175713 (626505), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней рентабельности в зависимости от изменения размера и характера авансированных средств: все производственные активы предприятия; инвестированный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный(собственный капитал). Данные показатели весьма практичны. Они отвечают интересам различных участников. Например, администрацию предприятия интересует отдача (доходность) всех производственных активов; потенциальных инвесторов и кредиторов интересует отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей интересует доходность акций и т.д.
факторные модели рентабельности раскрывают важнейшие причинно-следственные связи между показателями финансового состояния предприятия и финансовыми результатами. Поэтому они являются незаменимым инструментом «объяснения» (оценки) сложившейся ситуации и являются управляемыми моделями прогнозирования финансовой устойчивости предприятия.
Как видно из таблицы, на предприятии очень низкие показатели рентабельности. Наблюдается тенденция к их увеличению к концу года. При уменьшении оборота на 5%, увеличение рентабельности произошло также за счет увеличения прибыли, которая, в свою очередь, увеличилась за счет снижения затрат, а именно - коммерческих расходов.
Анализ рентабельности собственного капитала
Рентабельность собственного капитала представляет собой отношение массы чистой прибыли, полученной за отчетный период, к среднегодовой стоимости собственного капитала (см. таблицу 8).
РСК=ЧП/СК
За прошлый год -9,23%
За отчетный год -41,84%
Такой коэффициент рентабельности собственного капитала к концу года образовался за счет маленькой доли собственных средств в общей массе источников средств, и за счет значительного увеличения прибыли.
Таблица 8
Изменение рентабельности собственного капитала
| показатель | прошлый год | отчетный год | отклонения |
| 1,среднегодовая величина всех активов | 651217 | 568406,5 | -82810,5 |
| 2,прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия | 4906 | 20890 | 15984 |
| 3,объем реализации продукции, работ и услуг без НДС и акцизов | 2014066 | 1990554 | -23512 |
| 4,Среднегодовая сумма собственного капитала | 53120,5 | 49922,5 | -3198 |
| 5,коэффициент финан-совой маневренности | 0,45 | 0,4 | -0,041 |
| 6,коэффициент обора- чиваемости всех активов | 3,0927 | 3,501 | 0,40 |
| 7,рентабельность реа-лизованной продукции (%) | 0,2435 | 1,049 | 0,805 |
| 8,рентабельность собственного капитала (%) | 9,235 | 41,84 | 32,6 |
Анализ финансовых результатов деятельности предприятия
Для повышения эффективности производства очень важно, чтобы при распределении прибыли была достигнута оптимальность в удовлетворении интересов государства, предприятия и работников. Государство заинтересовано получить как можно больше прибыли в бюджет. Руководство предприятия стремится направить большую сумму прибыли на расширенное воспроизводство. Работники заинтересованы в повышении оплаты труда.
В процессе анализа необходимо изучить динамику доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников, и таких показателей, как сумму самофинансирования и сумма капитальных вложений на одного работника, сумма зарплаты и выплат на одного работника.
Кроме того, в процессе анализа необходимо изучить выполнение плана по использованию прибыли, для чего фактические данные об использовании прибыли по всем направлениям сравниваются с данными плана и выясняются причины отклонения от плана по каждому направлению использования прибыли.
В процессе анализа устанавливается соответствие фактических расходов расходам, предусмотренным сметой, выясняются причины отклонений от сметы по каждой статье, изучается эффективность мероприятий проводимых за счет средств специальных фондов.
Показатели финансовых результатов характеризуют абсолютную эффективность хозяйствования предприятия (см. таблицу 9, 10, 11). Важнейшими среди них являются показатели прибыли. Рост прибыли создает финансовую базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства и т.п. за счет прибыли выполняется также часть обязательств переде бюджетом, банками и др.
Таблица 9
Динамика показателей прибыли
| Показатель | Прибыль | Изменения | ||||
| прошлый год | отчетный год | абсолютные | темп роста | |||
| 1,Прибыль от реализации, работ и услуг | 27738 | 44556 | 16818 | 1,6063 | ||
| 2,Результат от прочей реализации | 0 | 195 | 195 | ------------------ | ||
| 3,Доходы (сальдо) от внереализационных операций | -12647 | -11813 | 834 | 0,934 | ||
| 4,Балансовая прибыль | 15291 | 32938 | 17647 | 2,154 | ||
| 5.Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия | 4906 | 20890 | 15984 | 4,258 | ||
Таблица 10
| наименование показателя | код стр. | За отчетный период | за аналогичный период прошлого года |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Выручка (нетто) от реализации товаров, продукции, услуг | 010 | 1990554 | 2014066 |
| Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг | 020 | 1484536 | 1461883 |
| Коммерческие расходы | 030 | 461462 | 524445 |
| Управленческие расходы | 040 | ||
| Прибыль (убыток) от реализации | 050 | 44556 | 27738 |
| Проценты к получению | 060 | 200 | |
| Проценты к уплате | 070 | ||
| Доходы от участия в других организациях | 080 | ||
| Прочие операционные доходы | 090 | 1083 | |
| Прочие операционные расходы | 100 | 888 | |
| Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности | 110 | 44751 | 27938 |
| Прочие внереализационные доходы | 120 | 480 | |
| Прочие внереализационные расходы | 130 | 11813 | 13127 |
| Прибыль (убыток) отчетного периода | 140 | 32938 | 15291 |
| Налог на прибыль | 150 | 12048 | 10385 |
| Отвлеченные средства | 160 | 19136 | 4906 |
| Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного года | 170 | 1754 | 0 |
Факторный анализ прибыли должен показать, за счет каких факторов изменилась в ту или иную прибыль предприятия (см. таблицу 11).
Таблица 11
Исходная информация для факторного анализа прибыли от реализации продукции, работ и услуг (тыс. руб.) и аналитические расчеты
| показатель | по плану | По плану на фактически реализованную продукцию | По отчету | |
| 1 | Выручка от реализации продукции, работ и услуг (без НДС) | 2014066 | 2010000 | 1990554 |
| 2 | Полная себестоимость реализованной продукции работ и услуг | 1986328 | 1978000 | 1945998 |
| 3 | Результат от реализа- ции: (прибыль (убыток) | 27738 | 32000 | 44556 |
На анализируемом предприятии чистая прибыль увеличилась на 15984 руб.
Из факторного анализа, приведенного в таблице 9.1., видно, что это произошло главным образом из-за снижения затрат предприятия, а также за счет снижения внереализационных расходов.
На основании данных таблицы 10 проведем факторный анализ прибыли от реализации:
сверхплановая прибыль у нас составила 44556-27778=16818 руб.
1.Рост объема реализации.
Для его расчета во внимание принимается выручка от реализации в плановых ценах и плановая выручка. Полученный процент перевыполнения плана умножается на плановую прибыль.
201000
2014066=0,998(99,8%)
27738*(-0,2)=-5547,6 (руб.)
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
