как мы видим из таблицы, все показатели платежеспособности находится в норме и, в общем, имеется тенденция к их улучшению.

1. Анализ финансовой устойчивости.

После общей характеристики финансового состояния и его изменения за отчетный период следующей важной задачей анализа финансового состояния является исследование абсолютных показателей финансовой устойчивости организации. Для данного вида анализа решающее значение имеет вопрос о том, какие абсолютные показатели отражают сущность устойчивости финан­сового состояния.

Основными показателями, отражающими сущность финансового положения предприятий, будут следующие:

1. Наличие собственных оборотных средств;

наличие собственных оборотных средств (Е^с), равное разности между величиной источников собственных средств плюс долгосрочные заемные средства и величиной основных средств и вложений:

Е^с = С^с + С^дк — F' (2.1), где

С^с — итог раздела III пассива баланса;

С^дк — раздел IV пассива баланса;

F'— итог раздела I актива баланса;

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств;

Е^с = Е^с – Е^з (2.2), где

Е^з – общая величина запасов организации, равная сумме стр. 210 и 220 раздела II актива баланса.

Вычисление двух показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

Возможно выделение четырех типов финансовых ситуаций:

1) абсолютная устойчивость финансового состояния, встречаю щаяся редко и представляющая собой крайний тип финансовой устойчивости. Она задается условиями:

Е³ < Е^с + С^кк, или Е³ < С³;

2) нормальная устойчивость финансового состояния организа­ции, гарантирующая ее платежеспособность:

Е³= Е^с + С^кк, или Е^з= С³;

3)неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нару­шением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств и увеличения собственных оборотных средств:

Е³ = Е^с + С^кк + С°, или Е³ = С³ + С°,

где С° — источники, ослабляющие финансовую напряженность,

4) кризисное финансовое состояние, при котором организация находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность организации не покрывают даже ее кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

Е³ > Е^с + С^кк + С°, или Е³ > С³ + С°.

1. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов;

С^з = С^з – Е^з (2.3), где

С^з – всего средств для формирования запасов, равное сумме собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов;

1. Излишек (+) или недостаток (-) средств с учетом иммобилизации;

С^з = С^з - И (2.4), где

И – иммобилизация оборотных средств.

Каждая из приведенных характеристик источников формирования производственных запасов должна быть уменьшена на величину иммобилизации оборотных средств, в случае если в разделе II актива баланса присутствуют суммы по стр. 230 и другие ненулевые расходы, не перекрытые средствами фондов и целевого финансирования.

Иммобилизация может также скрываться в составе стр. 240, особенно в составе прочих дебиторов и прочих активов, но определение ее величины при этом возможно лишь в рамках внутреннего анализа на основе учетных данных. Критерием здесь должна служить низкая ликвидность или полная неликвидность об­наруженных сомнительных сумм.

1. Источники, ослабляющие финансовую напряженность:

- временно свободные собственные средства (доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и др.);

Характеристики

Список файлов курсовой работы