160240 (622988), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Регулярні грошові потоки є результатом господарсько- фінансової діяльності підприємства. Їх обсяг є сталим в часі або має тенденцію до зміни. Надходження та витрачання грошей здійснюється систематично. Це обумовлює можливість їх регулювання та планування. Нерегулярні грошові потоки пов’язані з проведенням окремих господарських операцій. Вони виникають спонтанно, не мають сталого обсягу та періодичності. Планування утворення та здійснення цих потоків може проводитись лише методом прямих розрахунків, відповідно до часу та обсягу операцій, що їх породжують.
-
Залежно від почерговості і напрямків здійснення платежів грошові потоки поділяють на:
- пріоритетні грошові потоки;
- поточні грошові потоки;
- дискреційні грошові потоки;
- довгострокові грошові потоки.
Пріоритетний грошовий потік - це обов’язкові грошові виплати, які мусить здійснити підприємством першочерговому порядку для запобігання фінансовим ускладненням та з метою подовження нормальної життєдіяльності. До нього належать процентні, податкові виплати, погашення боргів, термін сплати яких настав. Поточний грошовий потік характеризує обсяги та напрямки використання грошових коштів для фінансування поточної господарської діяльності підприємства, для забезпечення обіговими активами запланованих обсягів діяльності підприємства. В рамках операційного потоку грошові кошти витрачаються на закупівлю товарних та інших матеріальних ресурсів, погашення кредиторської заборгованості, фінансування витрат обігу. Дискреційний грошовий потік характеризує надходження та витрачання грошових коштів на цілі , що не пов’язані з поточною господарською діяльністю, він формується в результаті інвестиційної діяльності як виручка від продажу або здачі в оренду основних фондів. До складу дискреційних грошових виплат входять купівля постійних активів, здійснення фінансових вкладів, виплата дивідендів за акціями підприємства, витрати, пов'язані з придбанням філіалів, засновництвом дочірніх підприємств. Довгостроковий грошовий потік формується як сукупність джерел та напрямків використання грошових коштів , що призводять до довгострокової зміни структури капіталу підприємства, він є результатом фінансових надходжень - емісії акцій, довгострокових облігацій, отримання банківських позик, витрачання грошових коштів на виплату основної суми боргу.
6. За масштабами обслуговування господарського процесу виділяють:
- грошові потоки на підприємстві в цілому;
- грошові потоки в окремих структурних підрозділах підприємства;
- грошові потоки в окремих господарських операціях.
7. За методом обчислення виділяють:
- валовий грошовий потік, який характеризує всю сукупність грошових коштів;
- чистий грошовий потік, який визначається як різниця між вхідним і вихідним грошовим потоком.
8. За рівнем достатності обсягу виділяють:
- надлишковий грошовий потік, коли надходження грошових коштів перевищує їх витрачання;
- дефіцитний грошовий потік.
9. За методом оцінювання виділяють:
- теперішній грошовий потік - оцінюється за вартістю поточного моменту часу;
- майбутній грошовий потік - оцінюється за вартістю майбутнього часу;
Політику управління грошовими коштами підприємства характеризує таблиця.
Таблиця 1.1
Склад джерел надходжень і напрямки витрачання грошових коштів підприємства
| Види діяльності | Джерела надходження грошових коштів | Напрямки витрачання грошових коштів |
| 1 | 2 | 3 |
| Операційна діяльність | Виручка від реалізації товарів, робіт, послуг; погашення дебіторської заборгованості за реалізовані товари, продукцію, роботи. | Витрати на закупівлю товарів; поточні витрати пов’язані з виробництвом і реалізацією товарів і послуг; податки і інші платежі; погашення короткострокової кредиторської заборгованості. |
| Інвестиційна діяльність | Виручка від реалізації основних засобів; виручка від реалізації нематеріальних активів. | Придбання основних засобів і нематеріальних активів; здійснення довгострокових фінансових вкладень. |
| Фінансова діяльність | Виручка від продажу акцій підприємства; отримання кредитів та послуг. | Виплата дивідендів; погашення кредитів і позик. |
| Інші операції | Цільові надходження; безкоштовно отримані цінності. | Використання фонду споживання; видатки пов’язані з благодійною діяльністю. |
З таблиці видно, що джерела надходження і напрямки витрачання грошових коштів залежить від виду діяльності.
РОЗДІЛ 2 ДОСЛІДЖЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ УПРАВЛІННЯ ГРОШОВИМИ ПОТОКАМИ ПІДПРИЄМСТВА
2.1 Оцінка динаміки, обсягу, структури та руху грошових потоків на підприємстві
Приватне підприємство “ШАНС” створене на основі приватної власності засновника громадянина України Малькова Ігоря Захаровича. Метою створення приватного підприємства “ШАНС” є отримання прибутку від реалізації електронних приладів, протипожежної техніки, товарів народного споживання та продукції виробничо-технічного призначення. Предметом діяльності приватного підприємства є: посередницька, закупівельна та торгівельна діяльність, в тому числі у вигляді комісійної, комерційної, фірмової, оптової та роздрібної торгівлі, надання маркетингових послуг, будівельна та будівельно-монтажна діяльність, ремонт, технічне обслуговування, продаж та прокат автотранспортних засобів, іпотечна, лізингова, інвестиційна діяльність.
Приватне підприємство “ШАНС” має право здійснювати виробничу торгово-посередницьку діяльність з метою одержання відповідного прибутку. Приватне підприємство самостійно здійснює матеріально-технічне забезпечення власного виробництва і капітального будівництва через систему прямих угод, а також самостійно здійснює реалізацію своєї продукції, інших матеріальних цінностей.
Приватне підприємство “ШАНС” здійснює оперативний та бухгалтерський облік результатів своєї роботи, веде статистичну звітність, самостійно визначає структуру управління.
Як видно з додатку А та додатку Б у порівнянні із попереднім 2003 роком приватне підприємство “ШАНС” у звітному 2007 році покращило свої фінансові результати. Для того, щоб дослідити ефективність управління грошовими потоками підприємства потрібно розрахувати та проаналізувати ряд показників, які характеризують фінансовий стан. Щоб охарактеризувати фінансовий стан використовують дуже багато показників та коефіцієнтів. Але у даній роботі використано лише ті показники та коефіцієнти, які є найголовнішими.
На початку 2007 року дані про фінансовий стан приватного підприємства “ШАНС” свідчать про те, що дане підприємство працювало ефективно. Якщо подивитись на додаток Б то видно, що підприємство отримало 1506,7 тис.грн. чистого доходу (виручки) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) у порівнянні з 2003 роком чистий дохід який складав 907,3 тис.грн.
Якщо звернути увагу на додаток А то можна побачити таку картину. Власний капітал приватного підприємства “ШАНС” на початку року становив лише 83,2 тис.грн., а на кінець року 195,9 тис.грн. Як бачимо, що дане підприємство на початку року функціонувало за рахунок позикових коштів.
Аналіз вхідних і вихідних грошових потоків здійснюється на основі звіту про рух грошових коштів приватного підприємства ”ШАНС”.
Таблиця 2.1
Аналіз вхідних і вихідних потоків
| Показники | Звітний період | Попередній період | Відхилення | ||
| X | Сума | Питома вага | Сума | Питома вага | X |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Операційна діяльність Вхідний грошовий потік | 8025,3 | 67,6 | 5974,3 | 77,4 | +2051 |
| Вихідний грошовий потік | 847,1 | 7,2 | 1186,6 | 15,4 | -339,5 |
| Чистий грошовий потік | 7178,2 | X | 4787,7 | X | +2390,5 |
| Інвестиційна діяльність Вхідний грошовий потік | 510,5 | 4,3 | 422,3 | 5,5 | +88,2 |
| Вихідний грошовий потік | 10765,5 | 91 | 5904,1 | 77 | +486,4 |
| Чистий грошовий потік | -10255,5 | X | -5481,8 | X | -4773,7 |
| Фінансова діяльність Вхідний грошовий потік | 3340,7 | 28,1 | 1325,1 | 17,1 | +2015,6 |
| Вихідний грошовий потік | 220,3 | 1,8 | 592,5 | 7,7 | -372,2 |
| Чистий грошовий потік | 3120,4 | X | 732,6 | X | +2387,8 |
| Валовий грошовий потік Сума всіх вхідних грошових потоків | 11876,5 | 100 | 7721,7 | X | +4154,8 |
| Сума всіх вихідних потоків | 11832,9 | 100 | 7683,2 | X | +4149,7 |
| Сума всіх грошових потоків | 43,1 | X | 38,5 | X | +4,6 |
З таблиці видно, що у приватного підприємства ”Шанс” сума всіх вхідних і вихідних потоків за звітній період більше ніж за попередній. Це пояснюється активністю підприємства.
Для того щоб провести детальний аналіз грошових потоків потрібно розрахувати коефіцієнти :
Коефіцієнт достатності чистого грошового потоку (за 2007 рік):
К.д.ч.г.п.= ЧГП : Суму сплати основного боргу+Сума приросту запасів+сума визначених дивідендів. (2.1)
На прикладі приватного підприємства “ШАНС”:
ЧГП= 43,1 :(( 19,9+(- 63,8)) = -0,98
Цей коефіцієнт показує чи достатньо у підприємства коштів, щоб погасити суму основного боргу та суму визначених дивідендів. З прикладу видно ,що для підприємства не вистачає коштів, щоб виконати свої зобов’язання.
Аналіз фінансового стану приватного підприємства “ШАНС” починається із аналізу фінансової стабільності підприємства, який здійснюється за даними балансу та дозволяє визначити спроможність даного об'єкту дослідження сплачувати свої поточні зобов'язання. Фінансова стабільність підприємства пов’язана з рівнем залежності від кредиторів та інвесторів і характеризується співвідношенням власних і залучених коштів. Основні показники фінансової стабільності:
Коефіцієнт концентрації власного капіталу( за 2007 рік):
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
