182971 (596647), страница 11
Текст из файла (страница 11)
Таблиця 3.6 – Грошові потоки по роках розрахункового періоду, тис. грн
| Вид інвестицій | Будiвництво | Освоєння | Повна виробнича потужність | Разом | ||||||||||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |||||||||||||||||||||
|
| I | II | III | IV | ||||||||||||||||||||||
|
| 1 | 2 | 3 | 1 | 2 | 3 | ||||||||||||||||||||
| Обсяг випуску | 0 | 0 | 360 | 360 | 360 | 360 | 1440 | 1440 | 4320 | 4320 | 4320 | 4320 | 4320 | |||||||||||||
| 1.Приплив від реалізації: | ||||||||||||||||||||||||||
| - послуга вибору; | 38,88 | 38,88 | 38,88 | 38,88 | 155,52 | 155,52 | 466,56 | 466,56 | 466,56 | 466,56 | 466,56 | 2799,36 | ||||||||||||||
| - майна (ліквідаційна вартість) | 39,52 | 39,52 | ||||||||||||||||||||||||
| - послуги продавця; | 40,00 | 40,00 | 40,00 | 40,00 | 120,00 | 120,00 | 480,00 | 480,00 | 480,00 | 480,00 | 480,00 | 2800,00 | ||||||||||||||
| 2. Відплив: | ||||||||||||||||||||||||||
| -загальні інвестиції; | 67,34 | 67,34 | 20,00 | 154,67 | ||||||||||||||||||||||
| -функціонально-адміністративні витрати; | 24,10 | 24,10 | 24,00 | 24,00 | 71,69 | 71,69 | 286,07 | 286,07 | 286,07 | 286,07 | 286,07 | 1669,93 | ||||||||||||||
| - податки. | 21,00 | 21,00 | 21,04 | 21,04 | 78,79 | 78,79 | 255,97 | 258,03 | 259,57 | 260,73 | 261,59 | 1191,87 | ||||||||||||||
| 3.Чистий грошовий потік (п1-п2) | -67,34 | -67,34 | 13,78 | 33,78 | 33,84 | 33,84 | 125,04 | 125,04 | 404,52 | 402,46 | 400,92 | 399,76 | 398,90 | 39,52 | ||||||||||||
| 4.Кумулятивний чистий грошовий потік | -67,34 | -134,67 | -120,89 | -87,10 | -53,26 | -19,42 | 105,62 | 230,66 | 635,18 | 1037,64 | 1438,56 | 1838,33 | 2237,22 | 2276,74 | 4803,32 | |||||||||||
| 5.Дисконтований чистий грошовий потік | -67,34 | -67,34 | 13,78 | 33,78 | 33,84 | 33,84 | 125,04 | 125,04 | 311,17 | 238,14 | 182,49 | 139,97 | 107,43 | 8,19 | 1102,43 | |||||||||||
| 6.Кумулятивний дисконтований чистий грошовий потік | -67,34 | -134,67 | -120,89 | -87,10 | -53,26 | -19,42 | 105,62 | 230,66 | 541,83 | 779,97 | 962,46 | 1102,43 | 1209,86 | 1218,05 | - | |||||||||||
Рисунок 5.1 – Фінансовий профіль проекту інвестицій (дисконтований чистий грошовий потік наростаючим підсумком)
На рисунку 3.1 видно, що починаючи з третього кварталу проект почне покривати витрачені гроші і отримувати прибуток.
В таблиці 3.8 представлений звіт про чисті доходи проекту та розраховані коефіцієнти для аналізу фінансів підприємства по формулам:
, (3.4)
, (3.5)
, (3.6)
, (3.7)
де В – оборот капіталу (приплив готівки);
К – вкладений капітал (загальні інвестиції);
З – загальні підсумкові витрати (поточні);
П – прибуток (до сплати податків).
Таблиця 3.7 – Потоки готівки фінансового планування, тис. грн
| Вид інвестицій | Будiвництво | Освоєння | Повна виробнича потужність | |||||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | |||||||||||||||
| 1міс | 2міс | 3міс | 1міс | 2міс | 3міс | IIIкв | IVкв | |||||||||||||
| 1.Приплив готівки: | ||||||||||||||||||||
| - джерела фінансування | 67,335 | 67,335 | 20 | |||||||||||||||||
| - дохід від продажу(без ПДВ) | 78,88 | 78,88 | 78,88 | 78,88 | 275,52 | 275,52 | 946,56 | 946,56 | 946,56 | 946,56 | 946,56 | |||||||||
| 2.Відплив готівки: | ||||||||||||||||||||
| - загальні активи (інвестиції в основний і обіговий капітали); | 67,34 | 67,34 | 20,00 | |||||||||||||||||
| - функціонально-адміністративні витрати; | 24,10 | 24,10 | 24,00 | 24,00 | 71,69 | 71,69 | 286,07 | 286,07 | 286,07 | 286,07 | 286,07 | |||||||||
| - податки; | 21,00 | 21,00 | 21,04 | 21,04 | 78,79 | 78,79 | 255,97 | 258,03 | 259,57 | 260,73 | 261,59 | |||||||||
| 3.Разом залишок | 0 | 0 | 33,78 | 33,78 | 33,84 | 33,84 | 125,04 | 125,04 | 404,52 | 402,46 | 400,92 | 399,76 | 398,90 | |||||||
| 4.Кумулятивна касова готівка | 0 | 0 | 33,78 | 67,57 | 101,41 | 135,25 | 260,29 | 385,33 | 789,85 | 1192,31 | 1593,23 | 1993,00 | 2391,89 | |||||||
Таблиця 3.8 – Звіт про чисті доходи, тис. грн
| Показники | Освоєння | Повна виробнича потужність | |||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | ||||||
| Iкв | IIкв | IIIкв | IVкв | ||||||||
| 3міс | 1міс | 2міс | 3міс | ||||||||
| 1. Дохід від продажу | 78,88 | 78,88 | 78,88 | 78,88 | 275,52 | 275,52 | 946,56 | 946,56 | 946,56 | 946,56 | 946,56 |
| 2. Загальновиробничі витрати | 26,38 | 26,38 | 26,28 | 26,28 | 78,55 | 78,55 | 306,63 | 301,49 | 297,64 | 294,74 | 292,58 |
| 3. Прибуток до оподаткування | 52,50 | 52,50 | 52,60 | 52,60 | 196,97 | 196,97 | 639,93 | 645,07 | 648,92 | 651,82 | 653,98 |
| 4. Податки | 21,00 | 21,00 | 21,04 | 21,04 | 78,79 | 78,79 | 255,97 | 258,03 | 259,57 | 260,73 | 261,59 |
| 5. Чистий прибуток | 31,50 | 31,50 | 31,56 | 31,56 | 118,18 | 118,18 | 383,96 | 387,04 | 389,35 | 391,09 | 392,39 |
| 6. Дивіденди та премії | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| 7. Нерозподілений прибуток | 31,50 | 31,50 | 31,56 | 31,56 | 118,18 | 118,18 | 383,96 | 387,04 | 389,35 | 391,09 | 392,39 |
| 8. Кумулятивний нерозподілений прибуток | 31,50 | 63,00 | 94,56 | 126,11 | 244,30 | 362,48 | 746,44 | 1133,48 | 1522,83 | 1913,92 | 2306,31 |
| 9. Вкладений капітал | 12,89 | 12,89 | 12,89 | 12,89 | 38,67 | 38,67 | 154,67 | 154,67 | 154,67 | 154,67 | 154,67 |
| 10. Коефіцієнти: | |||||||||||
| - оборотність капіталу | 6,12 | 6,12 | 6,12 | 6,12 | 7,13 | 7,13 | 6,12 | 6,12 | 6,12 | 6,12 | 6,12 |
| - прибутковість | 2,99 | 2,99 | 3,00 | 3,00 | 3,51 | 3,51 | 3,09 | 3,14 | 3,18 | 3,21 | 3,24 |
| - рентабельність обороту, % | 0,67 | 0,67 | 0,67 | 0,67 | 0,71 | 0,71 | 0,68 | 0,68 | 0,69 | 0,69 | 0,69 |
| - рентабельність капіталу, % | 4,07 | 4,07 | 4,08 | 4,08 | 5,09 | 5,09 | 4,14 | 4,17 | 4,20 | 4,21 | 4,23 |
Дивлячись на таблицю 3.8, можна сказати, що проект являється прибутковим і має хороші показники рентабельності і оборотності. Коефіцієнти вказують на досить високу ефективність діяльності підприємства.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
