162742 (624014), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

Размер финансовой прочности показывает, что у предприятия есть запас финансовой устойчивости, а значит, и прибыль. Но чем ниже разница между выручкой и порогом рентабельности, тем больше риск получить убытки. На данном предприятии порог рентабельности равен 67 165 д.е., а запас финансовой прочности равен 29 246 д.е. или 43,5% к сумме выручки от реализации.

Рекомендуемое значение данного показателя не менее 10%. Это означает, что предприятие сможет выдержать снижение на 43,5% выручки от реализации продукции без серьезных угроз для своего финансового положения.

2.3 План движения денежных средств

Следующим документом текущего финансового планирования является годовой план движения денежных средств. Необходимость и важность подготовки данного документа обусловлена тем, что понятия «доходов» и «расходов», используемое в плане «Доходов и расходов», не отражают реального движения денежных средств, это показатели, рассчитанные «на бумаге» (методом начисления). В плане ДДС поступление денежных средств и их списание отражается с учетом графиков оплаты дебиторской задолженности. План ДДС – это план движения денежных средств на расчетном счете и в кассе предприятия и его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и снятия денежных средств в результате финансово – хозяйственной деятельности предприятия.

Он учитывает денежные притоки и оттоки по трем направлениям деятельности предприятия:

• Операционно-производственной деятельности;

• Инвестиционной деятельности;

• Финансовой деятельности.

Операционная деятельность связана с производством и реализацией продукции, работ, услуг. Главный приток денежных средств по текущей деятельности связан с операциями по продажам за наличные.

Основными статья оттока денежных средств по производственной деятельности являются:

• Оплата счетов поставщиков материалов;

• Выплата заработной платы;

• Налоги, сборы;

• Другие текущие расходы.

Разница между притоком и оттоком денежных средств определяет чистый денежный поток по операционной деятельности.

Инвестиционная деятельность предприятия связана с куплей продажей основных средств и нематериальных активов, приобретением и реализацией долгосрочных финансовых инструментов инвестиционного портфеля. Следовательно, операциям с активами складывается приток и отток денежных средств. Сравнение притоков и оттоков денег определяется конечный результат инвестиционной деятельности предприятия.

Денежные потоки по финансовой деятельности связаны с привлечением дополнительного или паевого капитала, получения кредитов и займов, уплатой дивидендов, погашение долгов.

Анализ денежной наличности по указанным трем направлениям позволяет выявить эффективность управления производственной, инвестиционной, финансовой сторонами деятельности предприятия.

План ДДС в развернутом виде составляется по аналогии с формой №4 бухгалтерской отчетности. Вместе с тем, применительно к практике хозяйствования большинство показателей трудно спрогнозировать с достаточно большой точностью. Прогнозирование денежной наличности нередко сводят к определению лишь основных составляющих денежного потока.

Вместе с тем, применительно к практике хозяйствования большинство показателей трудно спрогнозировать с достаточно большой точностью. Прогнозирование денежной наличности нередко сводят к определению лишь основных составляющих денежного потока.

Таблица 9. План движения денежных средств

№ п/п	Показатель	Планируемые значения по кварталам				Всего за год
		1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
	Поступление денежных средств, всего
1	в том числе:	13 486	28 542	16 501	41 347		99 876
1.1.	От реализации продукции, работ, за наличный расчет	15 580	18 398	21 301	21 850		77 129
1.2.	За ранее отгруженную продукцию	0	3 895	4 600	5 325		13 820
1.3.	Получение кредита	300	0	0	0		300
1.4.	Сальдо прочих доходов			140	360		500
1.5.	Прирост текущих пассивов	3 692	7 409	-12 335	17 032		15 798
2	Выплаты денежных средств, всего:						0
	в том числе:	5 873	22 970	11 457	32 343		72 644
2.1.	Оплата операционных расходов за наличный расчет	10 471	12 148	13 997	14 105		50 720
2.2.	Погашение кредиторской задолженности	0	4 487	5 206	5 999		15 692
2.3.	Выплата кредита		100	100	100		300
2.4.	Оплата процентов за кредит	6,39	6,39	4,26	2,13		19
2.5.	Налог на прибыль к уплате	346	465	647	793		2 252
2.6.	Закупка основных фондов	300					300
2.7.	Сальдо прочих расходов	-140	-250				-390
2.8.	Прирост текущих активов	7 337	5 576	-7 390	7 046		12 569
3	Чистый денежный поток	7 613	5 571	5 043	9 004		27 232
4	Чистый денежный поток нарастающим итогом	7 613	13 184	18 228	27 232		66 257

Заполнение данной таблицы происходит на основе ранее сделанных расчетов. Поступление денежных средств от реализации продукции, за ранее отгруженную продукцию перенесены из таблицы 5. Сальдо прочих доходов и расходов являются исходными данными и внесены из таблицы 7. Расчет прироста текущих пассивов и активов выполним ниже в таблице 12. Выплаты денежных средств рассчитаем ниже в таблице 9. Данные по оплате процентов по кредиту перенесены из таблицы 6. Налог на прибыль так же рассчитан в таблице 6. Чистый денежный поток – это разница между поступлением денежных средств и их расходованием.

Таблица 10. График выплат кредиторам

№п/п	Показатель	Планируемые значения по кварталам, д.е.
		1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1	Обязательства, всего	14 958	17 354	19 996	20 149
2	Выплаты в квартале	10 471	12 148	13 997	14 105
3	Погашение кредиторской задолженности		4 487	5 206	5 999
4	Кредиторская задолженность на начало планового периода		4 487	5 206	5 999
5	Кредиторская задолженность на конец планового периода	4 487	5 206	5 999	6 045

Выплаты кредиторам выполним в табличной форме с использованием таблиц Excel. Порядок расчета оформлен в таблице 10.

Таблица 11. График выплат кредиторам

№п/п	Показатель	Планируемые значения по кварталам, д.е.
		1 кв.	2 кв.	3 кв.	4 кв.
1	Обязательства, всего (ОР) (п. 6 табл. 3 +п. 4 табл. 4)	ОР1	ОР2	ОР3	ОР4
2	Выплаты в квартале	70%*ОР1	70%*ОР2	70%*ОР3	70%*ОР4
3	Погашение кредиторской задолженности		30%*ОР1	30%*ОР2	30%*ОР3
4	Кредиторская задолженность на начало планового периода		30%*ОР1	30%*ОР2	30%*ОР3
5	Кредиторская задолженность на конец планового периода (п. 1 – п. 2 – п. 3 + п. 4)	30%*ОР1	30%*ОР2	30%*ОР3	30%*ОР4

При планировании денежных потоков по операционной деятельности учитывается влияние таких показателей как «Прирост текущих активов» и «Прирост текущих пассивов». Необходимость расчета показателей прироста текущих активов и текущих пассивов в финансовом планировании обусловлена тем, что при разработке плана ДДС эти показатели рассматриваются соответственно как расходование денежных средств на создание запасов сырья, материалов в увязке с объемом реализации продукции и как дополнительные источники финансовых ресурсов в виде кредиторской задолженности (показатели 2.8 и 1.5 таблицы 9). Для расчета прироста текущих активов и прироста текущих пассивов модно исходить из показателей оборачиваемости текущих активов и текущих пассивов, которые ложились на предприятии в предшествующем периоде или предполагаются из условий оптимизации показателей оборачиваемости в будущем периоде.

В курсовой работе показатели задаются условно в соответствии с формулами 1 и 2:

Формула 1

К_обТА – коэффициент оборачиваемости текущих активов за квартал;

В-выручка от продажи за квартал;

ТА_нп, ТА_кп – величина текущих активов на начало и конец периода соответственно.

Формула 2

Характеристики

Список файлов курсовой работы