161654 (623594), страница 3
Текст из файла (страница 3)
За товарооборотом в течение года растет и себестоимость проданных товаров. Во втором квартале темп прироста себестоимости составил 33,28%, что ниже темпа прироста товарооборота. Это свидетельствует об эффективной ценовой политике. В третьем квартале темп прироста себестоимости опережает прирост товарооборота, соответствует 56,65 %. Этот факт говорит о том, что на предприятии снизился уровень наценки. В четвертом квартале аналогичная ситуация.
Издержки обращения уменьшились во втором квартале на 7820 руб. В третьем квартале произошло их увеличение на 41731 руб, в четвертом дополнительное снижение на 13650 руб. Это свидетельствует о неравномерности расходов у предприятия.
На протяжении 9-ти месяцев увеличивается прибыль от продаж: на 140794 руб. произошло увеличение во втором квартале и на 112258 руб. в третьем. В четвертом квартале прибыль от продаж снизилась на 64265 руб. и составила за год 1119145 руб.
Значительно в 7,16 раза во втором квартале увеличились операционные расходы, это, прежде всего, связано с обслуживанием кредитной линии. В третьем и четвертом квартале показатель операционных расходов показывает прирост на 10,70 % и 2,98 % соответственно.
Прибыль до налогообложения увеличивается во втором и третьем квартале, на 88,29 % и 44,57 % соответственно, и снижается на 18,46 % в четвертом.
Чистая прибыль повышается во втором и третьем квартале на 118876руб и 107573 руб. В четвертом квартале чистая прибыль уменьшается на 58223 руб. Не смотря на рост чистой прибыли в третьем квартале, снижается показатель рентабельности на 5,39 %. Это подтверждает негативное влияние снижения наценки в этот период.
Растут средние остатки товарных запасов. Во втором квартале прирост запасов максимален 123,63 %. В третьем и четвертом он немного ниже: 117,07 % и 115,44 %.
Важный показатель товарооборачиваемости достигает своего лучшего значения в третьем квартале 0,67 раза или 135 дней. Товарооборачиваемость повышается с первого квартала сначала на 25, а затем еще на 42 дня. В четвертом квартале происходит замедление товарооборачиваемости на 12 дней.
Изменение в численности работников произошли только в четвертом квартале. На работу был взят продавец. Показатели товарооборота на одного работника увеличивались во втором и третьем квартале на 40,87 % и 53,18 % вместе с ростом общего товарооборота. В четвертом квартале этот показатель снижается на 29,13 % под влиянием двух факторов: более медленным ростом товарооборота и ростом численности торгово-оперативного состава.
В арендуемых торговых площадях в 2006 году изменений не произошло. Торговая площадь оставалась равной 20 кв.м. Поэтому показатель товарооборота на 1 кв.м. изменялся только под влиянием общего товарооборота и повторил его темпы роста.
Из таблицы 2 видно, что по сравнению с первым кварталом прибыль до налогообложения во втором квартале возросла на 88,29% что соответствует 114676 руб. В динамике финансовых результатов произошли следующие положительные изменения: Тр чистой прибыли > Тр балансовой прибыли > Тр выручки > Тр валюты баланса > 100%.
199,37% > 188,29% > 140,87 > 113,69% > 100%.
На предприятии во втором квартале выполняется «золотое правило экономики»: темпы роста чистой прибыли выше темпов роста выручки (199,37% > 140,87%), что свидетельствует об относительном снижении затрат.
Однако чистая прибыль растет медленнее, чем прибыль от продаж, это обусловлено резким ростом операционных расходов на фоне снижения коммерческих расходов. В операционные расходы во втором квартале стали входить проценты за пользование кредитом, что и обуславливает их увеличение в 7 раз.
В третьем квартале «золотое правило экономики» не выполняется: темп роста балансовой прибыли меньше темпа роста товарооборота (144,57 % и 153,18 %). Это неравенство свидетельствует о возможном снижении торговой наценки на товары, а также увеличению издержек обращения. Предположение подтверждается расчетными данными: темп роста себестоимости проданных товаров в третьем квартале превышает темп роста выручки (156,65 > 153,18), а издержки обращения на 1 рубль товарооборота в третьем квартале возросли на 5 %. Во втором квартале было зафиксировано снижение этого показателя на 35,87 %.
Четвертый квартал в сравнении с третьим представляет данные о дальнейшем росте выручки от продаж, но темп ее прироста заметно снижен с 153,18% до 106,31%. На предприятии продолжилась политика скидок и снижения наценки, в результате темп роста себестоимости превысил темп роста выручки на 7,9%. Это должно дать толчок к началу работы по совершенствованию формирования розничных цен на предприятии, по подбору более выгодных условий поставок.
Если обратится опять к «золотому неравенству», то оно не выполняется из-за несоответствия темпа роста балансовой прибыли и выручки, как и в третьем квартале. В целом все показатели прибыли в четвертом квартале демонстрируют свое снижение, которое не превышает 20%. В результате снижается и рентабельность продаж по чистой прибыли на 21,76%, - этот показатель уже довольно значим и его снижение на фоне продолжающегося роста выручки направляет работу на выявление внутренних резервов.
На основе показателей финансовой отчетности проведем экспресс-анализ качества баланса ООО «Магнум».
Оценка качества баланса ООО «Магнум»
Таблица 3
| Характеристика | Ограни- чения | 1 квартал | 2 квартал | 3 квартал | 4 квартал | ||||
| Зачение | Соответствие | Зачение | Соответствие | Зачение | Соответствие | Зачение | Соответствие | ||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 |
| Текущая ликвидность | 23 | 1,46 | - | 1,75 | - | 2,17 | + | 2,81 | + |
| Обеспеченность предприятия собственными средствами | 0,1 | 0,32 | + | 0,43 | + | 0,54 | + | 0,64 | + |
| Рост собственного капитала, % | 100 % | 133,13 | + | 149,62 | + | 148,12 | + | 127,02 | + |
| Темп роста валюты баланса, % | Отсутствие резких изменений в отдельных статьях баланса, соотносим- ость темпов роста отдельных статей | 104,68 | - | 113,69 | - | 117,59 | - | 106,54 | - |
| Темп роста (снижения) Запасов, % | 95,46 | - | 130,78 | - | 117,59 | + | 115,54 | + | |
| Темп роста (снижения) Дебиторской задолженности,% | 181,39 | - | 31,79 | - | 102,18 | - | 38,25 | - | |
| Темп роста (снижения) Денежных средств, % | 172,91 | - | 63,02 | - | 462,40 | - | 76,61 | - | |
| Темп роста (снижения) Капитала и резервов, % | 133,13 | - | 149,62 | - | 148,12 | - | 127,02 | - | |
| Темп роста (снижения) Займов и кредитов, % | 86,45 | - | 87,89 | - | 84,83 | - | 88,51 | - | |
| Темп роста (снижения) Кредиторской задрлженности,% | 199,30 | - | 141,66 | - | 127,50 | + | 69,27 | - | |
| Равновесие дебиторской и кредиторской задолженности | 1:1 0 0 0 Кроме (0,0,0) | 1,4 : 1 | - | 1 : 3,2 | - | 1,1 : 1 | - | 1 : 1,4 | - |
| Убыток Просроченная дебиторская задолженность Просроченная кредиторская задолженность | нет | + | нет | + | нет | + | нет | + | |
| Тип финансовой устойчивости | (0,0,1) | + | (0,0,0) | - | (0,0,1) | + | (0,0,1) | + | |
Анализ качества баланса ООО «Магнум» показал, что в финансово-хозяйственной деятельности предприятия существует ряд проблем.
Показатели текущей ликвидности, иначе коэффициент покрытия, показывают платежные возможности предприятия, оцениваемые при условии своевременных расчетов с дебиторами и благоприятной продажи товаров. В первом и во втором квартале показатель текущей ликвидности ниже рекомендуемого значения: 1,46 и 1,75. Показатель растет, и в третьем квартале его значение достигает рекомендуемой величины 2,17.
Росту показателя способствует снижение уровня краткосрочных обязательств с 995386 руб до 749349 руб, а так же рост собственного капитала с 1455805 руб до 2102460 руб. В четвертом квартале показатель текущей ликвидности достигает своего максимального значения 2,81.
Относительным показателем, устойчивости финансового состояния является коэффициент обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. В первом, втором, третьем и четвертом квартале этот показатель растет с 0,32 до 0,64. Во всех периодах показатель намного больше необходимого минимума. Это объясняется в первую очередь отсутствием внеоборотных активов во втором, третьем и четвертом квартале; аккумулированием полученной в течение года прибыли в виде нераспределенной прибыли и спецификой торговой деятельности предприятия. Наиболее оптимальным значением для этого показателя будут границы интервала от 0,3 до 0,6.
Принимая во внимание установленные ограничения по обеспеченности предприятия собственными средствами, можно утверждать, что в первом квартале 32 % оборотных активов обеспечило собственными средствами. Во втором квартале это уже 43 %, в третьем 54%. В четвертом квартале предприятие перешло рекомендуемую грань в 60 %. В течение года обеспеченность предприятия собственными средствами увеличивается, что положительно характеризует финансово-хозяйственную деятельность предприятия.
Положительно оценивается баланс с позиции роста собственного капитала. В первом квартале его прирост составил 33,13 %. Во втором и третьем кварталах уровень прироста примерно одинаков 49,62 % и 48,12%. В четвертом показатель несколько снизил темп своего прироста 27,02 %.
Для определения изменений в отдельных статьях баланса были проанализированы темпы роста валюты баланса и темпы роста основных статей баланса.
В первом квартале на фоне роста валюты баланса на 4,68 % резко повысились темпы роста дебиторской, кредиторской задолженностей до 181,39 % и 199,30 %, а так же денежных средств до 172,91 %. В то же время наблюдается темп снижения по статьям запасов на 4,54 % и займов на 13,55 %.
Во втором квартале при росте валюты баланса на 13,69 % наблюдается снижение величины по статьям дебиторской задолженности на 68,21 %, денежных средств на 36,98 % и займов на 12,11 %. В это же время чрезмерно растут запасы в 1,31 раза и прибавляют в росте статьи капитала и резервов на 49,62 % и кредиторской задолженности на 41,66 %.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
