162637 (623968), страница 11

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 11)

Таблица 20 - План финансового оздоровления предприятия

№	Мероприятие	Сроки испол- нения	Ответственный за исполнение	Финансовый результат (тыс. руб.)
1	Получение текущей дебиторской задолженности, взыскание просроченной дебиторской задолженности через арбитражный суд	От 14 дней до 6 месяцев	Бухгалтер, менеджер, юрист	370
2	Списание просроченной кредиторской задолженности на доходы предприятия	ежегодно	Главный бухгалтер	112 (за 2003 г.)
3	Проведение взаимозачета по платежам в бюджет	ежеквартально	Бухгалтер	30
4	Распределение части прибыли на погашение задолженности по налогам и сборам	До 3 месяцев	Главный бухгалтер	250
6	Распределение части прибыли на завершение строительства и перевод в эксплуатацию законченного объекта, увеличение уставного капитала	До 3 месяцев	Главный бухгалтер	98

На основании предложенных мероприятий составим прогнозный баланс (табл. 21).

ООО «Лада-Сервис-Брянск» можно предпринять следующие меры по улучшению управления потоками денежных средств:

1. Немного увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения.

2. Постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и др.).

3. Попытаться получить больше прибыли от основной деятельности. Для этого возможно расширить территорию рынка, поставить дополнительные торговые места, выделить дополнительные места для сдачи в аренду. Это два самых крупных источника доходов организации.

Таблица 21 – Прогнозный баланс ООО «Лада-Сервис-Брянск» на 2007 г. на основе изменений согласно плану финансового оздоровления

Актив	2006	2007
I. Внеоборотные активы
Основные средства	371	590
Незавершенное строительство	172	51
Долгосрочные финансовые вложения	2	2
Итого по разделу 1	545	643
II. Оборотные активы
Запасы	2690	2690
НДС по приобретенным ценностям	30	0
Дебиторская задолженность в течении года	515	145
Денежные средства	67	437
Прочие оборотные активы	14	14
Итого по разделу 11	3316	3286
БАЛАНС	3861	3929
Пассив
III. Капитал и резервы
Уставной капитал	8	208
Добавочный капитал	9	9
Нераспределенная прибыль	639	461
Итого по разделу III	656	678
V Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	210	452
Кредиторская задолженность	2995	2799
Итого по разделу V	3205	3251
БАЛАНС	3861	3929

4. Направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность. Организация практически не занимается финансовой деятельностью, которая при определенных обстоятельствах (наличии квалифицированного персонала и др.) могла бы приносить дополнительную прибыль, которая, не облагается налогом, т.к. такие доходы облагаются у источника их возникновения.

5. Основные источники расходования денежных средств - расходы на содержание помещений, инвентаря и оборудования, заработная плата и амортизация собственных основных средств. Заметим, что начисление амортизации не сопровождается реальным оттоком денежных средств. Заработная плата практически не подлежит уменьшению. Следовательно нужно попытаться снизить расходы на содержание помещений и др. активов.

Таким образом были проанализированы основные показатели состояния денежных потоков и даны рекомендации для улучшения управления денежными потоками.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Оценка и анализ соответствия поставленных и достигнутых целей должны быть неотъемлемой частью работы финансового менеджера и выполняться, как правило, по завершении очередного проекта. Любой проект может быть охарактеризован с различных сторон: финансовой, технологической, организационной, временной и др. Каждая из них по-своему важна, однако финансовые аспекты инвестиционной деятельности во многих случаях имеют решающее значение. В финансовом плане, когда речь идет о целесообразности принятия того или иного проекта, по сути подразумевается необходимость получения ответа на три вопроса: каков необходимый объем финансовых ресурсов; где найти источники в требуемом объеме и какова их цена; достаточен ли объем прогнозируемых поступлений.

Понятие временной стоимости денег приобрело особую актуальность в нашей стране с началом перехода к рыночной экономике. Причин тому было несколько: инфляция, расширившиеся возможности приложения временно свободных средств, снятие всевозможных ограничений в отношении формирования финансовых ресурсов хозяйствующими субъектами и др. Появившаяся свобода в манипулировании денежными средствами и привела к осознанию факта, который в условиях централизованно планируемой экономики по сути не был существенным, и смысл которого заключается в том, что деньги помимо прочего имеют еще одну объективно существующую характеристику, а именно - временную ценность. Этот параметр можно рассматривать в двух аспектах. Первый аспект связан с обесценением денежной наличности с течением времени. Второй аспект связан с обращением капитала. Любая компания для обеспечения своей текущей деятельности должна располагать денежными средствами в определённой сумме. Значимость этого вида активов, по мнению Джона Кейнса, определяется тремя причинами:

- рутинность - денежные средства используются для выполнения текущих операций; поскольку между входящими и исходящими денежными потоками всегда имеется временной лаг, коммерческая организация вынуждена постоянно держать свободные денежные средства на расчетном счете;

- предосторожность - деятельность коммерческой организации не носит жестко предопределенного характера, поэтому денежные средства необходимы для выполнения непредвиденных платежей;

- спекулятивность - денежные средства необходимы по спекулятивным соображениям, поскольку постоянно существует ненулевая вероятность того, что неожиданно представится возможность выгодного инвестирования.

Исходя из этого, в большинстве компаний стараются следовать политике поддержания так называемого целевого остатка денежных средств на счете, который определяется либо интуитивно, либо с помощью формализованных методов и моделей. Омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями. Поэтому любая компания должна учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств.

Таким образом, одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка. В наиболее общем виде смысл понятия «временная стоимость денег» может быть выражен фразой - рубль, имеющийся в распоряжении сегодня, и рубль, ожидаемый к получению в некотором будущем, не равны, а именно, первый имеет большую ценность по сравнению со вторым. Проблема «деньги-время» не нова, поэтому уже разработаны удобные модели и алгоритмы, позволяющие ориентироваться в истинной цене будущих поступлений с позиции текущего момента. Влияние инфляции – один из факторов, которые всегда должны учитываться в финансовых расчетах, даже если темпы роста цен невысоки.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учеб. – М.: Финансы и статистика, 1994. – 224 с

2. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом?. - М.: Финансы и Статистика, 2004 – 223 с

3. Баринов В.А. Антикризисное управление: учеб. пособие – М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2002. – 520 с

4. Бобылева А.З. Финансовое оздоровление фирмы: Теория и практика: учеб. пособие – М.: Дело, 2003. – 256 с

5. Быкадоров В.Л. Финансово экономическое состояние предприятия – М.: Изд-во ПРИОР, 2001. – 96 с

6. Волкова О.И., Девяткина О.В. Экономика предприятия (фирмы): Учебник - М.: ИНФРА-М 2003. – 600 с

7. Каратцев А.Г. Финансовый менеджмент: учеб. пособие – М.: ИД ФБК ПРЕСС, 2001. – 496 с

8. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент – М.: Финансы и статистика, 2000. – 768 с

9. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учеб. пособие – М.: «Дело и сервис», 2001. – 400 с

10. Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства - М.: ФиС , 2004 – 212 с

11. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент: Учеб. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. – 269 с

12. Поршнева А.Г. Основы и проблемы экономики предприятия М.: Финансы и статистика. 2002 - 92с

13. Самсонов Н.Ф. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие. М.: Статистика 2001 – 301 с

14. Самсонов Н.Ф. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. М.: ИНФРА-М 2002 – 495 с

15. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент Учебник для вузов М.: Перспектива 2005 – 425 с

16. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: Управление финансами предприятия: Учеб. – М.: ИЦ «Академия», 2006 – 384 с

17. Управление финансами (Финансы предприятий): Учеб./под ред. А.А.Володина – М.: ИНФРА-М, 2006. – 504 с

18. Федорова Г.В. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства – М.: Омега Л, 2003. – 272 с

19. Финансы: Учеб./под ред. проф. М.В.Романовского – М.: Юрайт-М, 2002. – 504 с

20. Финансовый менеджмент: Учебник/ под ред. д.э.н. проф. А.М.Ковалевой. – М.: ИНФРА-М, 2005. – 284 с

21. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов/под ред. акад. Г.Б.Поляка. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 527 с

22. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. – М.: ГУ ВШЭ, 2000. – 504 с

23. Шим Д.К. Финансовый менеджмент (пер. с англ.) – М.: ИД «Филинъ», 1997. – 400 с

1 В соответствии с постановлением Правительства РФ «Об утверждении порядка начисления индекса инфляции, применяемого для индексации стоимости основных фондов и иного имущества предприятия при их реализации в целях определения налогооблагаемой прибыли» от 21 марта 1996 г. индекс инфляции ежегодно публикуется Госкомстатом РФ (Российским статистическим агентством) в «Российской газете» 20 числа следующего за отчетным кварталом месяца.

Характеристики

Список файлов курсовой работы