162098 (623746), страница 11

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 11)

Базельский комитет «Пути повышения прозрачности деятельности» определил «прозрачность» как «раскрытие достоверной и своевременной информации, позволяющей пользователям достаточно точно оценивать финансовое положение компании и достигнутые результаты его операционную деятельность и связанные с ней риски».

Преимущества, которые дает раскрытие информации, заключается в следующем:

1) Устойчивый и хорошо управляемый бизнес теоретически должен получать выгоду при предоставлении им всесторонний бизнес, точной, существенной и своевременной информации о своем финансовом положении и результатах своей деятельности, а также о своей способности управлять рисками и контролировать их. Такой бизнес может более эффективно работать на рынке ссудных капиталов по сравнению с теми, кто не раскрывает такую информацию.

2) Участники рынка получают выгоду от раскрытия информации, если они используют ее в качестве основы для принятия обоснованных решений благодаря тому, что:

- они могут точнее оценивать финансовое положение бизнеса и результаты его деятельности;

- возрастает степень доверия к раскрываемой информации;

- демонстрируется способно бизнеса следить за возможными рисками и управлять ими, например, путем раскрытия количественной и качественной информации о применяемых им методах измерения принимаемых рисков;

- снижается неопределенность рыночной конъюнктуры.

3) Участники рынка требуют более высокой доходности от средств, размещаемых у бизнеса, если его деятельность по имеющимся оценкам, сопряжена с повышенным риском. Таким образом, бизнес может добиваться наиболее благоприятных условий осуществления сделок при адекватном подходе к раскрытию информации.

4) Раскрытие информации помогает предотвращать возникновение проблем в компаниях. Действия участников рынка могут служить стимулом для руководства по совершенствованию управления рисками и внутреннего контроля.

5) Для казахстанского бизнеса актуально раскрытие информации для внешних пользователей в целях ограничения воздействия последствий сбоев в его функционировании. Тем самым участники рынка получают возможность выявить бизнес, уязвимые в условиях потрясений и способные выстоять. Как показала практика развитых стран бизнес, скрывающие свои проблемы, вызывают больше недоверия участников рынка, чем бизнес, готовые оперативно и сбалансировано раскрывать информацию о своей деятельности.

6) Благодаря совершенствованию процедур раскрытия информации можно усовершенствовать меры контроля со стороны акционеров можно усовершенствовать меры контроля со стороны акционеров за действиями руководства, предоставляя возможность более широкому их кругу эффективно учувствовать в управлении деятельностью и добиваться большей прозрачности процесса руководства.

7) Наконец, раскрытие информации способствует более эффективному распределению капиталов.

Информация, обеспечивающая прозрачность деятельности, обычно характеризуется следующими качественными характеристиками: всесторонний характер; существенность и своевременность; достоверность; сопоставимость, материальность.

Можно выделить шесть категорий информации, которые должны быть легальными и сформулированными в целях обеспечения прозрачности деятельности, а именно:

- финансовые результаты деятельности;

- финансовое положение (включая капитал, платежеспособность и ликвидность);

- стратегия и тактика управления рисками;

- «рискованные позиции» (кредитный, рыночный, процентный, потери ликвидности, операционный, правовой и другие виды рисков) и методы расчета риска;

- учетная политика;

- основные сведения об операционной деятельности и корпоративном управлении.

Информация о финансовом положении бизнеса способствует заблаговременному выявлению его возможности выполнять свои обязательства в надлежащие сроки.

Информация о характере и величине активов, задолженности, обязательствах и финансовых вложениях, средствах акционеров (на определенные даты и усредненные величины за отчетные периоды), включая срок их погашения и структуру переоценки, необходима для определения ликвидности и платежеспособности, его финансового потенциала наряду с тенденциями динамики этих показателей. Сведения о создаваемых резервах под возможные потери и отчислениях, а также о порядке их формирования и использования важны для выявления способности компенсировать убытки.

Ключевое значение в раскрываемой информации имеют стратегия и практика управления рисками, а также контроля за ними. Ведь управление рисками является ключевым фактором при прогнозировании результатов деятельности, финансового положения и эффективности управления им. Сопоставление предварительной оценки с фактически наступившими рисками должно создать впечатление о надежности и эффективности избранных методов управления рисками. В порядке раскрытия информации может проводится обсуждение подходов к управлению рисками, применяемой методологии, причин возникновения и форм рисков, способов управления им, а также возможности использования производных инструментов в этих целях. Целесообразно также обсуждение таких вопросов, как структура управления рисками, измерение и мониторинг рисков (построение моделей, выявление подверженной рискам стоимости, определение кредитоспособности заемщиков с помощью метода скоринга, изменение структуры капитала и т.д.), процесс мониторинга, проверка обоснованности используемых моделей, тестирование применяемых методов, ретроспективное тестирование применяемых методов, использование сглаживающих риски инструментов, соглашения о многосторонних зачетах по операциям с ценными бумагами с выведением нетто-позиций участников клиринговых расчетов, установление лимитов и периодические обзоры принятых рисков.

Особые трудности связаны с сохранением прозрачности деятельност бизнеса и по мере совершенствования управления рисками. Бизнес должен стремиться обеспечивать содержательную информацию с тем, чтобы ее внешние пользователи могли понимать методы управления рисками.

Помимо общей стратегии управления рисками в рамках проводимых обсуждений следует рассматривать и управление конкретными видами рисков.

Участникам рынка требуется качественная и количественная информация о рисках банка и его стратегии управления ими. Подобные сведения способствуют отражению финансового потенциала, его устойчивости и способности продолжать свою деятельность при значительном ухудшении рыночной конъюнктуры. Анализ структуры рисков по его балансовым и внебалансовым операциям дает возможность получать информацию о финансовой стабильности данного бизнеа и чувствительности его доходности к изменениям рыночной конъюнктуры. Кроме того, понимание характера и предела принятия риска помогает выявить, насколько его прибыль соответствует уровню принятого риска.

По традиции бизнес сосредотачивают внимание на раскрытии информации о кредитном риске и рыночном риске (включая процентный и валютный) и в меньшей степени - риске ликвидности. Давая пояснение по каждому виду риска, бизнес должен представлять информацию, достаточную по качественным и количественным параметрам, чтобы облегчить пользователям понимание характера и важности рисковых позиций. Кроме того, следует привести соответствующие сравнительные данные по прошлым периодам, чтобы пользователь этой информации мог составить представление о будущих тенденциях изменения структуры основных рисков.

Большое значение для оценки потенциальных доходов бизнеса имеет раскрытие информации о качестве портфелей по инвестициям и позиций по другим видам риска по операциям с крупными клиентами. Количественная информация предполагает раскрытие объема проблемных активов, просроченной задолженности, данных о крупных кредитах и совокупных рисковых позициях с учетом кредитоспособности заемщиков. Кроме того, следует предоставлять информацию о формировании резервов на возможные потери по ссудам и об их динамике по отчетным периодам.

Раскрытию информации подлежит также информация о чувствительности активов и обязательств к колебаниям процентных ставок. Например, полезным показателем потенциальных убытков служат данные об изменении стоимости акционерного капитала в результате изменения процентных ставок.

Оценка восприимчивости к инновациям, влияния их на устойчивость бизнеса требует комплексного подхода. Анализ финансового состояния и устойчивости организации, как правило, концентрируется на конкретных разделах менеджмента, таких как управление и контроль, профиль риска и управление риском, финансового отчетность, структура и качество инвестиционного портфелей, политика и процедуры в области инновационной деятельности, человеческие ресурсы и информационный потенциал.

Чтобы интерпретировать конкретные показатели, оценить будущий инновационный потенциал, диагностировать важнейшие проблемы и сформулировать эффективный и реализуемый курс действий, специалист, занимающийся инновационным планированием бизнес, должен хорошо знать рынок и экономические условия, в которых действует бизнес. Для выбора оптимального варианта инновационного развития этот специалист должен обладать целостным видением всего механизма данного развития и правильно сопоставлять отдельные этапы оценки эффективности функционирования этого механизма.

Сегодня бизнес используют разные подходы для измерения своей инновационной деятельности, и лишь некоторые из них имеют целостную систему показателей, характеризующих динамику и эффективность процессов, связанных с инновациями. Наличие такой системы, гармонично сочетающейся со стратегическими интересами банка, чрезвычайно важно для сопоставления различных этапов деятельности кредитной организации банка и для оценки уровня ее менеджмента.

Заключение

Углубление экономических реформ, формирование рыночных отношений, обострение конкуренции, снижение предсказуемости результатов, увеличение тяжести экономических последствий, вызванных управленческими ошибками потребовали адекватных изменений в бизнес сфере.

Возникновение и развитие рыночных отношений вызвало децентрализацию ресурсов, отделило эмиссионную деятельность от кредитной, что существенно преобразило облик институтов. Появление элементов рыночных отношений сделало деятельность бизнеса сопряженной с рисками, которые они несут персонально. При этом риску подвержены практически все виды операций.

Итак, управление финансовыми рисками является необходимым компонентом успешной деятельности любой организации. Это сложный процесс, многие составные части которого взаимосвязаны, и рассматривать их в изоляции не представляется возможным, потому что это ведет к принятию неправильных решений в управлении. Так, например, организации, сильно увлекающиеся "игрой на разнице" ставок или ведущие неразумную политику, могут при неблагоприятном развитии событий столкнуться со снижением прибыли, оттоком привлеченных средств, в результате чего возникнут проблемы ликвидности. По мере развития банковского сектора, с появлением новых комплексных продуктов, переходом на управление активами и пассивами возросла необходимость в продуманном и взвешенном финансовом менеджменте, где немаловажную, если не ключевую, роль играет процесс определения, оценки и управления риском в контексте его взаимосвязи с другими рисками, и влияния действий в данной сфере менеджмента на другие сферы и деятельность в целом. Бизнес представляет собой единый организм, где сбой в работе какого-либо звена может вызвать необратимые последствия для всей структуры. Более того, в некоторых случаях коллапс одной организации, выступающего в роле ключевого или крупного игрока на рынке, может породить целую цепочку банкротств и даже привести к финансовому кризису.

В настоящее время руководство и сотрудники любого бизнеса понимают, что любой деятельности, присущ риск.

Несмотря на быстрое распространение практики управления рисками, до сих пор существуют различные определения рисков, что затрудняет разработку единых норм и правил управления ими. Поэтому возникает необходимость выбора наиболее оптимального по точности и полноте определения. И таковым, на мой взгляд, является следующее. Финансовый риск это ситуативная характеристика деятельности, отображающая неопределенность ее исхода и характеризуется вероятностью негативного отклонения действительности от ожидаемого. В этом определении уделяется должное внимание всем ключевым понятиям, необходимым для осмысления рисков - неопределенность ситуации и вероятность негативного отклонения от желаемого.

На деятельность бизнеса оказывают воздействие внешние и внутренние факторы. При этом говорить о чисто банковских рисках можно лишь в последнем случае, так как именно они обусловлены деятельностью самого бизнеса, его клиентов или его контрагентов, Однако несмотря на то, что внешние риски непосредственно не связаны с деятельностью бизнеса и его контактной аудитории, они тем не менее решающим образом влияют на финансовое положение.

Классификация финансовых рисков может быть осуществлена на основе ряда признаков и подробно раскрыта в работе.

Кроме вышеперечисленных в числе рисков следует отдельно выделить процентный риск и риск несбалансированной ликвидности.

Четкая формулировка определения рисков и их классификация необходимы для осуществления целенаправленного воздействия на развитие деятельности и минимизацию потерь, т.е. для достижения качественного уровня управления рисками. Управление рисками является важнейшим процессом механизма сознательного использования теории вероятности и рисков, на базе которых и возникает теория управления рисками.

Характеристики

Список файлов курсовой работы