104978 (616041), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Вертикальный (структурный) анализ – это представление бухгалтерской (финансовой) отчетности в виде относительных величин, которые характеризуют структуру итоговых показателей. Вертикальный анализ может проводиться по исходной отчетности или агрегированной. Преимущества такого вида анализа отчетности также очевидны при сравнении отчетов.
Все статьи баланса при вертикальном анализе приводятся в процентах к итогу баланса. Структурный анализ баланса позволяет рассматривать соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия, а также структуру внеоборотных и оборотных активов; определять удельный вес собственного и заемного капитала, структуру капитала по видам [14, с. 91].
Вертикальный анализ балансов позволяет наглядно определить значимость активов и пассивов баланса. Внеоборотные активы в 2007 году составили 24,30 % всех средств, а в 2008 году их удельный вес чуть снизился до 22,07 пункта, а в 2009 году наблюдается падение активов по сравнению с 2007 годом до 13,79% от общей суммы активов предприятия.
Оборотные средства в 2007 году составляли 75,70 % всех средств, преобладающая часть оборотных активов представлена запасами предприятия. В 2008 году оборотные средства увеличились и преобладающую часть средств стали занимать также запасы (27,92%). Сравнивая 2008 и 2009 года можно сказать, что оборотные средства 2009 года увеличились и составили 86,21 %, а также увеличились запасы (28,23 %), которые стали занимать основную часть оборотных средств.
На 2007 год уставный капитал и нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) занимали в источниках средств предприятия 0,30 %. На протяжении 2008 и 2009 годов нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) повышаются и в 2009 году составляют 0,92 %. Это говорит о том, что у предприятия преобладают заемные средства, а не собственные. Заемный капитал представлен долгосрочными и краткосрочными займами и кредитами, и краткосрочной кредиторской задолженностью.
Также нужно отметить, что с каждым годом идет сокращение займов и увеличение кредиторской задолженности. В 2007 году займы составили 16,83 %, кредиторская задолженность – 82,87 %. На 2009 год долгосрочные займы сократились до 0,20% от источников предприятия, а кредиторская задолженность стала занимать 98,89% всех источников предприятия.
Таблица 1. Вертикальный анализ балансов ООО «ФИНИСТ-МЫЛОВАР» за 2007-2009 года (%)
| Агрегированный баланс | 2007г. | 2008г. | 2009г. |
| Актив I.Внеоборотные активы | 24,3 | 22,1 | 13,8 |
| II.Оборотные активы | 75,7 | 77,9 | 86,2 |
| Запасы | 39,2 | 27,9 | 28,2 |
| Дебиторская задолженность | 21,4 | 30,2 | 50,02 |
| Денежные средства | 0,8 | 8,3 | 0,02 |
| Баланс | 100 | 100 | 100 |
| Пассив III.Капитал и резервы | 0,3 | 0,4 | 0,9 |
| IV.Долгосрочные пассивы | 0,4 | 0,4 | 0,2 |
| V.Краткосрочные пассивы | 99,3 | 99,2 | 98,9 |
| Баланс | 100 | 100 | 100 |
Все показатели отчета о прибылях и убытках при проведении структурного анализа приводятся в процентах к объему выручки от реализации (таблица 2).
Таблица 2 - Вертикальный анализ отчета о прибылях и убытках ООО «ФИНИСТ-МЫЛОВАР» за 2007-2009 гг., %
| Агрегированный баланс | 2007г. | 2008г. | 2009г. |
| Выручка от продаж | 100 | 100 | 100 |
| Себестоимость | 94,63 | 95,36 | 100,31 |
| Управленческие расходы | - | - | - |
| Прибыль (убыток) от продаж | 1,96 | 0,96 | -0,4 |
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 0,8 | 0,4 | 0,6 |
| Чистая прибыль (убыток) | 0,3 | 0,04 | 0,1 |
Используя данные таблицы 2 видно, что в выручке от реализации 2007 года полная себестоимость составила 94,63%, в 2008 году затраты составляли 95,36 %, а в 2009 году затраты увеличились до 100,31 % и предприятие получило убыток от основной деятельности. Следовательно, прибыль от реализации в 2007 году составила 1,96 %, в 2008г. – 0,96%, а в 2009 убыток составил -1205 тыс. руб.
С учетом результатов от прочей деятельности и выплаты налога на прибыль чистая прибыль в 2007 году составила 0,32% в выручке. В 2008 году чистая прибыль сократилась на 0,28 пункта. Предпринимательская деятельность все больше зависит от экономической информации. При этом большее значение придается полноте, достоверности и нейтральности информации о финансовых результатах и условиях их возникновения. Самым распространенным источником такой информации является бухгалтерская (финансовая) отчетность.
В таблице 3 показан горизонтальный анализ бухгалтерского баланса предприятия.
Таблица 3 - Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса предприятия за 2007-2009 гг., тыс.руб.
| Агрегированный баланс | 2007г. | 2008г. | 2009г |
| Актив I.Внеоборотные активы | 35544 | 27164 | 19885 |
| II.Оборотные активы | 110735 | 95914 | 124279 |
| Запасы | 57357 | 34366 | 40693 |
| Дебиторская задолженность | 31332 | 37236 | 72113 |
| Денежные средства | 1123 | 10219 | 37 |
| Баланс | 146279 | 123078 | 144164 |
| Пассив III.Капитал и резервы | 436 | 560 | 1324 |
| IV.Долгосрочные пассивы | 618 | 486 | 283 |
| V.Краткосрочные пассивы | 145225 | 122032 | 142557 |
| Баланс | 146279 | 123078 | 144164 |
Трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, и, следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ [21, с. 215].
Таблица 4 - Трендовый анализ отчета о прибылях и убытках за 2007-2009гг., тыс.руб.(%)
| Агрегированный баланс | 2007г. | 2008г. | 2009г. |
| Выручка от продаж | 133257 | 250,9 | 86,1 |
| 250,9 | 215,9 | ||
| Себестоимость | 126102 | 252,8 | 90,5 |
| 252,8 | 228,9 | ||
| Прибыль (убыток) от продаж | 2611 | 123,3 | -37,4 |
| 123,3 | -46,1 | ||
| Прибыль (убыток) до налогообложения | 1084 | 132,2 | 112,9 |
| 132,2 | 149,3 | ||
| Чистая прибыль (убыток) | 426 | 29,1 | 291,1 |
| 29,1 | 84,7 |
Коэффициентный анализ предприятия
Суть метода заключается в том, что:
-
Производится расчёт соответствующего показателя;
-
Происходит сравнение рассчитанных показателей с заданной базой (нормативные значения).
Выделяют несколько групп коэффициентов, отражающих различные стороны финансового состояния предприятия [16, с. 68]:
-
Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) – КТЛ:
КТЛ=Оборотные активы/Краткосрочные обязательства
КТЛ2007г.=110735/145225=08
КТЛ2008г.=95914/122032=0,8
КТЛ2009г.=124279/142557=0,9
-
Коэффициент срочной ликвидности (промежуточный коэффициент покрытия) – КСЛ:
КСЛ = (Оборотные средства – Запасы) / Краткосрочные обязательства
КСЛ2007г.= (110735- 57357)/145225=0,4
КСЛ2008г.=(95914-34366)/122032=0,5
КСЛ2009г.=(124279-40693)/142557=0,6
-
Коэффициент абсолютной ликвидности (КАЛ):
КАЛ = Денежные средства / Краткосрочные обязательства
КАЛ2007г.=1123/145225=0,008
КАЛ2008г.=10219/122032=0,08
КАЛ2009г.=37/142557=0,0002
-
Соотношение заёмных и собственных средств (СЗСС):
СЗСС = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Капитал
СЗСС2007г.= (618+145225)/436=334,5
СЗСС2008г.= (486+122032)/560=218,8
СЗСС2009г.= (283+142557)/1324=107,9
-
Коэффициент автономии (КА):
КА = Капитал / итог баланса
КА2007г.=436/146279=0,003
КА2008г.= 560/123078=0,004
КА2009г.= 1324/144164=0,009
-
Коэффициент концентрации привлечения капитала (ККПК):
ККПК = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / итог баланса
ККПК2007г.= (618+145225)/146279=0,9
ККПК2008г.= (486+122032)/123078=0,9
ККПК2009г.= (283+142557)/144164=0,9
-
Рентабельность продаж, % (РП):
РП = Чистая прибыль (форма №2) / Выручка (форма №2)*100%
РП2007г.= 426/133257*100%=0,3
РП2008г.= 124/334294*100%=0,04
РП2009г.= 361/287771*100%=0,1
-
Рентабельность продукции, % (РПр):
РПр = Прибыль от реализации (форма №2) / Себестоимость (форма №2)*100%
РПр2007г.= 2611/126102*100%=2,1
РПр2008г.= 3220/318771*100%=1
РПр2009г.= -1205/288663*100%=-0,4
-
Рентабельность собственного капитала, % (РСК):
РСК = Чистая прибыль (форма №2) / Капитал*100%
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
