160240 (622988), страница 3

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 3)

Підсумок 1 розділу пасиву балансу : валюта балансу (2.2.)

На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:

Кк.в.к. = 195,9 : 482,4 * 100 = 40

Цей коефіцієнт характеризує фінансову стійкість підприємства. Що вищим є значення цього показника, то більше підприємство є фінансово стійким,стабільним і незалежним від зовнішніх кредиторів. Частка власного капіталу має бути не меншою за 60%. А у випадку з приватним підприємством “ШАНС” видно, що воно не зовсім є фінансово стійким, стабільним і незалежним від зовнішніх кредиторів. У підприємство з високою часткою власного капіталу кредитори вкладають охочіше кошти, оскільки воно з більшою ймовірністю може погасити борги за рахунок власних коштів.

Коефіцієнт фінансової залежності( за 2007 рік):

Валюта балансу : підсумок 1 розділу пасиву балансу (2.3.)

На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:

Кф.з. = 482,4 : 195,9 = 2,4

Цей коефіцієнт є оберненим до коефіцієнта концентрації власного капіталу. Якщо його значення наближається до одиниці, то це означає, що власник повністю фінансує своє підприємство, якщо перевищує одиницю - навпаки. А у випадку з приватним підприємством “ШАНС” видно, що власник не в змозі повністю профінансувати своє підприємство.

Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами( за 2007 рік):

((2 розділ активу балансу)- (4 розділ пасиву балансу) : (2 розділ активу балансу) (2.4.)

На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:

Кз.о.к.в.о.к. = (448,5 - 286,5) : 448,5= 0,4

Мінімальне значення цього показника-0,1, а в даному випадку 0,4. Це свідчить про непоганий фінансовий стан підприємства і його спроможність проводити незалежну фінансову політику.

Коефіцієнт співвідношення необоротних і власних коштів(за 2007 рік):

(1 розділ активу балансу : 1 розділ пасиву балансу) (2.5.)

На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:

Кс.н.в.а. = 33,7 : 195,9 = 0,2

Даний показник дорівнює 0,2 , а це означає те , що дане підприємство має власний капітал в основному для формування оборотних коштів , а це , як правило, розцінюють негативно.

Таким чином, аналізуючи стан обігових коштів в умовах ринкової економіки, необхідно розглядати всі конкретні причини, виявляти ті, що негативно впливають на їх стан і розробляти конкретні заходи для їх усунення. За даними форми №1”Баланс” і форми №2”Звіт про фінансові результати” визначаються і аналізуються такі показники оборотності грошових коштів:

Оборотність в днях (Од) (за 2007 рік) - число днів, протягом яких грошові кошти завершують повний кругообіг:

Од = Середній залишок грошових коштів *число днів, що аналізується

Виручка від реалізації (2.6.)

На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:

Од= 46,65 * 360 = 11

1506,7

Коефіцієнт оборотності (Ко) (за 2007 рік)- це число оборотів, що їх роблять грошові кошти за період , який аналізується:

Ко = Виручка від реалізації

Середній залишок грошові коштів (2.7.)

На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:

Ко = 1506,7 = 32

46,65

Тривалість одного обороту в днях (По) (за 2007 рік):

По = Число днів періоду, що аналізується (2.8.)

Оборотність грошових коштів

На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:

По = 360 = 32

Коефіцієнт завантаження коштів в обороті (Кз) (за 2007 рік): він показує суму грошових коштів, що авансується на 1 грн. виручки від реалізації і визначається за формулою:

Кз = Середній залишок грошових коштів (2.9.)

Виручка від реалізації продукції

На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:

Кз = 46,65 = 3

1506,7

Коефіцієнт завантаження коштів в обороті - це величина зворотна коефіцієнту оборотності грошових коштів. Чим менший коефіцієнт завантаження коштів, тим ефективніше використовуються грошові кошти.

Таблиця 2.2.

Аналіз оборотності грошових коштів приватного підприємства «ШАНС»

Виходячи з наведених даних у таблиці можна сказати, що :

Оборотність грошових коштів за рік зменшилась на 4 дні (11 – 7 = 4).

Це призвело до:

- зменшення коефіцієнта оборотності на -17 обігу (32 - 49 = -17);

- до підвищення коефіцієнта завантаження грошей в обороті на 1грн.

(3 - 2=1).

На зміну оборотності грошових коштів впливають два фактори (4):

1.Зміна обсягу виручки від реалізації продукції.

2.Зміна середнього залишку грошових засобів.

Вплив першого фактора визначається так:

Середній залишок грошових коштів(мин.рік) / одноденну виручку за звітній рік (18,55 : 4,2 = 4). В прикладі приватного підприємства “ШАНС” оборотність грошових коштів зменшилась на 4 дні в тому числі за рахунок:

- зростання обсягу виручки від оборотності зменшилась 7 днів

(18,55/ 4,2 - 7 = 7);

- вплив зміни середнього залишку грошових коштів визначається:

зміну середнього залишку/ одноденну виручку. В прикладі приватного підприємства “ШАНС” збільшення середнього залишку грошових коштів на 18,55 тис.грн. уповільнила обіговість грошових коштів на 7 днів (28,1/ 4,2 =7 днів).

Для подальшого аналізу обсягу, структури і руху грошових коштів потрібно розрахувати ці самі показники для минулого періоду і порівняти їх з звітнім періодом.

Коефіцієнт концентрації власного капіталу(за 2003 рік):

Кк.в.к. = 83,2 : 161,5 * 100 = 51,5 (2.10)

Коефіцієнт фінансової залежності(за 2003 рік):

Кф.з. = 161,5 : 83,2 = 2 (2.11)

Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами:

Кз.о.к.в.о.к. = (154 - 78,3) : 154= 0,5 (2.12)

Коефіцієнт співвідношення необоротних і власних коштів(за 2003 рік):

Кс.н.в.а. = 7,3 : 83,2 = 0,09 (2.13)

Оборотність в днях (Од) (за 2003 рік)- число днів, протягом яких грошові кошти завершують повний кругообіг: (2.14)

Од= 18,55 * 360 / 907,3 = 139

Коефіцієнт оборотності (Ко) (за 2003 рік)- це число оборотів, що їх роблять грошові кошти за період , який аналізується:

Ко = 907,3 = 48 (2.15)

18,85

Тривалість одного обороту в днях (По):

По = 360 = 5,1 (2.16)

Коефіцієнт завантаження коштів в обороті (Кз) (за 2003 рік): він показує суму грошових коштів, що авансується на 1 грн. виручки від реалізації і визначається за формулою:

Кз = 18,55 = 2 (2.17)

907,3

Порівнюючи звітній період з минулим можна сказати ,що:

1. Коефіцієнт концентрації власного капіталу за 2007 рік, який дорівнює 40 є меншим за коефіцієнт концентрації власного капіталу за 2003 рік, який дорівнює 51,5. А це означає, що приватне підприємство “ШАНС” у 2003 році було більш фінансово стійке, стабільне і незалежним.

2. Коефіцієнт фінансової залежності за 2007 рік дорівнює 2,4 є більшим за коефіцієнт фінансової залежності за 2003 рік який дорівнює 2. А це означає, що підприємство у 2003 році могло більш себе профінансувати ніж у 2007 році.

3. Коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними коштами за 2007 рік дорівнює 0,4 є меншим за коефіцієнт забезпеченості оборотних коштів власними оборотними за 2003 рік який дорівнює 0,5. А це свідчить про непоганий фінансовий стан підприємства і його спроможність проводити незалежну фінансову політику у 2007 році.

4. Коефіцієнт співвідношення необоротних і власних коштів за 2007 рік дорівнює 0,2 є більшим за коефіцієнт співвідношення необоротних і власних коштів за 2003 рік. А це означає те , що дане підприємство за 2007 рік має більший власний капітал ніж за минулий період.

5. Оборотність в днях за 2007 рік дорівнює 11, а за 2003 рік дорівнює 7, що значно менше.

6. Коефіцієнт оборотності за 2007 рік дорівнює 32, а за 2003 рік дорівнює 48.

7. Тривалість одного обороту в днях за 2007 рік складає 32 дні, а за 2003 рік складає 51 день. А це означає те , що тривалість одного обороту в звітному періоді менший ніж за минулий період і це є позитивним.

8. Коефіцієнт завантаження коштів в обороті за звітній період дорівнює 3, а за минулий рік дорівнює 2. Це означає те , що дане підприємство у минулому році більш ефективніше використовувало свої грошові кошти.

2.2 Оцінка ефективності використання грошових коштів на підприємстві та визначення платоспроможності підприємства

У ринковій економіці, коли можлива ліквідація підприємства внаслідок їх банкрутства, одним з найважливіших показників фінансового стану є ліквідність. Фінансовий стан підприємства можна оцінити погляду його короткострокової і довгострокової перспектив. У короткостроковій перспективі критерієм оцінки фінансового стану підприємства є його ліквідність і платоспроможність, тобто здатність своєчасно і в повному обсязі розрахуватися за короткостроковими зобов’язаннями. Термін “ліквідний” передбачає безперешкодне перетворення майна на гроші. Ліквідність підприємства - це його спроможність перетворювати свої активи на гроші для покриття всіх необхідних платежів. Найліквіднішою є готівка. Наступним за рівнем ліквідності активом є короткострокові інвестиції (цінні папери), оскільки в разі необхідності їх швидко можна продати. Найменш ліквідним поточним активом є запаси, бо для перетворення їх на гроші їх спочатку треба продати. Рівень ліквідності визначається тривалістю періоду перетворення будь-якого активу на гроші.

Аналіз ліквідності балансу полягає в порівнянні коштів з активу із зобов’язаннями за пасивом. Залежно від рівня ліквідності активи підприємства поділяють на такі групи:

Найбільш ліквідні активи (А1) - це суми за статтями коштів та їх еквівалентів, тобто гроші, які можна використати для поточних розрахунків (це рядки 220, 230, 240 другого розділу активу балансу).

1. Активи, що швидко реалізуються (А2) - це активи, для

перетворення яких на гроші потрібний певний час (рядки 160 до 220).

3. Активи, що реалізуються повільно (А3) - це статті другого розділу активу балансу (рядки 100 до 130,а також рядок 250).

4. Активи, що важко реалізуються (А4) - це активи, які передбачено використовувати в господарській діяльності протягом тривалого періоду. У цю групу включають усі статті першого розділу активу балансу.

Перші три групи активів належать до поточних активів підприємства.

Пасиви балансу відповідно до зростання строків погашення зобов’язань групуються так:

1. Негайні пасиви (П1) - кредиторська заборгованість (рядки 530 до 610).

2. Короткострокові пасиви (П2) - короткострокові кредити банків (рядок 500), поточна заборгованість за довгостроковими зобов’язаннями (рядок 510), векселі видані (рядок 520).

3. Довгострокові пасиви (П3) - це довгострокові зобов’язання - третій розділ пасиву балансу.

4.Постійні пасиви (П4) - рядки 380,430,630.

Для оцінки реального рівня ліквідності підприємства необхідно провести аналіз ліквідності балансу. Аналіз ліквідності підприємства передбачає два такі етапи: складання балансу ліквідності; розрахунок та аналіз основних показників ліквідності.

Ліквідність балансу - це рівень покриття зобов’язань підприємства його активами, строк перетворення яких на гроші відповідає строкам погашення зобов’язань.

Таблиця 2.2.

Аналіз ліквідності балансу приватного підприємства “ШАНС”

Характеристики

Список файлов курсовой работы