160995 (599075), страница 10
Текст из файла (страница 10)
Типові умови кредитування такі:
-
мінімальна сума кредиту — 50 тис. дол. США;
-
максимальна сума кредиту — встановлюється для кожного уповноваженого банку індивідуально;
-
термін короткострокового кредиту — від 6 до 12 місяців;
-
максимальний термін довгострокового кредиту — 5 років;
-
максимальна відстрочка погашення основної суми боргу — 2 роки (тривалість пільгового періоду);
-
орієнтовна ставка відсотків за користування кредитом — 15% річних.
У кредитному договорі встановлюються терміни сплати відсотків за кредитом ЄБРР. Протягом усього строку кредитування підприємство надсилає в банк щомісячні та щоквартальні повідомлення про хід виконання робіт згідно з бізнес-планом.
За рахунок коштів ЄБРР кредитуванню підлягають тільки фінансово окупні та забезпечені заставою проекти. При цьому вартість застави не повинна бути меншою 140% суми загальної заборгованості за кредитом за умови підтримування позичальником коефіцієнта обслуговування боргу.
Кредитні кошти не спрямовуються: на рефінансування вже існуючих зобов’язань приватних підприємств або на фінансування придбання цінних паперів діючих підприємств і нерухомості; на реалізацію проектів, пов’язаних з ігорним бізнесом, виробництвом або постачанням зброї та ін.
Підприємство здійснює платежі згідно з умовами кредитної угоди, укладеної з банком.
Для отримання кредиту за рахунок коштів ЄБРР, підприємство-позичальник направляє в уповноважений банк такі пакети документів (рис. 7.14):
Рис. 7.14. Документи, які подає підприємство для отримання кредиту ЄБРР
-
загальні;
-
установчі;
-
фінансові;
-
підтвердження щодо забезпечення кредиту;
-
спеціальні.
Крім зазначених документів підприємство-позичальник подає в банк бізнес-план, на основі якого оцінюється ефективність запропонованого проекту.
За позитивної оцінки фінансового стану підприємства та проекту укладається кредитна угода між уповноваженим банком та позичальником.
Приклад 6.
Підприємство «Альфа» на придбання обладнання просить в уповноваженому банку кредит на суму 2 200 000 дол. США під 16 % річних на 5 років з пільговим періодом кредитування 1 рік (відстрочка погашення основної суми боргу). На основі прогнозу прибутку та прогнозу руху грошових потоків підприємства (табл. 7.5) розраховується коефіцієнт обслуговування боргу:
Кб = (П – Пп +Ав + Вк)/Зз,
де Кб — коефіцієнт обслуговування боргу;
П — прибуток;
Пп — податок на прибуток;
Ав — амортизаційні відрахування;
Вк — відсотки за кредит за всіма позиками підприємства;
Зз — загальна заборгованість підприємства з урахуванням кредиту ЄБРР.
Таблиця 1.5
ПРОГНОЗ ПРИБУТКУ ТА РУХУ КОШТІВ ПО РОКАХ
| № п/п | Показник | 1 рік | 2 рік | 3 рік | 4 рік | 5 рік |
| 1 | Валова виручка від реалізації | 2 700 000 | 5 313 000 | 5 313 000 | 5 313 000 | 5 313 000 |
| 2 | ПДВ | 449 820 | 885 146 | 885 146 | 885 146 | 885 146 |
| 3 | Чиста виручка від реалізації (ряд.1 – ряд.2) | 2 250 180 | 4 427 854 | 4 427 854 | 4 427 854 | 4 427 854 |
| 4 | Усього операційних витрат | 1 342 900 | 2 635 500 | 2 635 500 | 2 635 500 | 2 635 500 |
| 5 | Виплата відсотків за кредит | 352 000 | 352 000 | 264 000 | 176 000 | 88 000 |
| 6 | Прибуток до сплати податків (ряд. 3 – ряд. 4 – – ряд. 5) | 555 280 | 1 440 354 | 1 528 354 | 1 616 354 | 1 704 354 |
| 7 | Податок на прибуток (30%) | 166 584 | 432 106 | 458 506 | 484 906 | 511 306 |
| Закінчення табл. 7.5 | ||||||
| № п/п | Показник | 1 рік | 2 рік | 3 рік | 4 рік | 5 рік |
| 8 | Чистий прибуток | 388 696 | 1 008 248 | 1 069 848 | 1 131 448 | 1 193 048 |
| 9 | Погашення кредиту | 0 | 550 000 | 550 000 | 550 000 | 550 000 |
| 10 | Амортизація | 115 000 | 230 000 | 230 000 | 230 000 | 230 000 |
| 11 | Чистий потік грошових засобів (ряд.8 + ряд.10) | 503 696 | 1 238 248 | 1 299 848 | 1 361 448 | 1 423 048 |
| 12 | Коефіцієнт обслуговування боргу (ряд. 11+ + ряд. 5) / (ряд. 5 + + ряд. 9) | 2,43 | 1,76 | 1,92 | 2,12 | 2,37 |
Розрахунок коефіцієнта обслуговування боргу у перший рік
(555 280 – 166 584 + 115 000 + 352 000) /352 000 = 2,43.
У перший рік не погашається сума основного боргу, а в наступні періоди (2–5 років) основний борг погашається підприємством частинами (по 550 000 дол. США).
Підприємства України мають можливість отримувати кредити за рахунок коштів Світового банку, Агентства США з міжнародного розвитку, Фонду Євразія, а також коштів урядів зарубіжних країн. Переважно кредити надаються малим та середнім підприємствам через уповноважені банки України. Загальний огляд кредитної підтримки малих та середніх підприємств України за рахунок коштів міжнародних організацій, а також коштів урядів окремих країн подано в таблиці 7.61.
Таблиця 1.6
ЗАГАЛЬНА ХАРАКТЕРИСТИКА КРЕДИТНОЇ ПІДТРИМКИ УКРАЇНСЬКИХ ПІДПРИЄМСТВ ЗА РАХУНОК КОШТІВ МІЖНАРОДНИХ ФІНАНСОВО-КРЕДИТНИХ ІНСТИТУТІВ ТА МІЖНАРОДНИХ ОРГАНІЗАЦІЙ
| № п/п | Кредитор | Загальна вартість проекту | Призначення коштів / мета проектів |
| 1 | Проекти, що фінансуються Світовим банком | ||
| 1.1 | Позика Світового банку (на стадії підготовки) | 500 млн дол. США | Сприяти розвитку приватного сектора, поліпшуючи роботу приватизованих підприємств, прискорюючи появу малих та середніх підприємств та зміцнюючи конкуренто-спроможність українських підприємств на внутрішньому та зовнішньому ринках |
| № п/п | Кредитор | Загальна вартість проекту | Призначення коштів / мета проектів | ||||
| 1.2 | Пілотний проект фінансування села (на стадії підготовки) | 25–30 млн дол. США | Проект має на меті забезпечити приватних фермерів, приватні сільськогосподарські підприємства та приватних підприємців у сільській місцевості, які не виробляють сільськогосподарської продукції, тощо | ||||
| 1.3 | Позика на розвиток підприємств І | 310 млн дол. США | Прискорення виконання програми масової приватизації. Фінансування критичного імпорту та меншу частку позики (10 млн. дол. США) спрямовано на технічну допомогу приватизованим підприємствам, що здійснюють реструктуризацію, у тім числі на отримання консультативних послуг, навчання та закупівлю обладнання | ||||
| 1.4 | Позика на розвиток підприємств ІІ (на стадії підготовки) | 300 млн дол. США | Завершення програми приватизації | ||||
| 1.5 | Проект розвитку експорту (на стадії впровадження) | 70 млн дол. США | Надання допомоги у розвитку експортного потенціалу українського приватного сектора, що перебуває на стадії становлення, через підтримку виробництва та експортного збуту продукції, робіт та послуг у всіх галузях економіки | ||||
| 2 | Європейський банк реконструкції та розвитку (ЄБРР) | 100 млн ЕКЮ | Кредитна лінія НБУ для малих та середніх підприємств | ||||
| 3 | Агентство США з міжнародного розвитку | ||||||
| 3.1 | Фонд підтримки підприємництва в нових незалежних державах | — | а) Фонд кредитування малого бізнесу надає в Україні позики безпосередньо малим приватним підприємствам та окремим підприємцям (від 10 до 100 тис. доларів). б) Фонд, як правило, здійснює фінансування малих і середніх підприємств у формі внесків до статутного фонду від 500 000 дол. США до 5 000 000 дол. США. | ||||
| 3.2 | Програма кредитування малого бізнесу Фонду Євразія | — | Позики надаються підприємствам з кількістю працівників до 100 осіб, чия діяльність зосереджується на виробництві товарів і / чи послуг (торгові компанії не кредитуються), а також підприємствам, які на 100% належать українським громадянам. Максимальний розмір позики — 100 тис. дол. США з фіксованою щорічною процентною ставкою 18% і строком погашення, який призначений для задоволення потреб і ресурсів підприємства, але не більше 2-х років | ||||
| 3.3 | Програма розвитку бізнес-інкубаторів в Україні | — | В 1997 року розпочали свою діяльність 2 бізнес-інкубатори у Львові та Києві. Ці інкубатори надаватимуть малим, новим та існуючим підприємствам як технічну, так і матеріальну допомогу | ||||
| 4 | Консультаційна програма «Трансформ» | — | У тім числі передбачає фінансування малих і середніх підприємств | ||||
| 5 | Німецько-український Фонд, програма сприяння розвитку малих і середніх підприємств у рамках програми «Трансформ» уряду Німеччини | — | Кредити можуть отримати такі суб’єкти господарської діяльності: мікропідприємства, а також підприємства з кількістю зайнятих менше 20 осіб, з переважанням частки приватної власності. За рахунок коштів кредиту може фінансуватись діяльність у сфері виробництва, послуг, а також торгівлі. Максимальна сума кредиту для цього типу підприємств становить 15 тис. ДМ під максимальну ставку 23% річних; малі підприємства з кількістю зайнятих менше 250 осіб, з переважанням частки приватної власності. За рахунок коштів кредиту може фінансуватися діяльність у сфері виробництва і послуг. Максимальна відсоткова ставка — 18% річних; середні підприємства (також з переважанням частки приватної власності) з кількістю зайнятих менше 500 осіб, які входять до складу спільних підприємств з німецьким партнером (мінімальна частка німецького партнера — 30%, максимальна — 70%). За рахунок цього кредиту можуть фінансуватися лише виробничі підприємства. Максимальна сума кредиту для цього типу підприємства становить 500 тис. DM, максимальна процентна ставка — 13% річних. | ||||
Ситуація № 1. У комерційний банк надійшли заявки від підприємств на отримання кредиту за кредитною лінією ЄБРР. У заявках підприємства сповістили про себе такі дані (табл. 1.7):
Таблиця 1.7
| № п/п | Показники | Підприємство А | Підприємство В | Підприємство С | Підприємство D |
| 1 | Кількість працівників | 300 | 400 | 720 | 495 |
| 2 | Частка державної власності, % | 47 | 32 | 49 | 52 |
| 3 | Допроектні активи, млн дол. США | 2,45 | 1,85 | 2,0 | 3,4 |
| 4 | Співвідношення власних та залу-чених коштів — залучені — власні | 70,0 30,0 | 60,0 40,0 | 50,0 50,0 | 80,0 20,0 |
| 5 | Сума необхідного кредиту млн дол. США | 0,4 | 2,0 | 5,0 | 1,8 |
| 6 | Термін кредиту, років | 5 | 2 | 6 | 5 |
| 7 | Прибуток, млн дол. США | 4,5 | 5 | 3,5 | 6,3 |
| 8 | Податок на прибуток, млн дол. США | 1,35 | 1,5 | 1,05 | 1,89 |
| 9 | Амортизаційні відрахування, млн дол. США | 0,7 | 0,5 | 0,58 | 0,42 |
Відсоткова ставка за кредит — 15% річних.
-
Поясніть, заявку якого клієнта уповноважений банк схильний буде задовольнити.
-
Розрахуйте для даного клієнта коефіцієнт обслуговування боргу.
-
Які документи підприємство повинно подати в банк для відкриття кредитної лінії?
Ситуація № 2. Фінансово-лізинговий дім (ФЛД) здав майно вартістю 1 200 000 грн. підприємству в лізинг на умовах річної норми амортизаційних відрахувань 20%. Ставки комісійної винагороди за лізингові послуги — 20%. ФЛД для фінансування лізингової угоди залучив банківський кредит на суму 500 000 грн. під 30% річних.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
