2202 (596752), страница 2
Текст из файла (страница 2)
Позитивні економічні очікування та збільшення інтересу іноземних інвесторів до України сприяють активізації українського фондового ринку. У 2007 році індекс ПФТС зріс на 135% і є другим за величиною показником у світі після Китаю.
Монетарна політика Національного банку України залишалася експансивною з огляду на рекордні надходження капіталу та на фоні збереження фіксованого обмінного курсу долара США до гривні. У 2007 році міжнародні резерви Національного банку України збільшилися на 10,1 млрд. дол. США і на кінець року досягли 32,4 млрд. дол. США. Монетарна база та грошова маса зросли відповідно на 46% та 52,2%, значною мірою реагуючи на фіскальну політику уряду. З метою приборкання інфляції під кінець 2007 року Національний банк України вжив низку регуляторних заходів, спрямованих на зв’язування зайвої ліквідності та збільшення резервування по активних операціях банків з метою зменшення ризиків розриву в термінах і валюті, а також посилив вимоги до розрахунку капіталу.
Ефективна фіскальна та монетарна політика, впровадження ключових структурних реформ (у тому числі земельної реформи, завершення пенсійної реформи, реструктуризації енергетичного сектору) і досягнення консенсусу політичних сил буде головним завданням влади в поточному році, спрямованим на збереження макроекономічної стабільності та покращення стандартів життя українських громадян. Очікуваний вступ України до ВТО в середині 2008 року принесе довготривалі торгові переваги для країни та дозволить розпочати переговори щодо приєднання до зони вільної торгівлі країн ЄС.
Розвиток банківського сектора України в 2007 році
У 2007 році банківський сектор України продовжував динамічне зростання. Активи банківської системи досягли рекордного росту – 76%, а чистий прибуток зріс на 60% порівняно з попереднім роком. Це найбільший приріст банківських активів в Україні з 2000 року і один із найвищих показників росту серед країн Східної Європи та СНД.
Після багаторічного сповільненого розвитку в 90-х роках, банківський сектор України зробив стрімкий ривок, розвиваючись рекордними темпами з початку сторіччя.
Так, протягом 2001-2007 років 175 працюючих банків України щорічно збільшували свої активи і кредитний портфель в середньому на 50% і 55% відповідно. Загальний середньозважений темп зростання активів за цей період становив 49%. На кінець 2007 року чисті активи українських банків досягли 119 млрд. дол. США (599,4 млрд. грн.) або 84,0% від ВВП. Швидкий розвиток фінансового посередництва, подальше стрімке зростання банківського сектора зумовлені низкою факторів, включаючи сприятливе макроекономічне середовище, зростаючий споживчий попит, спричинений ростом реальних доходів населення, рекордні надходження прямих іноземних інвестицій в 2006-2007 рр.
Незважаючи на зростаючу конкуренцію, концентрація в банківському секторі України залишається відносно низькою порівняно з сусідніми країнами. Десять банківлідерів контролюють 56% кредитного ринку та 54% ринку депозитів. Процес консолідації також стримується через значний «апетит» місцевих інвесторів до створення нових банків з метою їх подальшого перепродажу іноземним власникам. У результаті цього, щорічно реєструється 2-3 нових банки.
Минулий рік був рекордним за кількістю іноземних банків, що вийшли на український ринок. У 2007 році було зареєстровано дванадцять нових банків з іноземним капіталом, що збільшило загальну чисельність іноземних банків до 47, з яких 17 банків знаходяться у 100-відсотковій іноземній власності. Частка капіталу іноземних банків у капіталі банківського сектору України поступово збільшується і на кінець 2007 року досягла 35%*. Багато банків із іноземними власниками, які з’явилися на українському ринку у попередні роки і пасивно спостерігали за розвитком ринку до 2006 року, також переглянули свої стратегії і продемонстрували швидкий розвиток, випередивши багатьох своїх місцевих конкурентів. У 2008 році очікується прихід на український ринок щонайменше 5-8 нових іноземних банків, що дозволить збільшити частку іноземного капіталу в загальному капіталі банківської системи України до 50%.
Показники 2007
Кількість діючих банків 175
Кількість банків із іноземним капіталом 47
Кількість банків зі 100-відсотковим іноземним капіталом 17
Частка іноземного капіталу в капіталі банків, % 35,0
Активи, млрд. грн. 599,4
Активи, % ВВП 84,5
Активи, річний приріст, % 76,2
Фінансова глибина (депозити до ВВП) 44,9
Кредити, % ВВП 60,6
Кредити/Депозити, % 135
Капітал, млрд. грн. 69,6
Адекватність регулятивного капіталу (Н2) 13,9
Рентабельність активів, % 1,50
Рентабельність капіталу, % 12,67
Чиста процентна маржа, % 5,0
Витрати/Доходи (CIR), % 58,4
Структура кредитного портфеля українських банків 400 млрд.грн.
Полегшений доступ до фінансування та сплеск роздрібного та іпотечного кредитування, зростання довіри населення до банківської системи та підтримка системи гарантування вкладів, зростаючий вплив іноземного капіталу – все це сприяє трансформації банківського сектора та збільшенню його фінансової глибини.
Становлення протягом 1998-2005 рр. базового банківського законодавства та інфраструктури створило умови для розвитку банківського сектора і дозволило місцевим та іноземним банкам розширити географічні горизонти своєї діяльності та вивести нові банківські продукти і послуги на ринок країни з 45,6 млн. населення.
Значний приріст активів у 2007 році супроводжувався інвестиційною та купівельною активністю, і, як наслідок, – стрімким зростанням кредитування. Кредитна криза на міжнародних ринках мала незначний вплив на український банківський сектор у 2007 році. Доступ до фінансування на міжнародних ринках та стабільний приріст місцевих депозитів дозволили українським банкам значно збільшити кредитування і приватних, і корпоративних клієнтів. У результаті, частка кредитів по відношенню до ВВП зросла з 45,1% у 2006 році до 60,6% на кінець 2007 року. З огляду на зростаючий споживчий попит та недостатній розвиток кредитування приватних клієнтів у минулому (це підтверджується особливо низьким рівнем роздрібного кредитування по відношенню до ВВП – близько 7,5% у 2005-му та 14,3% у 2006 році), у 2007 році українські банки продовжили надзвичайно активне просування на ринки іпотечного кредитування, кредитів на придбання авто та споживчого кредитування. Кредитний портфель приватних осіб у 2007 році майже подвоївся і досяг 21,7% ВВП, частка кредитів фізичних осіб у загальному кредитному портфелі зросла з 31,7% до 35,7%. Портфель іпотечних кредитів у загальному кредитному портфелі банків зріс більш ніж удвічі і, маючи обсяг у 11,3 млрд. дол. США (57,2 млрд. грн.), до кінця року досяг 9% ВВП та 13,3% загального кредитного портфеля банків.
Незважаючи на швидке зростання обсягів у попередні роки, кредитування фізичних осіб зберігає високий потенціал росту, зумовлений масштабами ринку і стабільним зростанням доходів населення. Більше того, розмір кредитів фізичних осіб на душу населення в Україні залишається на досить низькому рівні (667 дол./ос.) порівняно з більшістю країн Західної Європи. Кредитування юридичних осіб демонструє надзвичайно швидкий приріст – 64,8% за рік, досягнувши 54,7 млрд. дол. США (276,4 млрд. грн.). На кінець 2007 року кредити корпоративним клієнтам становили 46% банківських активів та 64,3% усіх кредитів банківського сектору. Сплеск корпоративного кредитування зумовлений низкою факторів, таких як: збільшення інвестицій у модернізацію виробництва та впровадження енергозберігаючих технологій, будівельний бум. Обмежені можливості місцевого фондового ринку нарівні з обмеженням доступу до зовнішніх запозичень у другій половині 2007 року спрямували підприємства на місцевий ринок банківського кредитування. Посилення конкуренції, звуження маржі банків при кредитуванні корпоративних клієнтів, збільшення доступу українських «блакитних фішок» до міжнародних ринків, стимулювало банки урізноманітнити види кредитування та спрямувало їх на фінансування менших за розміром підприємств середнього і малого бізнесу. Це, у свою чергу, полегшує доступ до фінансування для тих підприємств, яким цього бракувало в попередні роки, та сприяє подальшому економічному розвитку країни.
Історично зростання кредитування в Україні здебільшого фінансувалося за рахунок залучення депозитів та власного капіталу банків. Але протягом останніх двох років ця ситуація змінилася. Частка запозичень ресурсів на зовнішніх ринках зросла у 2007 році до 1/3 частини всієї ресурсної бази банків. Українські банки активно виходили на міжнародні ринки запозичень, зокрема через випуск євробондів, залучення синдикованих кредитів та збільшення субординованого боргу. Приватний зовнішній борг банківського сектору зріс із 14,1 млрд. дол. США на кінець 2006 року до 31 млрд. дол. США у 2007 році, що становить 26% усіх банківських активів. У результаті, співвідношення банківських кредитів до депозитів збільшилося з 93% у 2003 році до 135% у 2007 р. Криза ліквідності на міжнародних ринках у другій половині 2007 року, що була спровокована іпотечною кризою у США, вплинула на ресурсну стратегію багатьох українських банків. Обмежений доступ до міжнародних ресурсів та висока вартість зовнішніх запозичень змістила фокус уваги банків на внутрішній ринок та, як наслідок, стимулювала залучення депозитів та міжбанківські запозичення. Депозити населення у 2007 році зросли на 55%, а корпоративних клієнтів – на 59%. Рівень співвідношення депозитів до ВВП (фінансова глибина) досяг 44,9%.
Доступ до зовнішнього фінансування позитивно вплинув на структуру банківських зобов’язань, збільшуючи частку довгострокових ресурсів (терміном понад 1 рік) з 60,6% у 2005-му до майже 68% у 2007 році. У той же час, це призвело до накопичення кредитів в іноземній валюті (переважно в доларах США), у першу чергу в портфелі іпотечних кредитів. Збільшення частки кредитів населення в іноземній валюті та зростання частки зовнішнього фінансування в зобов’язаннях банків привернули увагу регулятора. Як результат, Національний банк України збільшив ставку обов’язкового резервування для запозичених із-за кордону ресурсів до 4%, а також увів додаткові вимоги щодо резервування за кредитами з розривом у термінах із залученими ресурсами. Це призвело до тенденції зменшення у другій половині 2007 року частки кредитів в іноземній валюті в кредитному портфелі банків.
Для забезпечення зростання обсягів кредитування та відповідного виконання нормативних вимог НБУ щодо капіталу банки збільшували власний капітал. Більшість банків залучали додаткові ресурси для капіталізації у власників або через процеси злиття та поглинання.
Декілька банків вийшли з первинним публічним розміщенням своїх акцій (ІРО) на міжнародні ринки. Загальний власний капітал банків та акціонерний капітал зросли відповідно на 63,3% та 63,0%. Разом з тим, зростання капіталу супроводжувалося швидшими темпами росту активів, отже показник адекватності капіталу поступово знижувався і на кінець 2007 року досяг 13,9% порівняно з 14,2% станом на кінець 2006 року (при мінімальному нормативі адекватності на рівні не менш ніж 10%).
2007 рік був успішним та визначальним для банківського сектору України в багатьох аспектах, включаючи фінансову діяльність більшості банків. Чистий прибуток банківського сектора склав 1,3 млрд. дол. США, що на 59,6% більше, ніж за попередній рік. Швидкий розвиток банківського сектора, що потребує збільшення капітальних інвестицій у розвиток мережі банків, впровадження нових продуктів, оновлення технологій, ребрендинг, спричиняє зниження прибутковості банківського сектору. Рентабельність активів банків (ROA) знизилася з 1,61% у 2006 р. до 1,5% у 2007 році, але залишається вищою, ніж два роки тому.
Рентабельність капіталу (ROE) знизилася за минулий рік з 13,5% до 12,7% та є значно нижчою, ніж у більшості країн європейської зони. Процентна маржа у 2007 році, за інформацією Національного банку України, знизилася з 5,3% до 5%. Негативний вплив зменшення маржі на фінансовий результат банків частково компенсується поступовим підвищенням ефективності управління витратами.
Частка загальних адміністративних витрат у витратах банків за минулий рік скоротилася з 38% до 36%. Проте український банківський сектор є менш ефективним, ніж у сусідніх країнах. Оскільки банківська система України залишається недостатньо концентрованою, і частка активів найбільших банків в активах системи менша ніж 9,4%, лише невелика група банків зможе отримати переваги від економії масштабу в найближчому майбутньому. Разом з тим, зростаючий споживчий попит відкриває значні можливості для банків, у тому числі в сфері оптимізації витрат та підвищення якості послуг.
На сьогоднішній день банківському сектору вдається справлятися з управлінням основними ризиками.
Якість кредитного портфеля й досі не викликає суттєвого занепокоєння, навіть з огляду на ситуацію на міжнародних фінансових ринках. Частка проблемних кредитів у загальному кредитному портфелі не перевищує 2%, у той же час банки модернізують свої системи збору інформації щодо кредитів та оцінки ризиків із метою зниження кредитного ризику та подальшого покращення платіжної дисципліни клієнтів. В останні роки ліквідність банківського сектора зросла в результаті значних вливань капіталу, активних запозичень на міжнародних фінансових ринках та експансивної монетарної політики. Зростання ролі іноземних банків також надає додаткову гарантію ліквідності місцевим банкам за рахунок їх фінансування материнськими компаніями. Ризик розриву термінів між активними та пасивними операціями також зменшується, оскільки строк дії зобов’язань збільшується завдяки зростанню довгострокових іноземних запозичень та випуску цінних паперів на внутрішньому ринку.
Після трирічного стрімкого зростання банківського сектора ми очікуємо подальшого поступового уповільнення темпів його розвитку через зміни умов на світових фінансових ринках та насичення ринку. Тим не менше, ринок продовжуватиме потужне та збалансоване зростання, поступово наближаючись до рівня розвитку в країнах зі зрілою економікою.
Діяльність банку
Райффайзен Банк Аваль записав до свого літопису ще один успішний рік діяльності, залишаючись одним із лідерів за темпами зростання і на українському ринку, і серед банків мережі Райффайзен Інтернаціональ Банк-Холдинг АГ. 2007 рік запам’ятається як один із найуспішніших років діяльності в історії Райффайзен Банку Аваль, адже в цьому році банк відзначив своє 15-річчя, продемонструвавши рекордні показники зростання активів та прибутків.
Рекордне зростання чистого прибутку банку на 89,3% до 151,5 млн. дол. США є на цей час найкращим результатом за всю історію банку і одним із найвищих показників прибутку по банківській системі України в 2007 році. Потужна фінансова діяльність банку завдячує цілій низці факторів, проте, в першу чергу, – погодженим діям сильної міжнародної команди менеджменту та понад 17 780 висококваліфікованих працівників банку.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
