162742 (624014), страница 5

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 5)

К_обТП – коэффициент оборачиваемости текущих пассивов за квартал;

В-выручка от продажи за квартал;

ТП_нп, ТП_кп – величина текущих пассивов на начало и конец периода соответственно.

Зная коэффициент оборачиваемости и планируемый объем реализации продукции и обладая информацией о начальной величине текущих активов (пассивов), можно определить величину текущих активов (пассивов) на конец периода.

Формула 3

Прирос текущих активов в поквартальном разрезе, определяется как разница между значениями текущих активов на начало и конец планируемого квартала. Также рассчитывается прирост текущих пассивов по кварталам планируемого года.

Результаты расчета сводим в таблицу 12 и используем при составлении плана ДДС и планового баланса.

Таблица 12. Прирос текущих активов и пассивов

№ п/п	Показатель	Предшествующий период	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1	Выручка от реализации		19 475	22 998	26 626	27 313
2	Текущие активы	1 200	8 537	2 962	10 351	3 305
3	Текущие пассивы	1 000	4 692	-2 717	9 618	-7 415
4	Прирост текущих активов		7 337	5 576	-7 390	7 046
5	Прирост текущих пассивов		3 692	7 409	-12 335	17 032
6	Коэффициент оборачиваемости текущих активов		4,00	4,00	4,00	4,00
7	Коэффициент оборачиваемости текущих пассивов		3,00	3,00	3,00	3,00

При планировании денежных потоков необходимо обеспечить условие, в соответствии с которым сальдо денежных поступлений и выплат не должно быть отрицательным. В курсовой работе таким показателем является показатель «Чистый денежный поток» пункт 3 таблицы 8.

В курсовой работе привести примеры управленческих решений для двух ситуаций:

• По результатам планирования ДДС конечное сальдо отрицательное. Какими мерами можно увеличить приток денежных средств?

• По результатам планирования поступлений и выплат имеется избыток денежных средств. Каким образом можно распорядиться временно свободными денежными средствами предприятия?

Дефицит денежных средств негативно сказывается на платежеспособности предприятия. Первое на что следует обратить внимание при решении вопроса о ликвидации дефицита бюджета любого предприятия, – это улучшение управления кредиторской и дебиторской задолженностью. Управление дебиторской задолженностью включает ускорение оборачиваемости и снижения темпов роста дебиторской задолженности. Ускорение дебиторской задолженности означает сокращение общей потребности в оборотных активах.

Управление кредиторской задолженностью направлено на ускорение ее оборачиваемости – сокращении сроков погашения.

Скидки с цены товара, предоставляемые поставщиком покупателю при более ранней его оплате, позволяют изготовителю высвободить денежные средства для нового производственного цикла или выгодно инвестировать их до начала нового производственного цикла.

С позиции притока денежных средств управление ассортиментом выпускаемой продукции означает его оптимизация с целью увеличения объема продаж.

Возможна продажа или сдача в аренду имущества, что оказывает непосредственное влияние на денежный поток предприятия. Следует помнить, что продажа дает одномоментный приток денежных средств, а аренда – регулярный приток в течение всего срока.

Особое внимание необходимо уделить исследованию материально – производственных запасов. Часто специалисты предприятия придерживаются в управлении оборотными активами политики увеличения объема материальных запасов на случай непредвиденных обстоятельств, полагая, что это наилучший способ вложения денежных средств для защиты от инфляции. Но увеличение материальных запасов приводит к оттоку денежных средств и снижению ликвидности баланса предприятия.

Стимулирования притока денежных средств можно достичь с помощью внешнего финансирования предприятия за счет:

• Торгового кредита

• Банковского кредита

• Факторинга

• Краткосрочной аренды

• Эмиссии акций.

Временно свободные денежные средства возникают у предприятия вследствие:

1. Положительной величины чистого оборотного капитала;

2. Превышения притока денежных средств над их оттоком.

Значительный избыток денежных средств (более 5% от объема оборотных активов) свидетельствует о том, что предприятие реально несет убытки, связанные с инфляцией, с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств. Возможно инвестирование свободных денежных средств, но важным моментом является принятие решения о целесообразности того или иного вложения.

2.4 Плановый баланс

Заключительным документом годового финансового планирования является плановый баланс. Плановый баланс – это прогноз соотношения активов и пассивов предприятия в соответствии со сложившейся структурой актив и задолженностей и ее изменение в процессе реализации других планов. Его назначение – показать, как изменится стоимость предприятия в результате хозяйственной деятельности предприятия в целом или его отдельного структурного подразделения в течение планового периода. Без планового баланса невозможно осуществить полный финансовый анализ, рассчитать финансовые показатели, используемые для оптимизации финансового состояния предприятия.

Необходимые для составления планового баланса показатели были рассчитаны ранее, теперь сведем их в таблицу 12.

Таблица 13. Плановый баланс

№ п/п	Показатель	Планируемые значения по кварталам, д.е.
		На 01.01.	1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
АКТИВЫ
1	Текущие активы	1 200	8 537	2 962	10 351	3 305
2	Прирост текущих активов	0	7 337	5 576	-7 390	7 046
3	Дебиторская задолженность	0	3 895	4 600	5 325	5 463
4	Баланс денежных средств	0	7 613	13 184	18 228	27 232
5	Основные средства	20 000	20 000	20 000	20 000	20 000
6	Основные фонды за счет кредита	0	300	300	300	300
7	Общая амортизация	0	2 640	5 702	9 231	12 787
8	Остаточная стоимость основных фондов	20 000	17 660	14 598	11 069	7 513
ИТОГО АКТИВОВ		21 200	24 978	33 706	27 448	44 378
ПАССИВЫ
9	Текущие пассивы	1 000	8 537	2 962	10 3 305	3 305
10	Прирост текущих пассивов		3 692	7 409	-12 335	17 032
11	Кредиторская задолженность	0	4 487	5 206	5 999	6 045
12	Заемные средства		300	200	100	0
13	Собственный капитал	20 200	20 200	20 200	20 200	20 200
14	Нераспределенная прибыль		1 384	3 244	5 834	9 006
ИТОГО ПАССИВОВ		21 200	24 978	33 706	27 448	44 378
Сальдо баланса		0	0	0	0	0

2.5 Анализ финансового состояния предприятия

Характеристики

Список файлов курсовой работы