1423 (599358), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Таблица 2. Агрегированный баланс Липецкого хлебозавода №5

Показатели	Начало года		Конец года			Изменение за период				Доля факторов в изменении баланса, %
	Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %		Сумма, тыс. руб.	Удельный вес, %		В тыс. руб.	Темп прироста, %	В структуре, %
АКТИВ
Внеоборотные активы	11406	55,65		14916	47,0		3510	30,77	-8,65		31,18
Запасы и НДС по приобретенным ценностям	4272	20,84		13700	43,14		9428	220,7	22,3		83,74
Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы	4461	21,8		3126	9,84		-1335	-29,93	-11,96		-11,86
Денежные средства и кратк. финансовые вложения	358	1,75		13	0,04		-345	-96,4	-1,71		-3,06
ПАССИВ
Капитал и резервы	16578	80,9		17073	53,8		495	3,0	-27,1		4,39
Долгосрочные пассивы	5	0,02		6	0,02		1	20	0		0
Краткосрочные кредиты и займы	-	-		12130	38,2		12130	-	38,2		107,75
Кредиторская задолженность	3566	17,4		2391	7,53		-1175	-32,95	-9,87		-10,44
Прочие пассивы	348	1,7		155	0,49		-193	55,5	-1,21		-1,71
БАЛАНС	20497	100		31755	100		11258	54,93	-		100

В настоящей таблице под абсолютным изменение понимается разность между соответствующими данными на конечную и на начальную отчетные даты. Под относительным изменением понимается отношение рассчитанного показателя абсолютного изменения к соответствующим данным на начальную дату, выраженное в процентах.

Анализ агрегированного баланса позволяет оценить структуру и состав показателей баланса, их динамику и удельный вес, что дает возможность сделать первоначальный вывод о потенциале кредитоспособности заемщика.

При рассмотрении баланса предприятия на 01.01.2007 г. виден рост совокупных активов на 11258 тыс. руб., т.е. валюта нетто баланса увеличилась с 20497 тыс. руб. до 31755 тыс. руб. Увеличение валюты произошло в основном за счет появления краткосрочных кредитов и займов и незначительного увеличения внеоборотных активов на 3510 тыс. руб. Наблюдается снижение дебиторской задолженности с 4461 тыс. руб. до 3126 тыс. руб., что является положительной тенденцией. Предприятие не смогло продолжить работу без привлечения кредитных ресурсов. Денежные средства по сравнению с предыдущим периодом значительно снизились. Кредиторская задолженность уменьшилась на 11,75 тыс. руб., в процентном соотношении на 32,95 доли процента. В целом структура баланса хорошая. Нет резких колебаний по

статьям, достаточно собственных средств. На первый взгляд, потенциал кредитоспособности этого заемщика достаточно высок.

Анализ отчета о прибылях и убытках также предполагает составление укрупненной формы отчета на основе данных формы №2. В данном случае отчет о прибылях и убытках имеет следующий вид (таблица 3).

По итогам 2006 года и за первый квартал 2007 года предприятием получена прибыль. На первый взгляд, наблюдается снижение прибыли. Среднеквартальное значение прибыли за 2006 год составляет 709 тыс. руб., а за первый квартал 2007 года – 180 тыс. руб., что на 529 тыс. руб. меньше среднеквартального. Это может выступать как неблагоприятный фактор.

Таблица 3. Отчет о прибылях и убытках Липецкого хлебозавода №5

Статьи отчета	на 01.01.2007 г. тыс. руб.	на 01.04.2007 г. тыс. руб.
Выручка от продаж	29866	7369
Себестоимость	26962	7072
Прибыль отчетного периода	2836	180
Чистая прибыль	2833	177

Однако в данном случае такое положение дел характерно для предприятий хлебоперерабатывающей отрасли.

В начале года обычно наблюдается спад производства, он усугубляется к летнему периоду, но затем, после сбора нового урожая начинается резкий рост объемов производства, что ведет к росту прибыли. Поступление основной части выручки обычно планируется на второе полугодие, то есть в этом случае нельзя сделать вывод о снижении активности предприятия.

Например, у Липецкого хлебозавода №5 поступление выручки и получение прибыли представляется в следующем виде (таблица 4, рис. 1).

Таблица 4. Поквартальное распределение выручки и прибыли

Наименование показателя	2006 г., тыс. руб.	1 кв. 2006 г., тыс. руб.	2 кв. 2006 г., тыс. руб.	3 кв. 2006 г., тыс. руб.	4 кв. 2006 г., тыс. руб.	1 кв. 2007 г., тыс. руб.
1	2	3	4	5	6	7
Выручка	29866	6609	5893	8332	9032	7369
Прибыль	2563	476	420	770	897	182

Рис. 1. График распределения показателей

В целях совершенствования проведения анализа отчета о прибылях и убытках возможно составление таблиц сезонного изменения объемов производств и, соответственно, выручки от реализации продукции для различных отраслей промышленности и сельского хозяйства. В этом случае банк может более объективно оценить изменение объемов производства и прибыли заемщика в последующие периоды, а, следовательно, и возможность заемщика возвратить кредит и начисленные проценты. Такой подход к учету сезонного характера производства дает возможность и более точно оценить вероятную сумму кредита.

Анализ структуры дебиторской задолженности по отдельным дебиторам, суммам, срокам возникновения и погашения (на обе рассматриваемые даты) подразумевает представление данных в виде таблицы (таблица 5, 6) и их последующую оценку.

Для заполнения таблиц используются расшифровки дебиторской задолженности, предоставленные бухгалтерией предприятия и заверенные подписью главного бухгалтера.

Как следует из анализа данной таблицы, предприятие имеет всего три крупных дебитора, задолженность ни одного из них не составила более 70% от суммы общей дебиторской задолженности.

Таблица 5. Структура дебиторской задолженности Липецкого хлебозавода №5 по состоянию на 01.01.2007 г.

Дебитор	Сумма, тыс. руб.	Дата возникновения	Срок погашения	Доля в общей задолженности, %
1. ЗАО «Старт»	785	15.11.06	январь 2007 г.	25.1
2. ОАО «Сударыня-печка»	1318	28.11.06	январь 2007 г.	42.2
3. ОАО «Восход»	572	05.12.06	февраль 2007	18.2
4. Прочие	451	-	-	14.5
Общая сумма	3126	-	-	100.0

Это говорит о том, что предприятие не допускает роста зависимости от покупателей своей продукции и проводит целенаправленную работу с дебиторами по оплате счетов, что в свою очередь существенно для последующего анализа и определения рейтинговой оценки.

При анализе таблицы 6 следует обратить внимание, что один из дебиторов остался прежний, а два других новые, необходимо проверит наличие договоров поставки с ними и сроков оплаты. В тот момент, что ни одна из крупных задолженностей не является длительной (более 3-х месяцев), может считаться положительным.

Задолженность ни одного из дебиторов также не составила более 70% от общей суммы.

Здесь же необходимо обратить внимание на наличие или отсутствие договоров поставки с указанными дебиторами, давно ли предприятие работает с ними, не было ли ранее замечено нарушение ими сроков оплаты и т.д. Все эти факторы определяют степень организации работы предприятия в плане погашения дебиторской задолженности.

Таблица 6. Структура дебиторской задолженности Липецкого хлебозавода №5 по состоянию на 01.04.2007 г.

Дебитор	Сумма, тыс. руб.	Дата возникновения	Срок погашения	Доля в общей задолженности, %
1. ОАО «Сударыня-печка»	783	12.02.2007	апрель 2007 г.	26.4
2. ОАО «Самед»	929	03.03.2007	апрель 2007 г.	31.4
3. МТП «Забота»	593	15.03.2007	май 2007 г.	20.0
4. Прочие	658	-	-	22.2
Общая сумма	2963	-	-	100.0

Из анализа структуры дебиторской задолженности можно сделать вывод, что предприятие умело, работает со своими должниками, не допускает нарастания крупных просроченных долгов, имеет в числе потребителей надежно работающих, имеющих хорошую репутацию покупателей.

По такой же схеме обычно проводится и анализ расшифровки кредиторской задолженности заемщика. При анализе обращается внимание, нет ли в числе кредиторов одного, задолженность кому составляет более 60 – 70% от общей суммы, каков срок этой задолженности и причины его возникновения, оценивается возможность и способ её погашения в ближайшее время, источники погашения. В случае наличия в общем списке крупного кредитора, задолженность которому является к тому же и просроченной, возникает опасность обращения такого кредитора в суд и принудительного взыскания задолженности, что может одномоментно поставить предприятие в очень тяжелое финансовое положение. Этот фактор очень важен при проведении анализа, и даже в случае получения предприятием довольно высокой рейтинговой оценки может служить причиной для отказа в выдаче кредита или снижения его суммы, так как значительно ухудшается кредитоспособность заемщика.

Характеристики

Список файлов курсовой работы