174961 (626148), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Помимо выполнения базовых функций банки предлагают клиентам множество других финасовых услуг. Например, банки осуществляют разного рода доверительные операции для корпораций и частных лиц, связанных с передачей имущества в управление банку на доверительной ( трастовой) основе, покупку для клиентов ценных бумаг, управлением недвижимостью, выполнением гарантийных функций по облигационным выпускам и т.д.

Другая сторона деятельности банков связана с выпуском и рыночным размещением ценных бумаг. Как уже говорилось выше, в США коммерческим банкам разрешены операции только с облигациями федерального правительства и местных органов власти, но они не имеют права размещать и покупать за собственный счет ценные бумаги корпораций (акционерных компаний). В Германии, Щвейцарии и других странах Западной Европы банки могут свободно выполнять все операции с ценными бумагами частных компаний.

В целом выполнение депозитно-расчетных операций, кредитного обслуживания и других важных функций позволяет коммерческим банкам занимать уникальное место в кредитной системе.

Мотивация и риск в банковском деле . Как любое другое капиталистическое предприятие , работающее в условиях рынка, банк подвержен риску потерь и банкротства. Естественно, что стремясь максимизировать прибыль, руководство банка одновременно стремиться свести к минимуму возможность возникновения убытков. Две эти цели в известной мере противоречат друг другу, что обусловлено противоположностью интересов владельцев (акционеров) банка и его вкладчиков. Первые ориентируются на получение максимального дохода и готовы идти на риск, чтобы извлечь дополнительную прибыль; для вторых же главное значение имеет сохранность их средств, доверенных банку. Поддержание оптимального соотношения между доходностью и риском составляет одну из главных и наиболее сложных проблем управления банком.

Риск ассоциируется с неопределенностью, последняя же связана с событиями, которые трудно или невозможно предвидеть. Для банка основные виды риска связаны со структурой его портфеля, т.е. с набором финансовых активов, в которые вложены ресурсы банка.

Известны три главных вида портфельных рисков:

- кредитный риск;

- риск ликвидности;

- риск изменения процентных ставок.

Кредитный риск - это риск неплатежа по банковской ссуде или ценной бумаге. Он связан с качеством портфеля ссуд. Можно выделять три разновидности кредитного риска: риск злоупотреблений, риск по иностранным кредитам, риск неплатежа по внутренним займам.

Злоупотребления - наиболее распространенная причина безнадежной задолжности банкам . Речь идет о выдаче директорами и высшими служащими "дружеских" кредитов родственникам, друзьям, деловым партнерам без должного обеспечения и обследования финансового положения заемщика.

Неплатежи по внутренним займам связаны с трудностью учете всех факторов, влияющих на платежеспособность заемщика. Главное средство борьбы с неплатежами такого рода - диверсификация портфеля банковских ссуд, ведущая к рассредоточению риска.

Другой вид банковского риска- риск ликвидности.Он связан с невозможностью быстрой конверсии финансовых активов в платежные средства без потерь. Банки располагают двумя источниками обеспечения ликвидности - внутренними и внешними. Внутренняя ликвидность воплощена в определенных видах

быстрореализуемых активов, для которых имеется устойчивый рынок и которые являются надежным объектом помещения денег в глазах инвестора. Примером могут служить краткосрочные государственные ценные бумаги ( казначейские векселя сроком на 1,3,6,9 месяцев), которые легко реализуются на денежном рынке. Внешняя ликвидность может быть обеспечена путем приобретения банком на рынке таких обязательств, которые увеличат его запас ликвидных средств-например, покупкой у другого банка резервных остатков ("федеральных фондов"), приобретения передаваемых вкладных сертификатов т.д. При этом банк, проводя политику " управления обязательствами ", не только повышает свою ликвидность, но и может обеспечивать себе дополнительный доход, с выгодой используя полученные средства.

Наконец, риск изменения процентных ставок. Повышениие процентных твердопроцентных ценных бумаг, что ведет к обесценению банковского портфеля и приносит им убытки . Кроме того, разница между процентами, взимаемыми банками по активным операциям ( например, ссудам ), и уплачиваемыми по вкладам служит основой банковской прибыли. Скачкообразные изменения ставок могут пагубно отразиться на прибыльности операций банка.

Итак, основной ориентир банковской деятельности в рыночном хозяйстве в максимизации прибыли от операций при сведении к минимуму риска потерь и банкротства . Прибыль образуется как разница между процентами и прочими доходами, получаемыми по активным операциям, и процентами и другими расходами, уплачиваемыми банками по привлекаемым денежным ресурсам. Стратегия банка строится на следующих принципах:

- как можно дешевле приобрести капитал

- как можно дороже продать капитал и услуги

- снизить риск потерь путем : а) отбора надежных клиентов и получения гарантий;

б) диверсификации операций и освоения различных рынков ссудного капитала. 1.3 Центральные банки .

Функции центрального банка . Центральные банки занимают особое место, выполняя роль главного координирующего и регулирующего органа системы. Основные функции центрального банка:

- эмиссия кредитных денег (банкнот);

- оказание разнообразных услуг для банков и других кредитных учреждений;

- выполнение функций финансового агента правительства;

- хранение централизованного золотого и валютного запаса;

- проведение денежно- кредитной политики .

Эмиссионная деятельность центрального банка. Центральный банк обладает монопольным правом выпуска банкнот в стране . Банкноты служат единственным законным платежным средством, обязательным к приему в оплату долгов .

Центральный банк как "банк банков " Центральный банк в своей деятельности не преследует цели получения прибыли. Он не конкурирует с коммерческими банками и другими кредитными учреждениями на финансовых рынках . Его главная цель -обеспечивать бесперебойное снабжение хозяйства платежными средствами ( иначе говоря - обеспечить необходимый уровень ликвидности ), наладить систему расчетов, контролировать работу рядовых банков . Для достижения этой цели центральный банк:

- хранит резервы коммерческих банков;

- выдает банкам краткосрочные кредиты на покрытие краткосрочных нужд;

- осуществляет безналичные расчеты в общенациональном масштабе; - осуществляет надзор и контроль за деятельностью банков.

В настоящее время в большинстве стран мира коммерческие банки обязаны хранить в центральном банке резерв против своих депозитных обязательств. Закон определяет верхнюю и нижнюю границы резервных требований, в пределах которых центральный банк устанавливает фактически действующие нормы в соответствии с состоянием кредитного рынка и задачами текущей политики.

Центральный банк является главным банкиром и финансовым консультантом правительства. В этой роли он :

- ведет счета правительственных учреждений и ведомств, аккумулирует налоги и другие поступления и осуществляет платежи по поручению казначейства;

- проводит операции по эмиссии и размещению на рынке новых выпусков государственных займов;

- предоставляет прямой кассовый кредит по просьбе правительства;

- покупает государственные ценные бумаги для собственного портфеля;

- выступает советником правительства и других государственных органов по финансовым и общеэкономическим вопросам.

Денежно-кредитная политика. Главной задачей денежно-кредитной политики центрального банка является сохранение стабильной покупательной силы денежной единицы и обеспечение

эластичной системы денежных платежей и расчетов. В то же время политика центрального банка служит одной из важных составных частей общеэкономического регулирования государства, направленного на сохранение высокой рыночной конъюнктуры, недопущение кризисных спадов производства и безработицы .

Имеется три главных инструмента денежно-кредитной политики:

- изменение учетного процента ;

- изменение норм обязательных резервов банков;

- операции на открытом рынке ( покупка и продажа государственных обязательств).

Глава 2.

ВОПРОСЫ СТАНОВЛЕНИЯ РОССИЙСКОЙ

БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ.

В современной России банки в общей массе представляют наиболее продвинутую группу финансовых институтов , а банковский капитал - наиболее высокоорганизованную форму капитала, Эти достижения однако не способны избавить банковский сектор от характерных для всей экономики проблем. Причем, развитие событий позволяет не только констатировать существование таких проблем, но и достаточно уверенно прогнозировать их нарастание в ближайшей перспективе. Реальная тяжесть последствий будет зависеть от интенсивности влияния многочисленных факторов, которые будут рассмотрены ниже. 2.1 Проблема банковской ликвидности .

Некоторое время банки выступали одним из немногочисленных островков стабильности в бурном море экономических проблем.

Первоначально важным фактором процветания банков на фоне общеэкономической депрессии является высокий спрос на кредиты, вызванный традиционным дефицитом у предприятий ликвидных средств . Причины дефицита -в схеме организации финансов предприятий, принятой в условиях социалистической модели хозяйствования . Указанная модель ориентировала предприятия на кредит как на преимущественный источник формирования оборотных средств при том, что основная масса чистого продукта направлялась в бюджет. Хозрасчет наряду с известными дополнительными возможностями принес и новые соблазны . Возможности у основной массы предприятий были относительно невелики, соблазны же были значительны. В итоге предприятия продолжали испытывать дефицит оборотных средств.

Действовал и сильный инерционный фактор, поскольку психология руководителей предприятий была, а в значительной части и теперь остается психологией социалистической . Что касается вновь нарождающихся коммерсантов, то им кредиты на развитие дела были нужны не меньше . В итоге банки заняли весьма благоприятную экономическую нишу, условия функционирования в которой были значительно в которой были значительно выше средних по секторам экономики.

На втором этапе становления банковской системы, который был открыт либерализацией цен, ведущим фактором общего процветания банков явилась инфляция, предоставляющая дополнительные преимущества финансовым посредникам относительно большинства других экономических субьектов . В итоге банковский сектор получил дополнительный стимул развития. Весь этот период - с 1988 г. и до сегодняшних дней -банки являлись одним из наиболее притягательных объектов для капиталовложений . Их видимое благополучие, возможности, связанные с достижением высоких финансовых результатов, да и сама по себе близость к деньгам делали банки чрезвычайно привлекательными в глазах инвестора .

Одновременно исподволь нарастали проблемы банковского сектора. Сообразно форсированному росту числа банков росла и потребность в банковских кадрах, в том числе и руководящих. Сейчас редкая профессия не представлена в руководстве банков. Произошла стремительная переоценка ценностей и среди финансово- банковских работников . Вчерашние старшие и ведущие экономисты становились председателями и членами правлений . Не всегда миграция кадров имела негативные результаты . Однако и позитивные - тоже далеко не всегда . В итоге сложился весьма невысокий общий уровень банковского менеджмента. Кроме того, не все банки создавались изначально с честными намерениями, а из числа тех, кто хотел трудиться честно, далеко не всем удалось увидеть реализацию этих намерений.

Между тем и внешняя ситуация для банков менялась к худшему . Экономическая стагнация и платежный кризис оставляли все меньше потенциальных объектов для надежных вложений. Инфляция, с одной стороны, исключала возможность долгосрочных кредитов по рыночной ставке, а с другой стороны, снижение ее темпов несколько сузило возможности получения привычно высоких доходов . Одновременно государство напомнило о своем существовании и необходимости больше делиться прибылью.

Все эти факторы предопределили появление и разрастание проблем банковской ликвидности . Это проявляется в невыполнении экономических нормативов; росте доли просроченных кредитов и в целом сомнительных и неликвидных долгов в портфелях банков; резком увеличении неудовлетворенных претензий к корсчетам ; переходе ряда банков с угрожающим состоянием ликвидности к тактике " мертвых " корсчетов, когда в системе ЦБ не работают, а операции проводятся через корсчета, открытые в банках-корреспондентах . В итоге все возрастающее число банков не в состоянии выполнять свои обязательства и подвергаются различным санкциям со стороны ЦБ, включая и " высшую меру " -лишение лицензий . Оценивая перспективы развития развития банков и условия их будущей жизнедеятельности, Экономисты (в частности А. Ю. Симановский в книге " Финансово-банковский сектор Российской экономики " указывают прежде всего на дальнейшее ухудшение внешней среды, связанное со снижением темпов инфляции. Ценовая стабилизация должна наступить рано или поздно и итогом станет весьма существенное ужесточение работы банков . Со структурной точки зрения непрочность положения финансовых учреждений определяется их гипертрофированным развитием на фоне угнетения экономики. Иными словами, можно говорить о том, что финансово-банковский сектор резко оторвался от своего естественного фундамента- экономики и финансов предприятий и населения. Причины этого отрыва - в кредитной политике российских банков .

2.2 Кредитная политка российких банков Выступая в Челябинске Б. Ельцин заявил, что в России начался третий этап экономической реформы, основные задачи которого - " развитие производства и инвестиции в производство. " ( цитаты взяты из статьи " Один ответ на три вопроса о кредитах " "Коммерсант" № 6 от 27 февраля 1996 г. ) А поскольку решение этих задач невозможно без участия банков, понятно, почему "реформа банковской системы - обязательный элемент третьего этапа российской экономической реформы ." Президент, в частности считает, что ставки по кредитам должны снижаться, а сроки кредитования - расти . По его мнению, пора " ввести кредитную систему, позволяющую давать взаймы жителям России на срок до 25 лет".

К сожалению, у этих прекрасных пожеланий пока мало общего с действительностью. Максимальный срок кредитования населения не превышает 10 лет, да и то банки с большой неохотой выдают такие длинные кредиты . Что касается предприятий, то им

часто не под силу даже короткие кредиты на пополнение оборотных средств, не говоря уже об инвестициях . Отчасти поэтому многие предприятия вынуждены работать на устаревшем оборудовании, причем не имея возможности ни расплатиться с поставщиками, ни выплатить зарплату сотрудникам. А о каком кредите - тем более на срок до 25 лет может идти речь, когда большая часть населения не имеет постоянного дохода ?

Несмотря па то, что номинальные по рублевым кредитам все-таки снижаются, но с учетом темпов инфляции и роста курса доллара ставки как по рублевым, так и по валютным банковским кредитам остаются на довольно высоком уровне и нет никаких оснований ожидать их снижения ( см. график 1). Хотя, казалось бы в условиях падения доходности на финансовых рынках банки волей-неволей должны были увеличить объемы кредитования клиентов. Все остальное сделала бы конкуренция . Однако кредитная активность банков не выросла .

Характеристики

Список файлов курсовой работы