162815 (624047), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Основная доля денежных поступлений приходится на поток от текущей деятельности (94,5%). В структуре этого притока наибольшая часть приходится на выручку от реализации продукции – 50,7% от доли притока, что для производственного предприятия достаточно мало. 10,5% составляют авансы от покупателей, 37% притока приходится на полученные кредиты. На долю притока от инвестиционной деятельности приходится лишь 0,4% поступлений. Это в основном бюджетные ассигнования и целевое финансирование. Приток по финансовой деятельности (5,1% поступлений) представлен в основном поступлениями от реализации имущества компании.

В структуре расходования денежных средств так же преобладает поток по текущей деятельности (91,2%). Причем наибольшая доля этого оттока приходится на оплату процентов и основной суммы долга по кредитам – 46,1% оттока. Также большая доля приходиться на расчеты с бюджетом – 16,6%. Доля расходов на оплату труда составляет 13,4%, а на приобретение товаров и сырья – 6,6%. На поток по инвестиционной деятельности приходится 3,2%, которые на 84,5% состоят из выданных авансов. Доля финансовой деятельности составляет 2,3%. Основная часть оттока по финансовой деятельности – финансовые вложения (92,8% оттока).

АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

Наименование организации	Остаток на конец года
	Всего		в том числе длительностью свыше 3 месяцев
	Сумма	Структура	Сумма	Доля в объеме задолженности
ДЕБИТОРЫ
Фирма А 01	382 147	70,95%
Фирма Б 02	49 136	9,12%	49 136	100,00%
Фирма В 03	30 940	5,74%	23 644	76,42%
Фирма Г 04	26 131	4,85%
Фирма Д 05	19 301	3,58%
Фирма Е 06	10 067	1,87%
Фирма Ж 07	8 284	1,54%	4 002	48,31%
Фирма З 08	6446	1,20%	6 446	100,00%
Фирма И 09	6160	1,14%	1 135	18,43%
Итого	538 612		84 363	15,66%
КРЕДИТОРЫ
Фирма А 01	39 409	42,97%	33 963	86,18%
Фирма К 10	32 011	34,90%	32 011	100,00%
Фирма Л 11	7 271	7,93%
Фимра В 03	7 182	7,83%
Фирма М 12	5 838	6,37%	5 838	100,00%
Итого	91 711		71 812	78,30%

Анализ дебиторской задолженности показывает, что большая часть задолженности оплачивается в срок менее 3х месяцев, и только 15,66% задолженности оплачивается в больший срок. В тоже время большая часть кредиторской задолженности (78%) оплачивается в сроки более 3х месяцев. В результате дебиторская задолженность оплачивается быстрее, чем наступает срок оплаты кредиторской задолженности, что говорит о благоприятных условиях оплаты контрактов для предприятия.

Фирму А 01 приходится большая часть дебиторской задолженности, при этом эта компания является мажоритарным кредитором компании. Это говорит о тесном сотрудничестве между Фирмой А 01 и данной компанией, а возможно даже о взаимозависимости фирм.

АНАЛИЗ ПРОИЗВОДСТВЕННОЙ СЕБЕСТОИМОСТИ ПРОДУКЦИИ

Наименование показателя	За отчетный год		За предыдущий год			Изменение
	Сумма	Структура		Сумма	Структура		Абсолют.	Относит.
Материальные затраты	926 329	31,65%		832 644	31,97%		93 685	11,25%
Затраты на оплату труда	987 741	33,75%		766 708	29,44%		221 033	28,83%
Отчисления на социальные нужды	164 802	5,63%		266 540	10,23%		-101 738	-38,17%
Амортизация	310 546	10,61%		198 184	7,61%		112 362	56,70%
Прочие затраты	537 350	18,36%		540 400	20,75%		-3 050	-0,56%
Итого по элементам затрат	2 926 768	100,00%		2 604 476	100,00%		322 292	12,37%

Из рисунка 1 видно, что большую часть затрат на производство продукции в отчетном периоде составляют затраты на оплату труда (в предыдущем периоде затраты на материалы). Они составляют 33,75% расходов. Материальные затраты лишь немного меньше, 31,65%.

На рисунке 2 представлено сравнение затрат на производство продукции в отчетном и предыдущем периодах. Как видно, в отчетном периоде значительно увеличились затраты на материалы и на оплату труда, причем не пропорционально (рост затрат на оплату труда превысил рост материальных затрат). Также увеличились амортизационные отчисления. Снизились от отчисления на социальные цели. При росте оплаты труда это возможно за счет финансирования части этих затрат не за счет себестоимости, а за счет чистой прибыли компании, это более выгодно с точки зрения налогообложения и относительно снижает себестоимость продукта.

КОЭФФИЦИЕНТНЫЙ АНАЛИЗ

ОПЕРАЦИОННЫЙ АНАЛИЗ

1. Коэффициент изменения валовых продаж служит целям количественной характеристики приращения объема продаж текущего периода по отношению к объему валовых продаж предыдущего периода. Расчет данного показателя производится по формуле:

где S¹ – (Sales) выручка за отчетный год;

S⁰ – выручка за предыдущий год.

В отчетном году выручка выросла на 29,43%.

2. Коэффициент валового дохода (валовой прибыли) показывает, какую долю валовый доход занимает в выручке. Расчет коэффициента производится по формуле:

где GI – (Gross Income) валовая прибыль.

Валовая прибыль составляет 57,87% выручки от реализации.

3. Коэффициент операционной прибыли показывает эффективность основной (операционной) деятельности предприятия вне связи с финансовыми операциями и нормами фискального регулирования, принятыми в стране. Расчет этого коэффициента осуществляется по формуле:

где EBIT (OI) – (Earnings Before Interests and Taxes) операционная прибыль.

Операционная прибыль составляет 32,72% выручки от реализации.

4. Прибыльность продаж (коэффициент чистой прибыли) является итоговой характеристикой прибыльности основной деятельности предприятия за период времени. Расчет этого показателя производится по формуле:

где NI – (Net Income) чистая прибыль.

Прибыльность продаж составляет 12,19%.

Расчет коэффициента чистой прибыли при исключении процентных платежей производится по формуле:

где r_t – (rate of taxes) ставка налога на прибыль (24%);

IE – (Interest Expenses) процентные платежи.

Т.о. при исключении процентных платежей прибыльность продаж составляет 14,43%.

АНАЛИЗ ОПЕРЕЦИОННЫХ ИЗДЕРЖЕК

Анализ операционных издержек производится с целью оценки относительной динамики долей различных видов издержек в структуре совокупных издержек предприятия и является дополнением операционного анализа. Анализ операционных издержек позволяет выяснить истинную причину изменения показателей прибыльности компании.

1. Коэффициент производственной себестоимости реализованной продукции является дополнением коэффициента валового дохода в том смысле, что эти два коэффициента в сумме должны составлять 100%. Рассчитывается по следующей формуле:

Характеристики

Список файлов курсовой работы