180534 (628689), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Таблица 11 – Определение типа финансовой устойчивости «Пансионат Деснянские зори»

Показатель	начало года	конец года	Отклонение
СОС	1326	2363	1037
СД	1346	2407	1061
ОИ	1482	2862	1380

На начало года все рассчитанные показатели имели положительное значение, следовательно у предприятия было абсолютно устойчивое финансовое положение (высокий уровень платежеспособности и предприятие не зависит от внешних инвесторов, рациональное использование заемных средств, высокая доходность текущей деятельности). Однако к концу 2004 г. на предприятии «Пансионат Деснянские зори» наблюдается недостаток СОС и СД, что может ухудшить его финансовое состояние. Поэтому необходимо провести более углубленный анализ платежеспособности и ликвидности предприятия.

2.5 Анализ и оценка ликвидности и платежеспособности

Проведем анализ ликвидности «Пансионат Деснянские зори» на основе расчета абсолютных показателей ликвидности, для этого сгруппируем активы предприятия по степени убывающей ликвидности (табл. 12) и пассивы по степени срочности их погашения (табл. 13).

Таблица 12 - Группировка активов «Пансионат Деснянские зори» по степени ликвидности

Вид актива	на начало	на конец	Отклонение
Денежные средства	1239	2610	1371
Краткосрочные финансовые вложения	0	0	0
Итого А1 наиболее ликвидные активы	1239	2610	1371
Прочие оборотные активы	0	0	0
Дебиторская задолженность до 12 мес.	243	252	9
НДС по приобретенным ценностям	0	0	0
Итого А2 быстрореализуемые активы	243	252	9
Готовая продукция	0	0	0
Сырье и материалы	125	92	-33
Незавершенное производство	0	0	0
Итого А3 медленнореализуемые активы	125	92	-33
Внеоборотные активы	1362	1305	-57
Долгосрочная дебиторская задолженность	0	0	0
Итого А4 труднореализуемые активы	1362	1305	-57
Всего активов	2969	4259	1290

Таблица 13 - Группировка пассивов «Пансионат Деснянские зори» по срочности погашения

Вид пассива	на начало	на конец	Отклонение
Кредиторская задолженность	136	455	319
Задолженность участникам	0	0	0
Прочие КО	0	0	0
Итого П1 наиболее срочные обязательства	136	455	319
Краткосрочные займы и кредиты	0	0	0
Займы и кредиты в течение 12 мес.	0	0	0
Итого П2 краткосрочные	0	0	0
Долгосрочные кредиты и займы	20	44	24
Итого П3 долгосрочные	20	44	24
Капитал и резервы	2822	3773	951
Доходы - расходы будущих периодов	0	0	0
Итого П4 постоянные пассивы	2822	3773	951
Всего пассивов	2978	4272	1294

Сведем результаты группировки активов и пассивов в общую таблицу.

Таблица 14 - Группировка активов и пассивов «Пансионат Деснянские зори»

Актив	на начало	на конец	Пассив	на начало	на конец	Платежный излишек/недостаток
						на начало	на конец
А1	1239	2610	П1	136	455	1103	2155
А2	243	252	П2	0	0	243	252
А3	125	92	П3	20	44	105	48
А4	1362	1305	П4	2822	3773	-1460	-2468
Баланс	2969	4259	Баланс	2978	4272	0	0

В результате анализа сводной таблицы видно:

- у предприятия наблюдается избыток высоколиквидных активов в течение всего исследуемого периода, причем суммы были достаточно значительны. Т.о. предприятие «Пансионат Деснянские зори» в течение года не испытывало затруднений при осуществлении ежедневных расчетов с контрагентами;

- у предприятия достаточно большие суммы медленнореализуемых активов, их наличие можно оправдать спецификой деятельности предприятия (дорогостоящее медицинское оборудование), но в то же время это отрицательно сказывается на состоянии текущих расчетов предприятия;

- стабилизирующее влияние, и это несомненно положительный факт, на состояние ликвидности «Пансионат Деснянские зори» оказывает низкое значение долгосрочных обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

В случае «Пансионат Деснянские зори» соотношения следующие:

- на начало периода: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4;

- на конец периода: А1 П1; А2 П2; А3 П3; А4 П4.

На исследуемом предприятии в течение всего периода наблюдается полное соответствие всех условий ликвидности – у «Пансионат Деснянские зори» достаточно высоколиквидных активов для погашения наиболее срочных обязательств, т.е. предприятие может быть признано вполне ликвидным и платежеспособным. Оценку платежеспособности «Пансионат Деснянские зори» также проведем с помощью коэффициентов платежеспособности. расчет которых представим в таблице 15.

Таблица 15 - Расчет коэффициентов ликвидности

Коэффициент	На начало периода	На конец периода	Динамика
Абсолютной ликвидности	9,1103	5,7363	-3,3740
Быстрой ликвидности	10,8971	6,2901	-4,6069
Текущей ликвидности	11,8824	6,5209	-5,3615

Абсолютная ликвидность предприятия показывает какая часть обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности ((ДС+КФВ)/КЗ). В случае «Пансионат Деснянские зори» она значительно превысила сумму краткосрочных обязательств на начало и конец 2004 г. Общих нормативов по данному показателю не существует и хотя динамика – отрицательная, а просроченных обязательств у предприятия нет, то можно считать значение показателя абсолютной ликвидности избыточным.

Для показателя срочной ликвидности ((ДС+КФВ+ДЗ+НДС)/КЗ) обычно удовлетворяет соотношение 0,7-1,0. В случае «Пансионат Деснянские зори» невзирая на отрицательную динамику, значение этого показателя также избыточно в течение всего года.

Коэффициент текущей ликвидности показывает в какой степени оборотные активы покрывают оборотные пассивы. Удовлетворяет обычно коэффициент 2. На исследуемом предприятии его величина также снижается к концу года, но все равно остается выше нормативного значения. Т.е. в течение 12 месяцев «Пансионат Деснянские зори» сможет погасить все свои обязательства, что, конечно же, является положительным фактом. Можно считать предприятие платежеспособным.

Характеристики

Список файлов курсовой работы