164015 (624573), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Наибольший отток денежных средств в отчетном периоде был, в основном, связан с погашением кредиторской задолженности и составил 6312 тыс. руб. и с увеличением дебиторской задолженности на 5200 тыс. руб. Движение по этим статьям соответственно составило 43,4 % и 35,8 % от общего оттока (14532 тыс. руб.).
Проанализировав отток и приток денежных средств можно сделать вывод о том, что чистый приток денежных средств в результате операционной деятельности составил 26468 тыс. руб.
Рассмотрев инвестиционную деятельность предприятия можно сделать вывод о том, что значительная часть денежных средств была израсходована на приобретение основных средств (26720 тыс. руб.). Также произошло увеличение расходов на незавершенное строительство на 17800 тыс. руб. Отток по инвестиционной деятельности составил 320 тыс. руб. на приобретение нематериальных активов. Движение по вышеуказанным статьям составило соответственно 59,5 %, 39,6 % и 0,007 % от общего оттока. Чистый отток денежных средств в результате инвестиционной деятельности составил 44840 тыс. руб.
В финансовой деятельности предприятия наблюдается как приток, так и отток денежных средств. Приток произошел за счет получения долгосрочного кредита на сумму 4400 тыс. руб., что составило 45,8 % от общего притока в результате финансовой деятельности. Также предприятие получило денежные средства в виде целевого финансирования – 5200 тыс. руб. (54,2% от притока по финансовой деятельности).
В анализируемом периоде было погашено краткосрочных кредитов на сумму 10400 тыс. руб. (53% от общего оттока). В результате финансовой деятельности произошел отток чистых денежных средств на сумму 10020 тыс. руб.
Сложившуюся ситуацию нельзя охарактеризовать однозначно, так как в результате текущей деятельности предприятие получило приток денежных средств (48468 тыс. руб.), а финансовая и инвестиционная деятельность отвлекли у него 54860 тыс. руб.
Чистый отток денежных средств на предприятии за отчетный период составил 28392 тыс. руб.
1.3 Анализ движения денежных средств прямым методом
Использование прямого метода состоит в том, что он позволяет оценить общие суммы прихода и расхода денежных средств предприятия, выявление статей, которые формируют наибольший приток и отток денежных средств в разрезе видов деятельности. Информация, полученная при использовании данного метода, применяется при прогнозировании денежных потоков.
При этом способе предполагается использование учетных данных об оборотах по статьям денежных средств (табл.2).
При прямом методе движения средств раскрываются абсолютные суммы поступления и расходования денежных средств.
Таблица 2
Отчет о движении денежных средств (прямой метод)
| Наименование показателя | Приток ДС | Отток ДС |
| 1 | 2 | 3 |
| 1. Потоки денежных средств в результате производственно–хозяйственной деятельности | ||
| 1.1. Денежные средства, полученные от покупателей и заказчиков | 375800 | |
| 1.2. Денежные средства, выплаченные поставщикам, подрядчикам, рабочим и служащим | 218600 | |
| 1.3. Налоги выплаченные в бюджет | 25000 | |
| 1.4. Выплаты в фонды социального страхования и пенсионного обеспечения | 14000 | |
| 1.5. Прочие денежные поступления и выплаты | 75772 | |
| 1.6. Штрафы, пени, неустойки уплаченные и полученные | 7200 | 8400 |
| Итого по разделу 1 | 383000 | 341772 |
| Чистые денежные средства в результате производственно-хозяйственной деятельности | 41228 | |
| 2. Потоки денежных средств в результате инвестиционной деятельности | ||
| 2.1. Приобретение и реализация основных средств | 36000 | 101000 |
| 2.2. Приобретение и реализация нематериальных активов | 320 | |
| 2.3. Приобретение и реализация ценных бумаг и других долгосрочных финансовых вложений | 1200 | |
| 2.4. Проценты и дивиденды полученные | 11200 | |
| Итого по разделу 2 | 47200 | 102520 |
| Чистые денежные средства в результате инвестиционной деятельности | 55320 | |
| 3. Потоки денежных средств в результате финансовой деятельности | ||
| 3.1. Долгосрочные кредиты и займы полученные и погашенные | 34400 | 30000 |
| 3.2. Краткосрочные кредиты и займы полученные и погашенные | 73600 | 84000 |
| 3.3. Целевые финансирования и поступления | 5200 | |
| Итого по разделу 3 | 113200 | 114000 |
| Чистые денежные средства в результате финансовой деятельности | 800 | |
| Курсовые валютные разницы от переоценки валюты по действующему курсу на отчетную дату | 13500 | |
| Чистый отток денежных средств за отчетный период | 28392 | |
| Денежные средства на начало периода - 65202,6 тыс. руб. | ||
| Денежные средства на конец периода – 36810,6 тыс. руб. | ||
По данным таблицы 2 можно сделать следующие выводы. Приток денежных средств, в результате текущей деятельности предприятия составил 41228 тыс. руб. При этом сумма поступлений в рамках рассматриваемого вида деятельности – 383000 тыс. руб., из них поступлений от покупателей 375800 тыс. руб., т.е. примерно 98 % общей суммы притока денежных средств составляют средства покупателей. Соответственно около 12 % поступлений денежных средств от текущей деятельности носили случайный, разовый характер.
Данные Таблицы 2. свидетельствуют о том, что полученных денежных средств оказалось достаточно для того, чтобы обеспечить текущие платежи предприятия. Наибольшие суммы оттока денежных средств в анализируемом периоде были связаны с перечислением средств поставщикам (218600 тыс. руб. на условиях оплаты производственных запасов), а также с выплатами по фонду оплаты труда (53800 тыс. руб.) и соответствующими перечислениями в фонды социального страхования и обеспечения (14000 тыс. руб.). Кроме того предприятие перечислило в бюджет налог на прибыль организации в размере 25000 тыс. руб.
Чистый отток денежных средств, в результате инвестиционной деятельности составил 55320 тыс. руб., он связан с приобретением основных средств (101000 тыс. руб.), нематериальных активов (320 тыс. руб.) и ценных бумаг (1200 тыс. руб.). При этом сумма поступлений в рамках рассматриваемого вида деятельности – 47200 тыс. руб. Приток обеспечен за счет поступления денежных средств, полученных от реализации основных средств (36000 тыс. руб.), а также полученных дивидендов и процентов по финансовым вложениям (11200 тыс. руб.).
Отток денежных средств, в результате финансовой деятельности, составил 800 тыс. руб. Предприятие в анализируемом периоде направляет часть денежных средств на частичное погашение долгосрочных (30000 тыс. руб.) и краткосрочных (84000 тыс. руб.) кредитов и займов. При этом приток денежных средств, в рамках рассматриваемого вида деятельности, составил 113200 тыс. руб. Из них, наибольший приток средств обеспечен за счет полученных краткосрочных кредитов – 73600 тыс. руб., т.е. примерно 65% общей суммы притока денежных средств от финансовой деятельности, составляют краткосрочные займы. Получение долгосрочных кредитов, составляет 34400 тыс. руб. или 30 % притока денежных средств, а остальные 5 % поступлений денежных средств или 5200 тыс. руб., составляют полученные целевые финансирования.
Дополнительный отток денежных средств был вызван переоценкой валюты по действующему курсу на отчетную дату, получившиеся при этом курсовые разницы составили 13500 тыс. руб.
Совокупный отток денежных средств за отчетный период – 28392 тыс. руб. Как видим, на предприятии сложилась крайне опасная ситуация, когда отток средств от инвестиционной и финансовой деятельности превысил приток от основной (текущей) деятельности, тогда как необходимым условием финансовой стабильности является такое соотношение притоков и оттоков средств, в рамках текущей деятельности, которое обеспечило бы увеличение финансовых ресурсов, достаточное для осуществления инвестиций.
1.4 Анализ финансового состояния предприятия
Проведем анализ финансового состояния предприятия.
Составим агрегированный аналитический баланс (источники информации см. Приложение).
Таблица 3
Агрегированный аналитический баланс на конец отчетного периода
| Актив | Сумма | % | Пассив | Сумма | % |
| Внеоборотные активы | 229700 | 57,1 | Собственный капитал | 221760 | 55,1 |
| Оборотные активы | 172530,6 | 42,9 | Заемный капитал | 180470,6 | 44,9 |
| Баланс | 402230,6 | 100 | Баланс | 402230,6 | 100 |
В структуре активов большую часть занимают внеоборотные активы – 57,1% (229700 тыс. руб.) (см. таблицу 3), в структуре пассивов - собственный капитал. Его доля составляет 55,1 %.
Размер капитала, вовлеченного в хозяйственный оборот предприятия на конец отчетного периода, составляет 402230,6 тыс. рублей.
Основные финансово-экономические показатели представлены в таблице 4.
Таблица 4
Основные финансово-экономические показатели
| Показатели | за отчетный год |
| 1 | 2 |
| Выручка от реализации продукции | 375800 |
| Себестоимость | 270200 |
| Прибыль от реализации | 51800 |
| Операционные доходы | 3600 |
| Операционные расходы | 2600 |
| Прибыль до налогообложения | 62800 |
| Налоги | 25000 |
| Выплаченные дивиденды | 22000 |
| Прибыль чистая | 15800 |
Как показывают данные таблица 4, за отчетный период предприятие получило выручку в сумме 375800 тыс. руб. Наибольшую часть расходов составляет себестоимость производимой продукции – 270200 тыс. руб., в процентах 71,9.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
