175563 (626418), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Рисунок 1 - Структура оборотного капитала ОАО «НефАЗ» за 2003 – 2005 гг.
Как свидетельствуют данные таблицы 2, в 2004 и 2005 гг. оборотные активы соответственно увеличились на 227303 тыс.руб. и 43948 тыс.руб. Из них запасы увеличились в 2004 году по сравнению с 2003 годом на 63334 тыс.руб., при этом в запасах вырос удельный вес сырья и материалов (с 73% до 83%) за счет роста объемов производства (табл.3). И сократилась величина готовой продукции в два раза, что свидетельствует о положительной динамике сбыта. Удельный вес готовой продукции сократился на 10%. В 2004 году по сравнению с 2003 годом запасы уменьшились на 46850 тыс.руб. В 2004 году уменьшение запасов связано с уменьшением сырья и материалов на 121376 тыс.руб., и с резким ростом прочих запасов на 4035 тыс.руб., расходов будущих периодов на 16191 тыс.руб., увеличением объемов незавершенного производства и готовой продукции почти в два раза.
Таблица 2
Динамика состава и структуры оборотного капитала ОАО «НефАЗ», тыс.руб.
| Показатель | Остатки по балансу, тыс.руб. | Структура, % | ||||||||||
| 2003 | 2004 | Откл-е | 2005 | Откл-е | 2003 | 2004 | Откл-е | 2005 | Откл-е | |||
| Оборотные активы – всего | 574709 | 802012 | +227303 | 845960 | +43948 | 100 | 100 | - | 100 | - | ||
| В том числе: | ||||||||||||
| запасы | 424419 | 487753 | +63334 | 440903 | -46850 | 73,8 | 60,8 | -13 | 52,1 | -8,7 | ||
| налог на добавленную стоимость по приобре-тенным ценностям | 30208 | 72867 | +42659 | 118550 | +45683 | 5,2 | 9,1 | +3,9 | 14,1 | +5,0 | ||
| дебиторская задол-женность (более 12 месяцев) | 26778 | 19700 | -7078 | 20185 | +485 | 4,7 | 2,4 | -2,3 | 2,4 | - | ||
| дебиторская задол-женность (менее 12 месяцев) | 89732 | 213364 | +123632 | 248500 | +35136 | 15,6 | 26,7 | +11,1 | 29,4 | +2,8 | ||
| краткосрочные финансовые вложения | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | ||
| денежные средства | 3572 | 8328 | +4756 | 17842 | +9514 | 0,6 | 1,0 | +0,4 | 2,0 | +1,0 | ||
| прочие оборотные активы | - | - | - | - | - | |||||||
Таблица 3
Динамика состава и структуры запасов
| Запасы | Сумма, тыс.руб | Структура, % | Изменение, тыс.руб. | Изменение, % | |||||||
| 2003 | 2004 | 2005 | 2003 | 2004 | 2005 | 2004-03 | 2005-04 | 2004-03 | 2005-04 | ||
| Сырье и материалы | 312879 | 402864 | 281488 | 73,8 | 82,6 | 63,8 | 89985 | -121376 | 8,8 | -18,8 | |
| Незавершенное произ-во | 31933 | 43344 | 78364 | 7,5 | 8,9 | 17,8 | 11411 | 35020 | 1,4 | 8,9 | |
| Готовая продукция | 78417 | 37082 | 56362 | 18,4 | 7,6 | 12,8 | -41335 | 19280 | -10,8 | 5,2 | |
| Расходы будущих периодов | 871 | 4116 | 20307 | 0,2 | 0,8 | 4,6 | 3245 | 16191 | 0,6 | 3,8 | |
| Прочие | 319 | 347 | 4382 | 0,1 | 0,1 | 1,0 | 28 | 4035 | 0,0 | 0,9 | |
| Всего | 424419 | 487753 | 440903 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 63334 | -46850 | 0,0 | 0,0 | |
Таблица 4
Динамика состава и структуры дебиторской задолженности
| Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) | Сумма, тыс.руб | Структура, % | Изменение, тыс.руб. | Изменение, % | |||||||
| 2003 | 2004 | 2005 | 2003 | 2004 | 2005 | 2004-03 | 2005-04 | 2004-03 | 2005-04 | ||
| Покупатели и заказчики | 28528 | 73800 | 207147 | 31,8 | 34,6 | 83,4 | 45272 | 133347 | 2,8 | 48,8 | |
| Векселя к получению | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| Задолженность дочерних организаций | 13801 | - | - | 15,4 | - | - | -13801 | - | -15,4 | - | |
| Авансы выданные | 36414 | 126191 | 4198 | 40,6 | 59,1 | 1,7 | 89777 | -121993 | 18,6 | -57,5 | |
| Прочие дебиторы | 10989 | 13373 | 37155 | 12,2 | 6,3 | 15,0 | 2384 | 23782 | -6,0 | 8,7 | |
| Всего | 89732 | 213364 | 248500 | 100,0 | 100,0 | 100,0 | 123632 | 35136 | - | - | |
Дебиторская задолженность (менее 12 месяцев) соответственно увеличилась на 123632 тыс.руб. и 35136 тыс.руб. (табл.4). В 2004 г. дебиторская задолженность выросла в связи с увеличением дебиторской задолженности по покупателям и заказчикам на 45272 тыс.руб. и с ликвидацией задолженности дочерних предприятий -13801 тыс.руб., с ростом авансов, выданных на 89777 тыс.руб. (табл. 4). В 2005 году дебиторская задолженность увеличилась за счет роста по покупателям и заказчикам на 133347 тыс.руб. и сокращением авансов выданных на 121993 тыс.руб. При этом рост дебиторской задолженности связан с ростом объемов производства и реализации, т.е. расширением деятельности и может рассматриваться как положительное явление с точки зрения завоевания рынков сбыта. Что бы снизить риск данной кредитной политики необходимо увеличить долю обеспеченной дебиторской задолженности, например используя расчеты векселями. Положительным является снижение дебиторской задолженности, сроком более 12 месяцев (на начало 2005 г. по сравнению с 2003 г. она снизилась на 24%.
Денежные средства также увеличились соответственно на 4756 тыс.руб. и 9514 тыс.руб. (табл. 2). Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности обуславливается уровнем несбалансированности денежных потоков. Превышение положительного денежного потока над отрицательным увеличивает остаток свободной наличности и наоборот, превышение оттоков над потоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
