17843 (596972), страница 9
Текст из файла (страница 9)
за период с 1.01. 2006г. по 1.03. 2006г.
| № п/п | Вид анализа | Показатели | Отклонения у.е. | |||
| на 01.01 | на 01.03 | в абс. сум. | в % | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 1. | Анализ валюты баланса | 527276,7 | 53336,7 | 610 | 101,1 | |
| 2. | Уровень рентабельности | 19,5 | 19,5 | 0 | 0 | |
| 3. | Собственные средства | 14046,4 | 14446,4 | 400 | 102,8 | |
| 3.1. | Удельный вес собственных средств | 0,26 | 0,27 | 0,01 | 103,8 | |
| 4. | Заемные средства | 38680,3 | 38890,3 | 210 | 100,5 | |
| 4.1. | Удельный вес заемных средств | 0,73 | 0,72 | 0,01 | 98,6 | |
| Анализ активов | ||||||
| 5. | Основные средства | 38501,5 | 38901,5 | 400 | 101 | |
| 6. | Запасы | 9450,3 | 10650,3 | 1200 | 112,7 | |
| в т.ч. затраты в незавершенном производстве | 1500 | 2700 | 1200 | 180 | ||
| 7. | Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты) | 225,5 | 216 | -9,5 | 95,7 | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |
| 8. | Денежные средства | 3069,4 | 2088,9 | -981 | 68 | |
| 9. | Итого активов | 52727 | 53336,7 | 610 | 101,1 | |
| Анализ пассивов | ||||||
| 10. | Займы и кредиты | 2500 | 2800 | 300 | 112 | |
| 11. | Кредиторская задолженность | 29780,3 | 29690,3 | -90 | 99,6 | |
| 11.1 | в т.ч. задолженность перед персоналом | 1300 | 920 | -380 | 70,7 | |
| 11.2 | в т.ч. задолженность по налогам и сборам | 745 | 1035 | 290 | 138,9 | |
| 11.3 | в т.ч. задолженность перед внебюджетными фондами | 350 | 350 | 0 | 0 | |
| 11.4. | Соотношение задолженности по зарплате к задолженности по налогам | 1,74 | 0,9 | 0,84 | 51,7 | |
| 12. | Доходы будущих периодов | 3462 | 3862 | 400 | 111,5 | |
| 13. | Итого пассивов | 36562,3 | 37172,3 | 610 | 101,6 | |
Непременным условием полного качественного анализа финансово – хозяйственной деятельности предприятия является умение читать финансовую отчетность, и, в частности, основную ее форму – бухгалтерский баланс. Важно понимать экономическое содержание каждой балансовой статьи, способов ее оценки, роли в деятельности предприятия, характера изменений сумм по той или иной статье и значение этих изменений для оценки экономики предприятия. Умение читать бухгалтерский баланс дает возможность только на основании изучения балансовых статей получить значительный объем информации о предприятии.
Итог баланса носит название валюты баланса и дает ориентировочную сумму средств, находящихся в распоряжении предприятия.
Проведем оценку изменения валюты баланса за анализируемый период.
Итог валюты баланса на 01.01.2006г. 52726,7 у.е., на 01.04.2006 г. 53336,7 у.е.
Валюта баланса за 1 квартал 2006г. по сравнению с началом года увеличилась на 610 у.е. или на 1,16 %, что свидетельствует о медленно растущих производственных возможностях предприятия.
Показатели рентабельности характеризуют эффективность использования имущества или его отдельных видов.
Различают следующие показатели рентабельности:
-
1.Рентабельность имущества и его отдельных видов
-
Рентабельность продукции и ее отдельных видов
-
Рентабельность реализации
-
Рентабельность основного капитала
-
Рентабельность оборотного капитала
Эти показатели исчисляют отношениями валовой или чистой прибыли к стоимости соответствующего имущества за отчетный период. В организации стоимость имущества за 2005 год составила 52726,7 у.е., за 1 кв. 2006г. – 53336,7.; собственных средств за 2005 г. 14046,4 у.е. (9764,4+3462+820), за 1 кв.2006г. – 14446,4 у.е. (9764,4+3862+820); производственных фондов за 2005г.47951,8 у.е. (38501,5+9450,3), за 1 кв.2006.– 49551,8 у.е. (38901,5+10650,3). Нераспределенная прибыль и за 2005г. и за 1 кв.2006г. равна 1599,4 у.е., показатели рентабельности составят соответственно:
2005г. 1кв. 2006г.
(1599,4:52726,7)х100 = 3,03 (1599,4:53336,7)х100 = 3
(1599,4:14046,4)х100 = 11,39 (1599,4:14446,4)х100 = 11,07
(1599,4:47951,8)х100 =3,34 (1599,4:49551,8)х100 = 3,23
Коэффициенты собственности, заемных средств, соотношение заемных и собственных средств являются показателями финансовой устойчивости предприятия. Чем выше уровень первого показателя и ниже – второго и третьего, тем устойчивее финансовое состояние.
Коэффициент собственности (автономии) исчисляется отношением собственного капитала (собственных средств) к общей величине имущества организации. Интересуются этим показателем инвесторы и кредиторы. Нормальное значение этого показателя 0,7.
В организации коэффициент собственности составил на начало года 0,266 (14046,46:52726,7), а на конец отчетного периода 0,271 (14446,6: 53336,7).
Коэффициент заемных средств исчисляется отношением заемных средств к общей величине имущества. Этот показатель характеризует структуру средств организации с точки зрения доли заемных средств. Этот показатель не должен быть более 0,3.
В организации коэффициент заемных средств составил на начало года 0,734 (6400+2500+29780,3): 52726,7, а на конец отчетного периода 0,729 (6400+2800+29690,3): 53336,7.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств приходится на рубль собственных средств. За критическое значение данного показателя принимают 0,7.Если этот показатель выше, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение.
В организации коэффициент соотношения заемных и собственных средств на начало года составил 2,75 (38680,3:14046,4), а на конец отчетного периода 2,69 (38890,3:14446,6).
В нашем примере все показатели не соответствуют своим предельным показателям, что позволяет сделать вывод о высокой зависимости предприятия от внешних инвесторов и низкой его рыночной устойчивости.
Под платежеспособностью понимают готовность предприятия погасить краткосрочную задолженность своими средствами.
Рассмотрим три показателя платежеспособности:
-
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности.
-
Промежуточный коэффициент покрытия.
-
Коэффициент общей ликвидности, общего покрытия. Его же называют коэффициентом текущей ликвидности.
При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель – краткосрочные обязательства. В организации краткосрочные обязательства составили на начало года 32280,3 у.е. (2500+29780,3), а на конец отчетного периода 32490,3 у.е. (2800+29690,3).
Коэффициент абсолютной ликвидности определяют отношением суммы денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам.
В организации этот показатель составил на начало года 0,12 (700+3069,4):32280,3, а на конец отчетного периода 0,90 (700+2088,9):32490,3.
Предельное минимальное значение этого показателя должно составлять не ниже 0,2.Интересуются этим показателем, как правило, поставщики материальных ресурсов, а также банки, которые кредитуют предприятия. Значение коэффициента абсолютной ликвидности показывает, что предприятие является практически неплатежеспособным; об этом свидетельствует тот факт, что только 9% краткосрочных обязательств могут быть немедленно погашены.
Промежуточный коэффициент покрытия определяют как частное от деления денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, дебиторской задолженности, готовой и отгруженной продукции, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев к краткосрочным обязательствам. Значение этого показателя признается достаточным от 0,8 до 1,0.
В организации этот коэффициент составил на начало года 0,10 (225,5+3069,4):32280,3, а на конец отчетного периода 0,07 (216+2088,9):32490,3. Его величина намного ниже теоретического значения показателя, что тоже подтверждает низкую платежеспособность предприятия.
Общий коэффициент покрытия (текущий коэффициент ликвидности) определяется отношением суммы всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам.
В организации текущий коэффициент ликвидности на начало года составил 0,42 (9450,3+2255,5+700+3069,4):32280,3, и на конец отчетного периода тоже 0,42 (10650,3+216+700+2088,9):32490,3, что подтверждает его не достаточную платежеспособность. Рассмотрим показатели ликвидности и платежеспособности в представленной таблице. Из данных таблицы следует, что платежеспособность предприятия к концу года оказалось критической.
Показатели платежеспособности
ООО «Электроприборная компания»
| Показатель | рекомендуемый критерий | на начало года | на конец периода | изменения |
| 1.Коэффициент общей (текущей) ликвидности | >2,0 | 0,42 | 0,42 | - |
| 2.коээфициент быстрой ликвидности (критической оценки) | >0,8-1,0 | 0,10 | 0,07 | -0,03 |
| 3. коэффициент абсолютной ликвидности | 0,2-0,25 | 0,12 | 0,09 | -0,03 |
коэффициент абсолютной ликвидности на отчетную дату примерно в 2,22 (0,2:0,09) раза ниже своего критического значения. И это подтверждает факт неплатежеспособности.
Предприятие не имеет денежных средств для оплаты краткосрочных обязательств.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
