19596 (602490), страница 5

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 5)

1.Предварительная оценка финансового состояния предприятия и изменений его финансовых показателей за отчетный период.

Такая оценка проводится с целью получения общей характеристики этих показателей, определения их динамики и отклонений за отчетный период. Для этого составляется сравнительный аналитический баланс, в который включаются основные агрегированные (укрупненные) показатели бухгалтерского баланса.

Сравнительный аналитический баланс позволяет упростить проведение горизонтального анализа основных финансовых показателей (дает характеристику их изменений за отчетный период) и вертикального анализа (характеризует удельный вес показателей в общем итоге (валюте) баланса предприятия).

Полученные показатели структурных изменений дают возможность выявить, за счет каких источников менялись активы предприятия. Углубленный анализ может проводиться и по отдельным статьям баланса: основные средства, запасы, дебиторская задолженность и др.

2. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги и др.) и дебиторская задолженность покрывают его краткосрочные обязательства.

Экономической сущностью финансовой устойчивости предприятия является обеспеченность его запасов и затрат источниками их формирования.

В рамках анализа финансовой устойчивости рассчитывается такой показатель, как излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат (определяется как разница между величиной источников средств и величиной запасов по балансу). Для анализа прежде всего надо определить раз меры источников средств, имеющихся у предприятия для формирования его запасов и затрат.

С целью характеристики источников средств для формирования запасов и затрат используется ряд специальных показателей:

1. Наличие собственных оборотных средств

2. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат

2.1. Излишек или недостаток собственных оборотных средств

2.2. Излишек или недостаток общей величины основных источников для формирования запасов и затрат

По степени финансовой устойчивости предприятия различают четыре типа ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость

2. Нормальная устойчивость

3. Неустойчивое финансовое состояние

4. Кризисное финансовое состояние

На основе анализа конкретной финансовой ситуации, в которой находится предприятие, могут быть сформулированы и меры по ее улучшению (или сохранению, если ситуация является удовлетворительной).

3. Анализ кредитоспособности предприятия и ликвидности его баланса.

Кредитоспособность – это способность предприятия своевременно и полностью рассчитаться по своим долгам. В ходе ее анализа проводятся расчеты по определению ликвидности активов предприятия и ликвидности его баланса.

Ликвидность активов – это величина, обратная времени, необходимого для превращения их в деньги. Чем меньше нужно времени для превращения активов в деньги, тем они лик виднее.

Ликвидность баланса выражается в степени покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность баланса достигается установлением равенства между обязательствами предприятия и его активами.

Анализ проводится путем сопоставления средств по активу и обязательств по пассиву. Для этого активы группируют по степени их ликвидности и располагают в порядке убывания ликвидности, а пассивы – по срокам их погашения и рас полагают в порядке возрастания сроков уплаты.

Активы предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делят на четыре группы:

1. Наиболее ликвидные активы – денежные средства и краткосрочные финансовые вложения.

2. Быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие оборотные активы

3. Медленно реализуемые активы – «запасы», за исключением строки «Расходы будущих периодов», и из I раздела баланса включается строка «Долгосрочные финансовые вложения»

4. Труднореализуемые активы – статьи I раздела баланса (внеоборотные активы), за исключением строки «Долгосрочные финансовые вложения»

Обязательства предприятия по степени срочности их оплаты также делятся на четыре группы:

1. Наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность

2. Краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты, займы и прочие краткосрочные обязательства

3. Долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и займы

4. Постоянные пассивы – строки III раздела баланса плюс строки 630-650 из V раздела. В целях сохранения баланса актива и пассива итог этой группы уменьшается на величину строки «Расходы будущих периодов» из II раздела баланса

Для определения ликвидности сопоставляют группы активов и пассивов.

Сравнение первой и второй групп активов (наиболее лик видные активы и быстро реализуемые активы) с первыми двумя группами пассивов (наиболее срочные обязательства и краткосрочные пассивы) показывает текущую ликвидность, то есть платежеспособность или неплатежеспособность предприятия.

Сравнение третьей группы активов и пассивов (медленно реализуемых активов с долгосрочными обязательствами) показывает перспективную ликвидность, то есть прогноз платежеспособности.

4. Анализ оборачиваемости оборотных средств. Такой анализ проводится для оценки состояния оборотных активов, их динамичности и включает:

– анализ оборачиваемости активов;

– анализ дебиторской задолженности;

– анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов.

Анализ оборачиваемости активов осуществляется на основе показателей:

а)

и характеризует скорость оборота оборотных активов предприятия. Средняя величина активов рассчитывается как средняя арифметическая величина активов на начало и конец периода;

б)

в)

Этот показатель характеризует дополнительно привлечение (высвобождение) средств в оборот, вызванное замедлением (ускорением) оборачиваемости активов.

Анализ дебиторской задолженности проводится с использованием следующих показателей:

а)

Этот показатель определяет, во сколько раз выручка о реализации превышает среднюю дебиторскую задолженность;

б)

Этот показатель отражает сложившийся за период срок расчетов покупателей;

в)

Этот показатель характеризует структуру оборотных активов;

г)

Анализ оборачиваемости товарно-материальных запасов выполняется с использованием показателей:

а)

Этот показатель отражает скорость оборота товарно-материальных ценностей;

б)

Этот показатель характеризует длительность хранения запасов на предприятии.

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

Финансовый результат деятельности предприятия за отчетный период представляет собой прибыль или убыток. Общая величина прибыли или убытка рассчитывается как сумма прибыли (убытка) от продаж, сальдо операционных доходов и расходов и внереализационных доходов и расходов. Из общей величины прибыли уплачивается налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи, а оставшаяся ее часть представляет собой прибыль (убыток) от обычной деятельности. Если к этому показателю прибавить чрезвычайные доходы и вычесть чрезвычайные расходы, то получится чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода).

Исходя из порядка формирования прибыли, ведется и ее факторный анализ, целью которого является оценка динамики показателей прибыли от продаж, прибыли от обычной деятельности и чистой прибыли, выявление степени влияния на финансовые результаты отдельных факторов: рост (снижение) себестоимости продукции, рост (снижение) объема ее реализации, повышение качества и расширение ассортимента продукции.

Анализ рекомендуется начинать с оценки динамики показателей прибыли от продаж и прибыли от обычной деятельности. При этом сравниваются основные финансовые показатели за прошлый и отчетный периоды, рассчитываются отклонения от базовой величины показателя и выясняется, какие показатели оказали наибольшее влияние на прибыль от продаж и прибыль от обычной деятельности.

Затем производят количественную оценку влияния на изменение прибыли от продаж следующих основных факторов:

1. Влияние на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию

2. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции

3. Влияние на прибыль изменений в объеме продукции, обусловленных изменениями в структуре продукции

4. Влияние на прибыль экономии от снижения себестоимости продукции

5. Влияние на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции

В рамках анализа проводится также расчет показателей рентабельности.

Рентабельность характеризует прибыль, получаемую с каждого рубля средств, вложенных в предприятие или иные финансовые операции (обычно выражается в процентах).

Исходя из состава имущества предприятия, в которое вложены средства, и проводимых предприятием финансово-хозяйственных операций рассматривается следующая система показателей рентабельности:

а)

б)

в)

г)

д)

е)

Плата за пользование кредитами включает сумму процентов за пользование кредитами банков; плату за отсрочку платежа, предоставленную поставщиками по коммерческим кредитам, средства, перечисляемые в бюджет в связи с несвоевременной уплатой авансовых платежей по налогу на прибыль.

ж)

з)

С помощью приведенных показателей анализируется эффективность использования активов предприятия, то есть финансовая отдача на вложенный в него капитал.

В заключение определяются резервы увеличения прибыли, повышения рентабельности и др.

Анализ потенциального банкротства предприятия

В соответствии с действующим законодательством основанием для признания предприятия банкротом является не выполнение им своих обязательств по оплате товаров (работ, услуг) по истечении трех месяцев со дня наступления сроков оплаты. Эти условия и сроки дают основание кредиторам предъявлять через арбитражный суд иски к предприятиям-неплательщикам.

В ходе анализа финансового состояния предприятия аудитор должен обратить внимание на следующие факторы его ухудшения: убытки от обычной деятельности, недостаток обо ротных средств, затруднения в получении коммерческих кредитов (отсрочки платежа по обязательствам); уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных операций, падение рыночной цены собственных акций, неспособность погасить срочные обязательства и др.

Для определения количественных параметров финансово го состояния предприятия и выявления признаков банкротства следует рассчитать на отчетную дату ряд показателей (соотношений): 1) чистой прибыли к сумме всех активов, 2) оборотных активов к сумме всех активов, всех пассивов (обязательств) к сумме всех активов, 3) размера заемных средств к сумме собственных средств, 4) величины собственных оборотных средств к стоимости запасов, 5) поступление денежной наличности от операций по основной деятельности ко всем обязательствам.

Заключение

В условиях рыночных отношений информация о финансовом состоянии и результатах деятельности экономических субъектов является предметом внимания различных пользователей. Администрации важно оперативно контролировать ход хозяйственных процессов, эффективно управлять имуществом, предупреждать негативные тенденции. Для этого менеджеры получают данные из оперативной внутренней отчетности. Акционеры, кредиторы, потенциальные инвесторы используют для принятия управленческих решений информацию бухгалтерской отчетности. Чтобы убедиться, что она составлена в соответствии с требованиями стандартов и объективно отражает состояние и результаты финансово-хозяйственной деятельности экономического субъекта, необходимо привлекать специалистов, обладающих соответствующей квалификацией. Исторически сложилось, что такой квалификацией обладают аудиторы.

Характеристики

Список файлов курсовой работы