161737 (623618), страница 4
Текст из файла (страница 4)
1. Расчет влияния на прибыль (убыток) от продаж изменения продажных цен на продукцию (услуги) ( Приб (ц)).
При анализе необходимо учесть влияние инфляции. Индекс цен (Iц ) определяется:
Iц = ( 100% + уровень инфляции) / 100% = 1.1
Выручка отчетного периода в базисных ценах определяется:
В1(ц0) = выручка отчетного периода (В1)/ Iц = 6256/1.1 = 5687.2727
Изменение прибыли за счет изменения цен определяется:
+- Приб (ц) = (В1 - В1(ц0))*R0= (6256 – 5687.2727)*(-1.01) = - 574.415
R0 (рентабельность продаж базисного года) = прибыль от продаж (Приб 0)/ Выручка (В0)
R0 = -4194/4152 = - 1.01
2. Расчет влияния на прибыль (убыток) от продаж изменения объема реализации ( Приб (в)).
Изменение прибыли ( убытка) за счет изменения объема реализации будет определяться:
+- Приб (в) = (В1(ц0) - В0)*R0 = (5687.2727 - 4152)*(-1.01) = -1550.625
3. Расчет влияния на прибыль (убыток) от продаж изменения уровня себестоимости продукции (услуг) ( Приб (усс)).
+- Приб (усс) = -В1 * (УСС1 - УСС0) = -6256*(1.986 - 2.0101) = 150.77
УСС1 = 12426/6256 = 1.986
УСС0 =8346/4152 = 2.0101
Таблица 9
| фактор | влияние | |
| Изменение продажных цен на продукцию | -574.415 | |
| Изменение объема реализации | -1550.625 | |
| Изменение уровня себестоимости продукции | 150.77 | |
| Суммарное изменение под влиянием факторов: | -1974.27 |
Суммарное влияние всех факторов (-1974.27) = общему отклонению прибыли (убытка) от продаж (- 1974). Наибольшее влияние на увеличение убытка оказало увеличение объема реализации. Убыток за счет данного фактора повысился на 1550.625 тыс. руб. Также отрицательное влияние на убыток оказало увеличение цены реализации на продукцию (услуги), убыток за счет данного фактора увеличился на 574.415 тыс. руб
Так же рассчитывается эффект операционного рычага (ЭОР)
ЭОР = Валовая прибыль/Прибыль от продаж = 029/050
ЭОР2008 = -4194/-4194 = 1
ЭОР2009 = -6170/-6170=1
Прибыль от продаж увеличится на 1% если выручка увеличится на 1%.
Таблица 10 Анализ рентабельности деятельности предприятия МУП «ЖКХ п.Озерки».
| показатель | расчет | 2009 г | 2008 г | динамика |
| Показатели рентабельности основной деятельности | ||||
| R1 рентабельность продаж | ||||
| По прибыли от реализации | 050/010 | - 98.6 | -101.01 | +2.41 |
| По балансовой прибыли | 140/010 | 2.97 | -16.47 | +19.44 |
| R2 рентабельность производства | ||||
| По прибыли от реализации | 050/020 | -49.65 | -50.25 | +0.6 |
| По балансовой прибыли | 140/020 | -1.5 | 8.2 | -6.7 |
| R3 рентабельность основной деятельности | ||||
| По прибыли от реализации | 050/(020+030+040) | -49.65 | -50.25 | +0.6 |
| По балансовой прибыли | 140/(020+030+040) | -1.5 | 8.2 | -6.7 |
| Показатели рентабельности капитала | ||||
| R4 рентабельность собственного капитала | ||||
| По чистой прибыли | 190/0,5*(490+640)н.г к.г | 0.87 | -1.89 | +2.76 |
| По балансовой прибыли | 140/0,5*(490+640) н.г к.г | 0.87 | -1.89 | +2.76 |
| R5 рентабельность инвестиций | ||||
| По чистой прибыли | 190/0,5*(490+640+590) н.г к.г | 0.87 | -1.89 | +2.76 |
| По балансовой прибыли | 140/0,5*(490+640+590) н.г к.г | 0.87 | -1.89 | +2.76 |
| Показатели рентабельности активов | ||||
| R7 рентабельность активов (ROI) | ||||
| По чистой прибыли | 190/0,5*300 н.г к.г | 0.69 | -1.68 | +2.37 |
| По балансовой прибыли | 140/0,5*300 н.г к.г | 0.69 | -1.68 | +2.37 |
| R8 рентабельность фондов (RFA) | ||||
| По чистой прибыли | 190/0,5*120 н.г к.г | 0.87 | -1.89 | +2.76 |
| По балансовой прибыли | 140/0,5*120 н.г к.г | 0.87 | -1.89 | +2.76 |
| R9 рентабельность текущих активов (RCA) | ||||
| По чистой прибыли | 190/0,5*290 н.г к.г | 3.2 | -15.2 | +18.4 |
| По балансовой прибыли | 140/0,5*290 н.г к.г | 3.2 | -15.2 | +18.4 |
Рентабельность продаж по прибыли (убытку) от реализации в 2009 году составила -98.6 %, в2008 -101.01%. Динамика составила - +2.41%. Расчет показал, что в 2009 году получено убытка 0.986 руб. на 1 руб. проданных товаров, продукции, выполненных работ, и оказанных услуг. А в 2008 году – 1.0101 руб. Уменьшение убыточности продаж означает увеличение спроса на продукцию и улучшение её конкурентоспособности.
Рентабельность производства по прибыли (убытку) от реализации в 2009 году составила – 49.65%, а в 2008 – -50.25%. Динамика положительная. Но изменения не существенны. Убыточность производства означает, что предприятие в 2009 году получило убытки 0.49 руб. на 1 руб. затраченных средств, а в 2008 – 0.5025 руб.
Рентабельность (убыточность) собственного капитала в 2009 году составила -0.87%, в 2008 – -1.89%.Рентабельность повысилась на 2.76%. Коэффициент показывает, что в 2008 году предприятие получило убытки 0.0189 руб. с единицы стоимости собственного капитала, а в2009 прибыль – 0.0087 руб.
Рентабельность (убыточность) активов в 2009 году составила 0.69 %, а в 2008 – 1.68%. Рост рентабельности активов на 2.37 %.
Анализ ROE по факторной модели Дюпона.
ROE = ЧП/СК = (ЧП/В) * (В/А) * (А/СК)
Из представленной модели видно, что рентабельность СК зависит от трех факторов: рентабельности продаж, ресурсоотдачи и структуры источников средств, авансированных в данное предприятие. Проводится расчет влияния каждого фактора.
-
ROE0 = (ЧП0/В0) * (В0/А0) * (А0/СК0) = (-684/4152) * (4152/42156) * (42156/37633) =-0.01818
-
ROE= (ЧП1/В1) * (В0/А0) * (А0/СК0) = (186/6256)* (4152/42156) * (42156/37633) = (0.0297) * (0.09849) * (1.12019) = 0.00328
IIп. – Iп. = ROE (ЧП1/В1)- ROE0 = 0.00328+0.01818= 0.02146
-
ROE= (ЧП1/В1) * (В1/А1) * (А0/СК0) = (186/6256)* (6256/11796) * (42156/37633) = (0.0297) * (0.053035) * (1.12019) = 0.01764
IIIп - IIп. = ROE(ЧП1/В1) * (В1/А1) - ROE (ЧП1/В1) = 0.01764-0.00328= 0.01436
-
ROE1 = (ЧП1/В1) * (В1/А1) * (А1/СК1) = (186/6256)* (6256/11796) * (11796/5306) = (0.0297) * (0.053035) * (2.22314)= 0.03502
IVп. – IIIп.= ROE1 - ROE(ЧП1/В1) * (В1/А1) = 0.03502-0.01764= 0.01738
Сумма влияния всех факторов:
+- ROE (ЧП/В)+- ROE (В/А)+- ROE (А/СК) = ROE1 - ROE0 = 0.03502+ 0.01818= 0.0532
Таблица 11. Расчет чистых активов на МУП «ЖКХ п.Озерки».
| показатель | Код строки | 2009 | 2008 | |
| активы | ||||
| 1 | Нематериальные активы | 110 | - | - |
| 2 | Основные средства | 120 | 4335 | 36523 |
| 3 | Незавершенное производство | 130 | 1430 | 30 |
| 4 | Доходные вложения в материальные ценности | 135 | - | - |
| 5 | Долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения | 140 | - | 30 |
| 6 | Прочие внеоборотные активы | 150 | - | - |
| 7 | Запасы | 210 | 771 | 240 |
| 8 | Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям | 220 | 212 | 212 |
| 9 | Дебиторская задолженность | 240 | 5044 | 5151 |
| 10 | Денежные средства | 260 | 4 | - |
| 11 | Прочие оборотные активы | 270 | - | - |
| 12 | Итого активы, принимаемые к расчету | Пункт 1-11 | 11796 | 42156 |
| пассивы | ||||
| 13 | Долгосрочные обязательства по займам и кредитам | 510 | - | - |
| 14 | Прочие долгосрочные обязательства | 520 | - | - |
| 15 | Краткосрочные обязательства по займам и кредитам | 610 | - | - |
| 16 | Кредиторская задолженность | 620 | 6210 | 4299 |
| 17 | Задолженность участникам по выплате доходов | 630 | - | - |
| 18 | Резервы предстоящих расходов | 650 | - | - |
| 19 | Прочие краткосрочные обязательства | 660 | 280 | 224 |
| 20 | Итого пассивы, принимаемые к расчету | Пункт 13-19 | 6490 | 4523 |
| 21 | Стоимость чистых активов акционерного общества | Пункт 12 – пункт 20 | 5306 | 37633 |
Расчет по форме 10-СН показал, что в 2008 и 2009 годах чистых активов у предприятия больше, чем величина уставного капитала (2008 год 37633 т.р. > 378 т.р., 2009 год 5306т.р. > 378 т.р. ) и резервного капитала в 2008 году 37633т.р. > 36063 т.р., в 2009 году 5306 т.р. > 813 т.р
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
