101909 (614677), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Пj=Дj+Д(j-1)/12-Дj/12, (20)

где Пj - поступления от продаж в j-м году;

Дj - доходы от продаж в j-м году (таблица 15);

Д(j-1) - доходы от продаж в (j-1) -м (предыдущем) году.

Выплаты с переходящим остатком рассчитываются по формуле:

Вj =Зj+З(j-1)/12-Зj/12, (21)

где Вj - выплаты в j-м году;

Зj - затраты в j-м году, по которым имеется задолженность (таблица 15);

З(j-1) - затраты в (j-1)-м году, по которым имеется задолженность.

Таблица 17

План движения денежных средств на пять лет, тыс. руб.

Показатели		Годы
		1 - й		2 - й	3 - й	4 - й	5 - й
1. Операционная деятельность
Поступления от продаж	15082,2		15341,25	16010,1	16743,18	17521,71
Выплаты:	-11696,16		-12428,13	-12980,89	-13583,73	-14222,75
Переменные затраты, в т.ч.	-7601,88		-8444,89	-8846,45	-9288,74	-9754,67
затраты на материалы	-4076,6		-4528,6	-4743,9	-4981,1	-5231,6
зарплата основных рабочих	-3525,28		-3916,29	-4102,55	-4307,64	-4523,07
Постоянные расходы, в т.ч.:	-1472,51		-1568,18	-1613,75	-1664,04	-1718,75
зарплата вспомогательных рабочих с отчислениями	-512,82		-569,67	-596,17	-626,9	-657,89
зарплата РСС с отчислениями	-350,24		-389,06	-407,58	-427,99	-449,41
содержание оборудования	-109,45		-109,45	-109,45	-109,45	-109,45
аренда зданий	-500		-500	500	-500	500
Общехозяйственные расходы	-504,62		-513,9	-537,4	-562,1	-588,1
Коммерческие расходы	-1009,25		-1027,7	-1074,8	-1124,3	-1176,2
Налог на имущество	-34,8		-29,5	-24,3	-19,02	-13,76
Налог на прибыль	-783,6		-843,96	-884,19	-925,53	-971,27
Проценты по кредиту	-289,5		0	0	0	0
Сальдо по операционной деятельности	3386,04		2913,12	3029,21	3159,45	3298,96
2. Инвестиционная деятельность
Прирост постоянных активов (покупка оборудования)	-1819,7		0	0	0	0
Прирост оборотного капитала (запасы)	-449,9		-8,3	-21,2	-22,2	-23,3
Сальдо по инвестиционной деятельности	-2269,6		-8,3	-21,2	-22,2	-23,3
3. Финансовая деятельность
Собственный капитал	1000		0	0	0	0
Краткосрочные кредиты	1447,38		0	0	0	0
Возврат кредита	-1447,38		0	0	0	0
Сальдо по финансовой деятельности	1000		0	0	0	0
Общее сальдо	2116,44		2904,82	3008,01	3137,25	3275,66
Общее куммулятивное сальдо	2116,44		5021,26	8029,27	11166,52	14442,18

3.3. Балансовый план

Балансовый план показывает состояние имущества и задолженностей предприятия на определенный момент времени (обычно на конец квартала или года).

Так как план разрабатывается на производство новой продукции, имеющиеся на начало первого года имущество и задолженности фирмы не учитываются.

Баланс составляется в форме таблицы 18 на основе ранее разработанных планов (доходов и расходов и движения денежных средств). Статьи баланса рассчитываются следующим образом.

Активы

• Денежные средства равны общему кумулятивному сальдо на конец года (последняя строка таблицы 17).

• Дебиторская задолженность равна переходящему неоплаченному остатку по поступлениям от продаж:

Пj=Дj/12, (22)

• Товарно-материальные запасы равны суммарным запасам по годам в таблице 9.

• Основные средства равны первоначальной стоимости оборудования (без учета износа, как в первый год) – таблица 10.

Пассивы

• Кредиторская задолженность равна сумме переходящих неоплаченных остатков по затратам, по которым имеется задолженность:

Вj = Зj /12, (23)

• Если по краткосрочным кредитам имеется задолженность, то в эту статью баланса надо внести непогашенный остаток кредита в первый год.

• Долгосрочные займы равны нулю.

Собственные средства включают в себя собственный капитал, чистую прибыль и амортизационный фонд нарастающим итогом.

Таблица 18. Балансовый план на конец года (за пять лет), тыс. руб.

Показатели	Годы
	1 - й	2 - й	3 - й	4 - й	5 - й
Активы	7558	10937	14216	17652	21243
Текущие:	7449	10828	14107	17543	21134
Денежные средства	2116	5021	8029	11167	14442
Дебиторская задолженность	1257	1278	1334	1395	1460
Тов.-матер.запасы	4076	4529	4744	4981	5232
Постоянные:	109	109	109	109	109
Здания и сооружения	0	0	0	0	0
Оборудование	109	109	109	109	109
Пассивы	4498	7335	10406	13611	16961
Краткосрочные обязательства:	778	703	735	770	805
Кредиторская задолженность	778	703	735	770	805
Краткосрочные кредиты	0	0	0	0	0
Долгосрочные займы:
Собственные средства:	3720	6632	9671	12841	16156
Собственный капитал	1000	1000	1000	1000	1000
Чистая прибыль	2481	5154	7954	10885	13961
Амортизационный фонд	239	478	717	956	1195

4. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПРОЕКТА

Оценка эффективности проводится с использованием метода дисконтирования, так как жизненный цикл проекта 5 лет, и в течение этого периода денежные средства обесцениваются под влиянием инфляции и других возможных изменений внешней среды.

Для оценки эффективности инновационного проекта чаще всего используются такие показатели, как: чистый дисконтированный доход, индекс доходности, внутренняя норма доходности, срок окупаемости инвестиций.

Характеристики

Список файлов курсовой работы