178702 (627922), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

Динамический (горизонтальный) анализ отчетности ООО Мебельный комбинат за период с 01.01.05 по 01.01.07 г. позволяет выявить ряд положительных тенденций. В активе баланса: увеличение денежных средств на счетах, увеличение дебиторской задолженности, увеличение величины запасов с увеличением объемов выручки, увеличение стоимости основных средств, уменьшение незавершенного производства. В пассиве баланса: увеличение резервного капитала, сокращение кредиторской задолженности. При этом анализ позволяет обнаружить и некоторые негативные тенденции. В активе баланса: рост дебиторской задолженности свыше 40% от суммы оборотного капитала, уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10% от суммы оборотного капитала. В пассиве баланса: увеличение объемов кредитов и займов, сокращение суммы нераспределенной прибыли, уменьшение резервного капитала.

3. Анализ ликвидности

Анализ ликвидности дает оценки платежеспособности организации. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств организации ее активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. От ликвидности баланса отличается ликвидность активов.

Анализ ликвидности заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени их ликвидности и расположению в порядке убывания с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения в порядке возрастания сроков.

Деление активов по степени ликвидности.

Наиболее ликвидные активы (стр.250+стр.260 баланса) А₁

Быстрореализуемые активы (стр.240) А₂

Медленно-реализуемые активы (стр.210 + стр.220 + стр.230 + стр.270) А₃

Труднореализуемые активы (стр. 190) А₄

Разделение пассивов по срокам погашения обязательств.

Наиболее срочные (стр.620) П₁

Краткосрочные (стр.610 + стр.630 + стр.660) П₂

Долгосрочные (стр.590 + стр.640 + стр.650) П₃

Постоянные пассивы (стр.490) П₄

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соотношение имеет вид:

А₁ ≥ П₁; А₂ ≥П₂; А₃ ≥П₃; А₄≤П₄;

Рассчитывают два вида ликвидности:

текущая - свидетельствует о платежеспособности или неплатежеспособности предприятия на рассматриваемый промежуток времени;

ТЛ = (А₁ + А₂₎ - (П₁ +П₂)

перспективная - платежеспособность на основе будущих поступлений и платежей.

ПЛ = (А₃ + А₄₎ - (П₃ +П₂)

Таблица 1. Анализ ликвидности баланса.

	код	01.01.05	01.01.06	01.01.07
А1	ДС+КФВ	2 674	19 403	14 057
А2	КДЗ+прОА	137 481	202 837	263 813
А3	Зап+ДФВ-прЗап	117 566	190 475	222 531
А4	ВА-ДФВ+ДДЗ	1 074 888	1 178 418	131 500
Баланс		1 332 609	1 591 133	631 901
П1	КЗ+прКП	272 959	247 698	208 389
П2	КЗаймы	566 058	494 054	959 127
П3	ДП	139 006	520 312	196 845
П4	СК-прЗап-НДС+Див+ДБП+РПР+прКП	354 586	329 069	331 738
Баланс		1 332 609	1 591 133	1 696 099
А1-П1		-270 285	-228 295	-194 332
А2-П2		-428 577	-291 217	-695 314
А3-П3		-21 440	-329 837	25 686
А4-П4		720 302	849 349	-200 238

Анализ ликвидности баланса предприятия по состоянию на 01.01.07 г. позволяет сделать следующие выводы: чистое сальдо высоколиквидных активов и пассивов составляет - 194 332 тыс. руб., не соответствует оптимальной структуре баланса, сальдо группы средней ликвидности - 695 314 тыс. руб., не соответствует оптимальной структуре, сальдо группы с пониженной ликвидностью 25 686 тыс. руб., соответствует оптимуму, сальдо низколиквидных активов и пассивов - 200 238 тыс. руб., соответствует оптимальной структуре баланса.

Оценка финансовых коэффициентов платежеспособности

Общий показатель платежеспособности:

L₁=

≥ 1

А₁ + 0,5А₂ + 0,3А₃

П₁ + 0,5П₂ + 0,3П₃

Коэффициент абсолютной ликвидности

L₂=

≥ 0,1

А₁П₁ + П₂

показывает какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и краткосрочных ценных бумаг.

Коэффициент критической оценки

L₃=

≈ 1

А₁+ А₂П₁ + П₂

показывает какая часть краткосрочной задолженности может быть немедленно погашена за счет денежных средств, в т. ч. на различных счетах, краткосрочных ценных бумаг, а также поступлений по расчетам с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности

L₄=

≥ 2

А₁+ А₂+А₃П₁ + П₂

показывает какую часть текущих обязательств по кредитам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

Коэффициент маневренности капитала

L₅=

А₃ (А₁+ А₂+А₃) - (П₁ + П₂)

показывает какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах долгосрочной дебиторской задолженности, т.е. уменьшение динамики.

Доля оборотных средств в активах

L₆=

А₁+ А₂+А₃ Б

зависит от отрасли.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами

≥ 0,1

L₇=

П₄ - А₄ А₁+ А₂+А₃

характеризует наличие у организации собственных оборотных средств, необходимых для ее финансовой устойчивости.

Таблица 2. Сводная таблица показателей.

Показатель	1.01.05	1.01.06	1.01.07	Отклонения относительное
L1	0,219	0,318	0,362	14,3
L2	0,003	0,026	0,019	1,6
L3	0,167	0,3	0,375	20,8
L4	0,404	0,686	0,777	37,3
L5	-0,275	1,42	1,42	169,5
L6	0,597	0,597	0,597	0
L7	-1,886	-1,481	-1,333	55,3

Динамика коэффициентов L₁, L₂ и L₃ положительна в конце отчетного года. Организация может оплатить все свои обязательства. Коэффициент L₃ показывает какая часть текущих обязательств м. б. погашена не только за счет ожидаемых поступлений, но и за счет кредиторов. L₄ позволяет установить какой кратности текущие активы покрывают обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Если L₄ меньше 1, то существует высокий финансовый риск, связанный с тем, что организация не может оплатить свои счета. Если L₄ больше 1, то организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников. L₅ растет в динамике, что свидетельствует об увеличении функционирующего капитала, обездвиженных производственных запасов и долгосрочной кредиторской задолженности. L₇ больше номинала, что свидетельствует о том, что у предприятия достаточно собственных средств для финансовой устойчивости.

Классификация типа финансового состояния:

Типы финансовой ситуации.

Абсолютная независимость финансового состояния Sф (1,1,1)

Нормальная независимость, гарантирующая платежеспособность Sф (0,1,1)

Неустойчивое финансовое состояние, связанное с потерей платежеспособности, при которой сохраняется возможность восстановления равновесия Sф (0,0,1)

Кризисное финансовое состояние, когда организация полностью зависит от заемных источников Sф (0,0,0)

Исследуемая организация обладает абсолютной независимостью финансового состояния, что видно из таблицы:

Таблица 3.

Показатель	1.01.05	1.01.06	1.01.07	Формула
ЗЗ	183800,000	276731,000	284401,000	Стр.210+стр.220
СОС	-640018,000	-753414,000	-768093,000	Стр.490-стр. 190
ФК	-501012,000	-233102,000	-247781,000	(стр.490 + стр.590) - стр. 190
ВИ	65046,000	260952,000	246273,000	Стр.490+стр.590+стр.610-стр. 190
±Фсос	-823818,000	-1030145,000	-1052494,000	СОС-ЗЗ
±Ффк	-684812,000	-509833,000	-532182,000	ФК-ЗЗ
±Фвк	-118754,000	-15779,000	-38128,000	ВИ-ЗЗ
S { ф	0,000	0,000	0,000	=0, если Ф<0; =1, если Ф>0
Sф	0,000	0,000	0,000
Sф	0,000	0,000	0,000

Анализ финансовой устойчивости

Коэффициент капитализации

U₁=

≤ 1.5

Стр.590 + стр.690стр.490

Показывает сколько заемных средств организация привлекла на каждую 1000 вложенных в активы собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования

U₂=

≥ 0.5

Стр.490 - стр. 190стр.290

Характеристики

Список файлов курсовой работы