175628 (626473), страница 3
Текст из файла (страница 3)
Преобразуем баланс путем агрегирования статей и их перегруппировки: в активе но степени убывания ликвидности активов, в пассиве — по степени возрастания сроков погашения обязательств. В таблице 2 внесены исходные данные для анализа финансового состояния. Агрегирование статей сделано, исходя из удобства последующего расчета аналитических коэффициентов.
Таблица 2
Агрегатированный баланс
| Статья | Идентификатор | 2006г. | 2007г. |
| Актив | |||
| 1. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
| Денежные средства и их эквиваленты (стр. 250 + стр. 260) | Д | 545 | 807 |
| Запасы (стр. 210) | z | 426 | 629 |
| Расчеты с дебиторами (стр. 240 - стр. 244) | га | 617 | 1107 |
| прочие оборотные активы (стр. 220 + стр.251 + стр.253 + стр. 270) | Z | 212 | 170 |
| Итого по разделу 1 | Rа | 1800 | 2713 |
| II. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|
|
|
| Основные средства (стр. 120) |
| 1258 | 1643 |
| Прочие внеоборотные активы (стр. 110 + стр. 130 стр. 140 + стр. 1 50 + стр. 230) |
| 396 | 1209 |
| Итого по разделу II | F | 1654 | 2852 |
| Всего активов |
| 3454 | 5565 |
| Пассив | |||
| I. ЗАЕМНЫЙ КАПИТАЛ |
|
|
|
| Краткосрочные пассивы (стр.690) | Kt | 1216 | 3255 |
| Долгосрочные пассивы (стр. 590) | КТ | 1244 | 943 |
| Итого по разделу 1 |
| 2460 | 4198 |
| II. СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ |
|
|
|
| Уставный капитал (стр. 410 -стр. 244) |
| 181 | 181 |
| Фонды и резервы, нетто (стр. 490 -стр. 252 - стр. 390 - стр.410) |
| 813 | 1186 |
| Итого по разделу II | Ис | 994 | 1367 |
| Всего источников | В | 3454 | 5565 |
Проведем расчет трехмерного показателя финансовой устойчивости, расчет и результаты представлены в табл. 3.
Таблица 3
Анализ финансовой устойчивости предприятия
| Показатель | 2006г. тыс. руб. | 2007г. тыс. руб. | Абсолютное отклонение, тыс. руб. | Темп роста, % |
| 1. Источники собственных средств (Ис) | 994 | 1367 | +373 | 137,53 |
| 2. Внеоборотные активы (F) | 1654 | 2852 | +1198 | 172,43 |
| 3. Собственные оборотные средства (Ее) [1 - 2] | -660 | -1485 | -825 | 44,44 |
| 4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (КТ) | 1244 | 943 | -301 | 75,80 |
| 5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат [3 + 4] | 584 | -542 | -1126 | -92,81 |
| 6. Краткосрочные кредиты и займы (Kt) | 1216 | 3255 | +2039 | 267,68 |
| 7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Es) [5 + 6] | 1800 | 2713 | +913 | 150,72 |
| 8. Величина запасов и затрат (Z+z) | 638 | 799 | +161 | 125,24 |
| 9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (±Ес) [3-8] | -1298 | -2284 | -986 | 175,96 |
| 10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и за трат (±Ес) [5 - 8] | -54 | -1341 | -1287 | 2483,33 |
| 11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±Ес) [7-8] | 1162 | 1914 | +752 | 164,72 |
Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия (табл. 3), можно сказать, что оно находится в неустойчивом финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется как на начало, так и на конец периода. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:
-
запасы и затраты в основном покрываются за счет краткосрочных кредитов (Kt);
-
главная причина неустойчивого финансового положения предприятия — это превышение темпов роста запасов и затрат над ростом источников формирования собственные оборотные средства выросли всего на 37,53%, общая величина источников формирования (Es) возросла на 50,72%, в то время как стоимость запасов и затрат увеличилась на 25,24%;
-
негативным моментом является рискованное использование предприятием внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы привлекаются в большом объеме, хотя на конец 2007 года темп роста снизился на 24,2%. Краткосрочные обязательства представлены в отчетности кредиторской задолженностью, которая увеличилась за анализируемый период на 167,68%, т.е. администрация предприятия стремится использовать в основном краткосрочные заемные средства для производственной деятельности;
-
у предприятия наблюдается значительный недостаток собственных оборотных средств. Необходимо увеличение уровня собственных оборотных средств для покрытия запасов производственного назначения.
Согласно другому соотношению показателей Ее < Z < Es (-1485 < 799 < 2713), применяемому в практике анализа, рассматриваемое предприятие относится к типу предприятий с нормальной финансовой устойчивостью, т. е. использует для покрытия запасов различные нормальные источники средств - собственные и привлеченные. Неустойчивое финансовое положение определялось бы таким соотношением Z > Es.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл. 4), с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Таблица 4
Группировка активов по степени ликвидности
| Вид актива | На начало периода | На конец периода |
| Денежные средства | 545 | 807 |
| Итого по группе 1 | 545 | 807 |
| Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев | 617 | 1107 |
| Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 187 | 145 |
| Итого по группе 2 | 804 | 1252 |
| Готовая продукция | ||
| Сырье и материалы | 426 | 629 |
| Незавершенное производство | ||
| Итого по группе 3 | 426 | 629 |
| Внеоборотные активы | 1654 | 2852 |
| Итого по группе 4 | 1654 | 2852 |
| Неликвидные активы (группа 5) | 25 | 25 |
| Всего | 3454 | 5565 |
Таблица 5
Группировка пассивов по степени ликвидности
| Вид актива | На начало периода | На конец периода |
| Кредиторская задолженность | 1022 | 2750 |
| Итого по группе 1 | 1022 | 2750 |
| Краткосрочные кредиты банков | 194 | 505 |
| Итого по группе 2 | 194 | 505 |
| Долгосрочные кредиты банка и займы | 1244 | 943 |
| Итого по группе 3 | 1244 | 943 |
| Собственный (акционерный) капитал | 994 | 1367 |
| Итого по группе 4 | 994 | 1367 |
| Неликвидные пассивы (группа 5) | 0 | 0 |
| Всего | 3454 | 5565 |
Анализ ликвидности баланса произведем с помощью аналитической таблицы 6.
Таблица 6
Анализ ликвидности баланса ООО «Картонаж»
| Актив | 2006, тыс. руб. | 2007, тыс. руб. | Пассив | 2006, тыс. руб. | 2007, тыс. руб. | Платежный излишек (+) или недостаток (-) | Процент покрытия обязательств | |||
| На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | На начало года, тыс. руб. | На конец года, тыс. руб. | |||||||
| Абсолютно ликвидные активы, А1 | 545 | 807 | Наиболее срочные пассивы, П1 | 1022 | 2750 | -477 | -1943 | 53,33 | 29,35 | |
| Быстрореализуемые активы, А2 | 804 | 1252 | Краткосрочные пассивы, П2 | 194 | 505 | +610 | +747 | 414,43 | 247,92 | |
| Медленно реализуемые активы, A3 | 426 | 629 | Долгосрочные пассивы, П3 | 1244 | 943 | -818 | -314 | 34,24 | 66,70 | |
| Труднореализуемые активы, А4 | 1654 | 2852 | Постоянные пассивы, П4 | 994 | 1367 | +660 | +1485 | 166,40 | 208,63 | |
| Неликвидные активы, А5 | 25 | 25 | Неликвидные пассивы, П5 | 0 | 0 | +25 | +25 | |||
| Баланс | 3454 | 5565 | Баланс | 3454 | 5565 | - | - | - | - | |
Баланс считается абсолютно ликвидным, если:
Приступая к анализу ликвидности баланса по данным табл. 6, мы видим, что первое соотношение не соответствует установленному ограничению. Наиболее ликвидные активы (А1) не покрывают наиболее срочные обязательства (П1) на конец периода с недостатком, равным 1943 тыс. руб., т.е. организация не способна погасить текущую задолженность кредиторам на сумму 1943 тыс. руб.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
