161852 (623666), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Показує скільки грошових одиниць ліквідних оборотних коштів припадає на кожну одиницю короткострокових зобов’язань. Критичне значення Кш = 0,8. Збільшення показника у динаміці – позитивне явище.
-
Коефіцієнт абсолютної ліквідності.
Ка = (Грошові кошти + Поточні фінансові інвестиції) ∕ Поточні зобов’язання
-
на початок року: Ка = 21 ∕ 1956 = 0,011
-
на кінець року: Ка = 73 ∕ 8619 = 0,008
Характеризує негайну готовність підприємства ліквідувати короткострокову заборгованість. Достатнє значення Ка = 0,2 – 0,35. Зростання показника – позитивна тенденція.
-
Коефіцієнт готівкової ліквідності.
Кг = Грошові кошти ∕ Поточні зобов’язання
-
на початок року: Кг = 21 ∕ 1956 = 0,011
-
на кінець року: Кг = 73 ∕ 8619 = 0,008
Характеризує миттєву готовність підприємства ліквідувати короткострокові зобов’язання. Показує скільки одиниць грошових коштів припадає на кожну грошову одиницю поточних зобов’язань.
-
Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості.
Кд ∕к = Дебіторська заборгованість ∕ Кредиторська заборгованість
-
на початок року: Кд ∕к = (11649 + 1466 + 18) ∕ 822 = 15,977
-
на кінець року: Кд∕ к = (23795 + 1014 + 78) ∕ 3364 = 7,395
Показник характеризує здатність підприємства розраховуватись з кредиторами за рахунок дебіторів протягом одного року. Рекомендоване значення Кд∕к = 1,0.
Розраховані показники доцільно звести у таблицю (табл. 1).
Таблиця 1
«Аналіз фінансового стану підприємства»
| № | Показники | На поч. року | На кін. року | Відхилення + ∕ - |
| Показники майнового стану | ||||
| 1. | Частка оборотних виробничих фондів в оборотних активах | 0,170 | 0,179 | 0,009 |
| 2. | Частка основних засобів в активах | 0,293 | 0,184 | - 0,109 |
| 3. | Коефіцієнт зносу основних засобів | 0,325 | 0,337 | 0,012 |
| 4. | Частка оборотних виробничих фондів в активах | 0,108 | 0,135 | 0,027 |
| 5. | Коефіцієнт мобільності активів | 1,749 | 3,030 | 1,281 |
| 6. | Коефіцієнт оновлення основних засобів | 0,017 | - | |
| Показники ділової активності | ||||
| 1. | Оборотність активів (обороти), ресурсовіддача | 0,945 | 0,518 | - 0,427 |
| 2. | Фондовіддача | 3,218 | 2,808 | - 0,41 |
| 3. | Коефіцієнт оборотності оборотних коштів (обороти) | 1,486 | 0,688 | - 0,798 |
| 4. | Період одного обороту коштів (днів) | 242,3 | 523,4 | 281,1 |
| 5. | Коефіцієнт оборотності власного капіталу | 1,143 | 0,671 | - 0,472 |
| 6. | Коефіцієнт оборотності запасів (обороти) | 5,439 | 1,255 | - 4,184 |
| 7. | Період одного обороту запасів (днів) | 66,189 | 286,9 | 220,711 |
| 8. | Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (обороти) | 18,487 | 21,886 | 3,399 |
| 9. | Період погашення дебіторської заборгованості (днів) | 19,5 | 16,449 | - 3,051 |
| 10. | Період погашення кредиторської заборгованості (днів) | 38,368 | 389,366 | 350,998 |
| 11. 12. | Період операційного циклу (днів) Період фінансового циклу (днів) | 85,689 47,321 | 306,049 - 83,317 | 220,36 - 130,638 |
| Показники рентабельності | ||||
| 1. | Рентабельність капіталу (активів) за чистим прибутком | 0,400 | 0,426 | 0,026 |
| 2. | Рентабельність власного капіталу | 0,82 | 0,326 | -0,494 |
| 3. | Рентабельність виробничих фондів | 1,686 | 0,789 | -0,897 |
| 4. | Рентабельність продукції підприємства | 0,888 | 1,191 | 0,303 |
| 5. | Граничний (маржинальний) коефіцієнт прибутковості підприємства | 0,424 | 0,824 | 0,4 |
| 6. | Коефіцієнт реінвестування | 1,0 | 0,591 | - 0,409 |
| 7. | Коефіцієнт стійкості економічного зростання | 0,484 | 0,326 | - 0,158 |
| 8. | Період окупності капіталу | 3,972 | 1,474 | - 2,498 |
| 9. | Період окупності власного капіталу | 2,065 | 1,811 | - 0,254 |
| Показники фінансової стійкості | ||||
| 1. | Величина власних оборотних засобів або робочий капітал | 16498 | 26101 | 9603 |
| 2. | Маневреність робочого капіталу | 0,322 | 0,374 | 0,052 |
| 3. | Коефіцієнт забезпечення оборотних активів власними коштами | 0,729 | 0,696 | - 0,033 |
| Показники фінансової незалежності | ||||
| 1. | Коефіцієнт автономії | 0,827 | 0,772 | - 0,055 |
| 2. | Коефіцієнт фінансової стабільності | 4,793 | 3,379 | - 1,414 |
| 3. | Коефіцієнт фінансового лівериджу | 0,127 | 0,054 | - 0,073 |
| 4. | Коефіцієнт концентрації позикового капіталу | 0,173 | 0,228 | 0,055 |
| 5. | Коефіцієнт фінансової стійкості | 0,933 | 0,813 | - 0,12 |
| Показники платоспроможності | ||||
| 1. | Коефіцієнт поточної ліквідності (покриття) | 9,439 | 4,028 | - 5,411 |
| 2. | Коефіцієнт швидкої ліквідності | 6,725 | 2,896 | - 3,829 |
| 3. | Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,011 | 0,008 | - 0,003 |
| 4. | Коефіцієнт готівкової ліквідності | 0,011 | 0,008 | - 0,003 |
| 5. | Співвідношення короткострокової дебіторської та кредиторської заборгованості | 15,977 | 7,395 | - 8,582 |
Аналізуючи розраховані показники, можна зробити висновок, що майновий стан підприємства в цілому є задовільним. У динаміці зросла частка оборотних виробничих фондів в оборотних активах та частка оборотних виробничих фондів в активах. Щоправда дещо збільшилась частка зношених основних засобів у загальній їх вартості. Коефіцієнт мобільності на кінець року зріс на 1,281 порівняно з початком року.
Ділова активність підприємства у динаміці знизилась. Зменшились кількість чистої виручки від реалізації продукції на одиницю коштів, інвестованих в активи (оборотність активів); кількість виручки від реалізації продукції, що припадає на одиницю виробничих фондів (фондовіддача); кількість виручки від реалізації на одиницю оборотних коштів; кількість чистої виручки від реалізації продукції на одиницю власного капіталу (коефіцієнт оборотності власного капіталу) тощо. Збільшився період одного обороту запасів, період погашення кредиторської заборгованості та період операційного циклу. Зменшення цих показників у динаміці є негативним явищем.
Показники рентабельності по підприємству в динаміці зросли, надто рентабельність продукції, яка зросла у півтора рази. Зменшились період окупності капіталу (період, за який кошти, інвестовані в активи, будуть компенсовані чистим прибутком) та період окупності власного капіталу (період, за який власний капітал буде компенсований чистим прибутком). Це непогана тенденція.
Щодо показників фінансової стійкості, то величина власних оборотних засобів (робочий капітал) зросла. Це говорить про те, що підприємство не лише здатне сплатити власні борги, а й має фінансові ресурси для розширення діяльності. Маневреність робочого капіталу (частка запасів у власних обігових коштах) збільшилась, що не дуже добре. Коефіцієнт забезпечення власними коштами зменшився, тобто зменшився рівень забезпеченості запасів, що мають найменшу ліквідність у складі оборотних активів, довгостроковими стабільними джерелами фінансування. Це також не є позитивною тенденцією.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
