177458 (627405), страница 5
Текст из файла (страница 5)
С июля 2006 года (с момента введения новых требований по порядку приобретению крупных пакетов акций) региональное отделение осуществляет контроль за соблюдением требований законодательства, касающихся приобретения более 30% акций открытых акционерных обществ. В 2007 году по поступившим в РО ФСФР России в ВКР обязательным предложениям, требованиям, уведомлениям проведено 44 камеральные проверки.
В целях пресечения нарушений требований Приказа ФСФР РФ от 27.12.2007 №07-113/пз-н "О требованиях к порядку ведения реестра владельцев именных ценных бумаг эмитентами именных ценных бумаг" Региональным отделением запланировано проведение в 2008 году мероприятий, направленных на доведение необходимой информации до эмитентов и обеспечение выполнения требований данного приказа всеми действующими на территории Республики Татарстан, Удмуртской Республики и Пермского края акционерными обществами.
В целях пресечения нарушений законодательства РФ о защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг, Региональным отделением ФСФР России в Волго-Камском регионе в 2007 году направлено 2941 предписание, в том числе 1068 предписаний об устранении выявленных в ходе проверок нарушений.
В 2007 году в адрес РО поступила 101 жалоба: по результатам рассмотрения всех жалоб назначено проведение камеральных проверок.
2. Штрафы.
С принятием Федерального Закона "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" в 1999 году региональное отделение ФСФР России в Волго-Камском регионе приступило к деятельности по привлечению нарушителей к административной ответственности.
Сегодня деятельность регионального отделения по привлечению к административной ответственности базируется на требованиях Кодекса об административных правонарушениях РФ.
За 2007 г. возбуждено 1169 дел об административном правонарушении, в том числе по подведомственности РО - 356, мировым судьям направлено 813 дел.
Наиболее часто встречающимися правонарушениями в сфере финансовых рынков являются:
- нарушения требований законодательства, касающиеся представления и раскрытия информации (ст. 15.19. КоАП РФ) -- возбуждено 308 дел. (86,5% от общего количества выявленных нарушений);
- недобросовестная эмиссия ценных бумаг(ст. 15.17. КоАП РФ) - возбуждено 30 дел (8,4%);
- нарушение правил ведения реестра владельцев ценных бумаг (ст. 15.22. КоАП РФ) - возбуждено 8 дел (2,25%).
- нарушения правил приобретения более 30% акций открытого акционерного
общества (ст. 15.28. КоАП РФ) - возбуждено 9 дел (2,53%)
За 2007 год уплачено в федеральный бюджет 3,4 млн. руб. штрафов, наложенных в соответствии с КоАП РФ.
Еще в 2003 году региональным отделением достигнута договоренность с Прокуратурой РТ о взаимодействии: при выявлении правонарушения в области рынка ценных бумаг прокурорами районных прокуратур выносятся постановления о возбуждении дел об административных правонарушениях, которые вместе с материалами дела в соответствии с КоАП РФ направляются в РО для рассмотрения. Введение подобной практики в Пермской области и Удмуртии также позволило оперативно пресекать возможные правонарушения в области финансовых рынков.
Учитывая количество поступивших из Прокуратур Республики Татарстан, Удмуртской Республики, Пермского края административных материалов (за 2007 год - 284), можно сделать вывод, что взаимодействие с Прокуратурой повысило эффективность деятельности по выявлению и пресечению нарушений требований законодательства Российской Федерации о ценных бумагах.
3. Участники финансовых рынков.
Всего на территории, подведомственной РО, по состоянию на 1.01.2008 осуществляло деятельность 76 профессиональных участников рынка ценных бумаг: на территории Республики Татарстан - 40, Удмуртии -14, Пермского края -22.
Кроме того, на подведомственной территории зарегистрировано 18 управляющих компаний (из которых 10 - в Республике Татарстан, 5 - в Пермском крае, 3 - в Удмуртской Республике), 4 специализированных регистратора, 7 филиалов регистраторов, 16 негосударственных пенсионных фондов, 8 жилищно-накопительных кооперативов, 1 бюро кредитных историй.
В 2007 году региональным отделением проведено:
- 16 проверок профессиональных участников рынка ценных бумаг (в том числе 2 - камеральные);
- 2 проверки Негосударственных пенсионных фондов (НПФ); Впервые в практике регионального отделения проведены проверки
-1 Управляющей компании;
- 1 Бюро кредитных историй
- 1 Жилищного Накопительного кооператива (ЖНК)
4. Регистрация выпусков ценных бумаг.
При рассмотрении деятельности по государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг, государственной регистрации отчетов об итогах выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг необходимо учитывать, что указанные полномочия разграничены между Центральным аппаратом Федеральной службой по финансовым рынкам и ее территориальными органами.
Основными критериями данного разграничения согласно приказу ФСФР России от 20.04.2005 №05-15/пз-н являются вся эмиссия, размещаемая посредством открытой подписки, эмиссия, размещаемая посредством закрытой подписки, общий объем по номинальной стоимости каждого из которых превышает 200 млн. рублей, эмиссия ценных бумаг эмитентов, размер уставного капитала которых на момент утверждения решения о выпуске (дополнительном выпуске) эмиссионных ценных бумаг составляет или превышает 1 млрд. рублей и т.д. Кроме того, приказом ФСФР России от 13.07.2005 №05-24/ПЗ-н утвержден постоянно пополняемый список эмитентов, регистрирующим органом для которых является центральный аппарат Федеральной службы по финансовым рынкам. На сегодняшний день более 160 обществ, расположенных на территории, подведомственной РО ФСФР России в ВКР зарегистрировали свои выпуски ценных бумаг в Центральном аппарате ФСФР России.
Соответственно, РО ФСФР России в ВКР осуществляет в установленной сфере деятельности государственную регистрацию выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг эмитентов, не входящих в федеральную группу (выпусков, регистрацию которых осуществляет центральный аппарат ФСФР России) и местом нахождения которых являются территории, на которых осуществляет деятельность Региональное отделение Федеральной службы по финансовым рынкам в Волго-Камском регионе (Республика Татарстан, Удмуртская Республика, Пермский край).
За 2007 год в адрес регионального отделения ФСФР России в ВКР от эмитентов, зарегистрированных на территории Республики Татарстан, Удмуртской Республики, Пермского края поступило 587 заявок на регистрацию выпусков ценных бумаг.
1. Зарегистрировано 406 выпусков акций на обитую сумму 10,5 млрд. руб., размещаемых в том числе:
- при учреждении - 53% от общего количества зарегистрированных выпусков (215 выпусков);
- при реорганизации АО - 19,95% (81 выпуск)
- путем закрытой подписки (акции) -18,97 % (77 выпусков акций);
- путем конвертации - 6,16 % (25 выпусков);
- распределение среди акционеров -1,97% (8 выпусков)
За 2007 год в РО ФСФР России в ВКР поступила 1 заявка на регистрацию выпуска облигаций, в данном выпуске эмитенту (ЗАО "Ижевский завод мебельной фурнитуры ФМС") было отказано.
2. В 2007 году региональным отделением зарегистрировано 383 отчета об итогах выпуска ценных бумаг.
3. В 2007 году увеличилось количество зарегистрированных проспектов ценных бумаг - данный показатель по сравнению с 2004 годом возрос в 2,3 раза и составил 39 проспектов, из них 64% (25 проспектов) зарегистрировано после регистрации отчётов об итогах выпуска ценных бумаг. Отказано в регистрации 17 проспектов
ценных бумаг. Подобный рост объясняется необходимостью наличия согласно действующему законодательству зарегистрированного проспекта ценных бумаг в случае продажи пакетов акций, находящихся в государственной/муниципальной собственности и проведением РО ФСФР России в ВКР планомерных мероприятий, направленных на недопущение нарушений законодательства РФ о рынке ценных бумаг.
4. В 2007 году эмитентами региона перечислено в федеральный бюджет государственной пошлины за совершение действий, связанных с гос. регистрацией выпусков (дополнительных выпусков) эмиссионных ценных бумаг 8,3 млн. руб. (8 329 670,6 руб.). Согласно утвержденным ФСФР России плановым показателям за 2007 год в федеральный бюджет должно было поступить 8,037 млн. руб. гос. пошлины за совершение действия, связанных с гос. регистрацией выпусков. Таким образом, Региональным отделением план выполнен на 103,3%
5. Отказано в регистрации 208 выпусков ценных бумаг (в т.ч. 1 выпуска облигаций) и 4 отчетов об итогах выпуска.
Средняя доля отказов в общем объеме заявок в 2007 году составила 35,4%. Основными причинами отказа являются:
- несоблюдение эмитентами требований Федеральных законов от 22.04.1996 №39-ФЗ "О рынке ценных бумаг", от 26.12.1995 №208-ФЗ "Об акционерных обществах", Стандартов эмиссии, утвержденных Приказом ФСФР России от 25.01.2007 №07-4/пз-н,
- внесение в документы, являющиеся основанием для государственной регистрации выпуска ценных бумаг сведений, не соответствующих действительности (недостоверных сведений).
В тоже время наблюдается снижение отказов в государственной регистрации выпусков (дополнительных выпусков) ценных бумаг, что свидетельствует об общем повышении уровня информированности эмитентов о стандартах эмиссии ценных бумаг и регистрации проспектов ценных бумаг.
На сегодняшний день наблюдается некоторое снижение количества регистрируемых в регионе акционерных обществ. Зачастую общества уходят от такой организационно-правой формы как ЗАО, регистрируя (или реорганизуются) ООО. Особенно это стало заметно в начале 2007 года, после заявления представителей Правительства РФ, указавших, что такая организационно-правовая форма как ЗАО изжила себя и необходимо внести изменения в действующее законодательство, оставив акционерным обществам только форму Открытого акционерного общества.
5. Раскрытие информации эмитентами.
Фундаментальным принципом функционирования современного фондового рынка, соблюдение которого является важнейшей гарантией защиты прав акционеров и инвесторов, вкладывающих средства в ценные бумаги, является информационная прозрачность эмитентов эмиссионных ценных бумаг.
По данным РО ФСФР России в ВКР в Республике Татарстан зарегистрировано около 5500 акционерных обществ, в Удмуртии -3000 и Пермском крае 3800, т.о. количество эмитентов, находящихся под юрисдикцией РО к концу года составило около 12 300.
За 2007 год в РО от эмитентов, зарегистрированных на территории Республики Татарстан, Удмуртской Республики и Пермского края, поступило:
• ежеквартальных отчетов - 1253;
• сообщений о существенных фактах и сведений, которые могут оказать существенное влияние на стоимость ценных бумаг - 2347;
• списков аффилированных лиц - 6167.
В целом, динамика поступления в РО ФСФР России в ВКР документов, связанных с раскрытием информации представлена в Таблице 1.4 (См. Приложение)
В феврале 2007 года вступил в силу приказ ФСФР России от 10.10.2006 № 06-117/пз-н, которым утверждена новая редакция Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, регулирующего состав, порядок и сроки обязательного раскрытия информации акционерными обществами, раскрытия информации на этапах процедуры эмиссии эмиссионных ценных бумаг, раскрытия информации эмитентами облигаций с ипотечным покрытием, раскрытия информации в форме проспекта ценных бумаг, ежеквартального отчета эмитента ценных бумаг и сообщений о существенных фактах (событиях, действиях), затрагивающих финансово-хозяйственную деятельность эмитента ценных бумаг, а также устанавливающего требования к порядку раскрытия эмитентами иной информации об исполнении обязательств эмитента и осуществлении прав по размещаемым (размещенным) ценным бумагам.
В связи с изменением в 2003 году требований по раскрытию информации в виде списка аффилированных лиц, а также в связи с проведением региональным отделением ФСФР России в Волго-Камском регионе мероприятий по выявлению обществ, не раскрывающих информацию в форме списка аффилированных лиц, резко увеличилось количество поступающих документов. Если до 2003 года информацию представляли ЗАО и ОАО один раз в год, то с мая 2003 г. - только ОАО, но ежеквартально. Это привело к тому, что уже 2004 году в РО поступило списков в 2,2 раза больше чем в 2003 г. Рост же данного показателя в 2007 году (по отношению к базовому -2003 му) составил уже 3,4 раза. В первую очередь мы связываем это с повышением уровня сознательности менеджмента акционерных обществ: во многом благодаря проведению регулярных обучающих семинаров, посвященных раскрытию информации, ну и, конечно, в результате планомерно проводящейся деятельности регионального отделения по привлечению нарушителей порядка раскрытия информации к административной ответственности.
Так, в 2007 году рассмотрено более 300 дел, связанных с выявлением фактов непредставления в установленный срок документов по раскрытию информации, а также дел по неразмещению и/или необеспечению доступа к информации, размещенной в сети Интернет.
В то же время, при проведении мероприятий по выявлению правонарушений на финансовых рынках и привлечению виновных лиц к административной ответственности в связи с нарушением порядка раскрытия информации на рынке ценных бумаг РО ФСФР России в ВКР столкнулось с проблемой удостоверения фактов исполнения обязанности эмитентов по раскрытию информации в сети Интернет.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
