Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 14)

- объект лизинга может быть передан в аренду несколько раз.

Лизингополучатель имеет право в любое время расторгнуть договор аренды.

Финансовый лизинг – вид лизинга, при котором:

- арендатор сам находит для себя поставщика оборудования, обращается в банк для заключения сделки;

- банк заключает с арендатором договор аренды, а с поставщиком договор купли-продажи оборудования и отгрузки его в адрес арендатора;

- арендатор принимает оборудование;

- банк оплачивает оборудование согласно договора;

- арендатор уплачивает банку лизинговые платежи.

Таким образом, финансовый лизинг характеризуется следующими основными чертами:

- участием третьей стороны (поставщика);

- невозможностью расторжения договора в период лизинговой сделки;

- более продолжительным сроком аренды;

- передачей объекта лизинга за весь срок службы одному арендатору;

- более высокая стоимость оборудования;

- переход объекта лизинга в собственность арендатора по истечении срока договора с оплатой остаточной его стоимости.

В договоре лизинговой сделки предусматривается сумма лизингового платежа, периодичность уплаты платежа (ежегодно, ежеквартально, ежемесячно).

Расчет лизингового платежа осуществляется в таком порядке:

Лизинговый платеж	=	Амортизационные отчисления	+	Плата за кредитные ресурсы	+	Комиссия банку	+	Плата за дополнительные услуги
		I		II		III		IV

Балансовая Норма Период лизингового

I. Амортизационные = стоимость × амортизации × соглашения

отчисления 100%

II. Плата за Величина %

кредитные = кредитных ресурсов × ставка

ресурсы 100%

Величина кредитных ресурсов определяется таким образом:

1. За каждый год срока аренды находим:

а) Величина кредитных Величина кредитных Амортизация

ресурсов = ресурсов на начало – за год

на конец года года

б) среднегодовую стоимость стоимость

стоимость = оборудования + оборудования

оборудования на начало года на конец года

2. Подсчитывается величина кредитных ресурсов за срок аренды (путем суммирования среднегодовых стоимостей).

величина кредитных процент

III. Комиссия = ресурсов × комиссии

банку 100%

IV. Дополнительные услуги (согласно договора).

Лизинг, по сути, это кредит, но он имеет ряд преимуществ перед кредитом:

- не требуется оформления залога;

- есть возможность выработать удобную для арендатора форму уплаты лизингового платежа.

Однако, лизинг – это более дорогая для предприятий услуга, и поэтому она развивается значительно медленнее кредитования.

Пример определения лизингового платежа.

Определить лизинговый платеж за весь срок: ежегодный, квартальный, месячный платеж, если:

- балансовая стоимость, переданного в аренду – 75 000 руб.

- срок лизинга – 4 года

- норма амортизационных отчислений – 10%

- ставка по кредиту – 10%

- ставка комиссии – 4%

- дополнительные услуги – 1160 руб.

Решение:

1. Амортизационные отчисления =

2. Плата за ресурсы =

	Балансовая стоимость на начало года	Годовая сумма амортизации	Балансовая стоимость на конец года	Среднегодовая стоимость
1	75000	7500	67500	71250
2	67500	7500	60000	63750
3	60000	7500	52500	56250
4	52500	7500	45000	48750

1. Год первый

75000 – 7500 = 67500 руб.

75000 + 67500/2 = 71250 руб.

2. Аналогично производятся расчеты за последующие годы. Общая стоимость кредитных ресурсов = 240000 руб.

3. Комиссия лизингодателю =

4. Дополнительные услуги (согласно договора) – 1160 руб.

Лизинговый платеж = 30000 + 24000 + 9600 + 1160 = 64760 руб.

Ежегодный лизинговый платеж =

Квартальный платеж =

Ежемесячный платеж =

4.26 Факторинговые операции

Фактринг – это переуступка поставщиком долговых требований к покупателю факторинговой компании или фактор – отделу банка.

Схема 4.10 Механизм совершения факторинговой сделки

Как видно из схемы, в факторинговых услугах участвуют три (четыре) юридических лица;

- фактор, это коммерческий банк, покупающий требования;

- поставщик, поставляющий товары и имеющий к покупателям требования;

- должник – покупатель товара.

Суть данной операции заключается в следующем:

1. Поставщик поставляет покупателю товар.

2. Представляет банку платежные требования и сразу же заключает договор о факторинговой сделке.

2а) Фактор – банк покупает у поставщика платежное требование и зачисляет ему на счет определенную сумму.

1. Передача платежного требования в банк – покупателя.

2. Передача платежного требования покупателю для акцепта, возврат акцепованных расчетных документов.

3. Списание с расчетного счета покупателя сумм согласно платежного требования.

4. Перевод средств из банка покупателя в банк поставщика.

5. Зачисление покупателем сумм на корреспондентский счет банка (согласно договора факторинга).

Таким образом, поставщик получает деньги от фактора сразу же после отгрузки товара и составления платежно-расчетных документов.

Сумма Сумма по Сумма Сумма

по факторингу = платежному – процентов – комиссионных

(поставщику) требованию за кредит

То есть, банк удерживает из суммы по документам сумму процентов за кредит и сумму комиссионных (это доход банка от операции).

Например: платежное требование на сумму 400000 руб., процент за кредит 20%, комиссия банку – 0,2%, срок оборачиваемости средств (срок с момента отгрузки товара до получения выручки от реализации) – 30 дней.

Определяем:

1. Плату за кредит =

2. Сумму комиссионных =

1. Доход банка = 6666 + 800 = 7466 руб.

1. Предприятие от продажи платежного требования получит 392534 руб. (400000 – 7466).

Виды факторинга:

1. Конвекционный факторинг, когда фактор выполняет все бухгалтерские операции за предприятие, а поставщик отгружает товар (при данном виде факторинга на счет поставщика зачисляется не вся сумма, а только 80%, а в строго установленный срок перечисляется остальная сумма независимо от ее поступления от покупателя).

2. Конфиденциальный факторинг, который ограничивается выполнением фактором уступкой права на получение долгов.

3.. С правом регресса – когда банк имеет только право обратного требования к поставщику.

4. Без права регресса – когда банк не имеет такого права.

Данная операция для банка значительно рисковее кредитования, и поэтому банком «Договор на факторинговое обслуживание» заключается с теми предприятиями, с которыми сложились постоянные, длительные контакты и только после тщательного анализа деятельности как поставщика, так и покупателя.

В договоре на факторинговое обслуживание предусматриваются:

- условия совершения операций;

- порядок оплаты;

- вид факторинга;

- сроки расчетов и т.д.

Факторинговые операции ускоряют получение большей части долгов, снижают расходы предприятий – поставщиков, связанные с обслуживанием расчетов с покупателями.

Вопросы для самоконтроля к вопросам № 4.25-4.26

1. Дайте определение лизинга.

2. Субъекты лизинговой сделки.

3. Какие вы знаете основные виды лизинга? Их основные отличия?

4. Из каких показателей складывается лизинговый платеж?

5. Что включает в себя понятие «факторинг»?

6. Механизм совершения факторинговой сделки.

7. Чему равен доход банка по факторингу?

8. Дайте определение видов факторинга.

4.27 Операции банков с ценными бумагами

Деятельность банков на рынке ценных бумаг можно разделить на четыре вида:

1. деятельность банков как эмитентов;

2. деятельность банков как инвесторов;

3. профессиональная деятельность банков на рынке ценных бумаг;

4. традиционные банковские операции, связанные с обслуживанием рынка ценных бумаг.

Деятельность банков как эмитентов

Включает в себя операции:

1) по эмиссии (выпуску) собственных ценных бумаг, их первичному размещению. К ним относятся:

• акции;

• облигации;

• депозитные и сберегательные сертификаты;

• финансовые (банковские) векселя.

2) по выплате процентов и дивидендов по указанным ценным бумагам;

3) погашение долговых ценных бумаг при наступлении сроков (облигаций, сертификатов, векселей);

4) создание условий для участия владельцев акций в управлении банком.

Цель проведения эмиссионной деятельности банков:

- создание, увеличение уставного капитала банка (акции);

- привлечение ресурсов в банк для проведения активных операций (облигации, сертификаты, векселя).

Деятельность банков как инвесторов предполагает деятельность банка по вложению денежных средств в ценные бумаги других эмитентов, недвижимость, основные фонды предприятий, т.е. то имущество, рыночная стоимость которого способна расти и приносить банку доход в виде процентов, дивидендов, разниц в ценах и другие доходы.

Основные назначения инвестиций:

1. Расширение влияния на управление, развитие различных отраслей, предприятий (скрытый мотив);

2. Обеспечение присутствия банков на различных рынках страны;

3. Повышение устойчивости банка;

4. Получение дохода.

Классификация инвестиций банка:

1. по объему инвестирования банки могут вкладывать денежные средства:

• в ценные бумаги;

• в паи и долевое участие;

• в недвижимость.

2. по срокам вложений:

• краткосрочные (до 1 года);

• среднесрочные (до 5 лет);

• долгосрочные (свыше 5 лет);

3. в зависимости от цели вложений различают:

• прямые инвестиции;

• портфельные инвестиции;

Под прямыми инвестициями понимают – вложения средств банка непосредственно в производство с целью развития предприятия, а также непосредственного участия в управлении предприятием, компанией.

Под портфельными инвестициями понимается вложение денежных средств в ценные бумаги с целью или увеличения капитала за счет роста цен на ценные бумаги, или получения по ним дохода. В этом случае банк не преследует цель контроля за предприятием.

Характеристики

Список файлов книги