181936 (596563), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Основными функциями анализа финансового состояния предприятия являются:

- объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности предприятия;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

- подготовка и обоснование управленческих решений в области финансов;

- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния и финансовых результатов, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности [34, с.307].

В процессе анализа финансового состояния предприятия использована финансовая отчетность ООО "НПАТП", в частности бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 2007-2008гг., которые представлены в приложениях.

Одной из ключевых задач анализа является изучение показателей, отражающих его финансовую устойчивость, которая характеризуется стабильным превышением доходов над расходами, свободным манипулированием денежными средствами и эффективным их использованием в процессе текущей деятельности.

Для оценки финансовой устойчивости предприятия используются относительные и абсолютные показатели [19, с.367].

Рассчитаем относительные показатели финансовой устойчивости по следующим формулам:

- Коэффициент финансовой независимости –

, (1)

где СК – собственный капитал;

ВБ – валюта баланса.

- Коэффициент финансовой напряженности –

, (2)

где ЗК – заемный капитал.

- Коэффициент самофинансирования –

₍₃₎

- Коэффициент задолженности –

₍₄₎

- Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов

, (5)

где ВОА – внеоборотные активы.

- Коэффициент имущества производственного назначения –

, (6)

где З – запасы.

Относительные показатели финансовой устойчивости за 2007 и 2008гг. рассчитаем по данным Приложения А и Приложения Б соответственно. Для лучшей наглядности и удобства сравнения показателей, данные представим в таблице 2.1.

Таблица 2.1 – Относительные показатели финансовой устойчивости за 2007-2008гг.

Из таблицы видно, что коэффициент финансовой независимости ниже рекомендуемого значения. Это говорит о том, что предприятию не хватает собственного капитала. Превышение коэффициента финансовой напряженности над рекомендуемым значением свидетельствует о большой доли заемных средств, что в свою очередь лишает независимость предприятия от кредиторов. Соответственно и коэффициент самофинансирования будет ниже 1, и коэффициент задолженности ниже рекомендуемого 0,67, поскольку заемный капитал во много раз превышает собственный. Причем значения этих показателей не меняется и в 2008 году. Что, несомненно, является негативным фактором.

Проведенные расчеты также показывают, что соотношение мобильных и иммобилизованных активов увеличилось примерно на 0,49 по сравнению с 2007 годом. А коэффициент имущества производственного назначения снизился на 0,09 по сравнению с 2007 годом, но все равно остался в пределах рекомендуемого значения. Для определения абсолютных показателей финансовой устойчивости сначала рассчитаем вспомогательные показатели:

- Наличие собственного оборотного капитала -

СОК = СК – ВОА, (7)

- Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов –

СДИ = СОК + ДКЗ, (8)

где ДКЗ - долгосрочные кредиты и займы.

- Общая величина источников формирования запасов –

ОИ = СДИ +ККЗ, (9)

где ККЗ - краткосрочные кредиты и займы.

На основе трех вспомогательных показателей рассчитываем три абсолютных показателя:

- Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала –

∆СОК = СОК – З, (10)

- Излишек (+), недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования запасов –

∆СДИ = СДИ – З, (11)

- Излишек (+), недостаток (-) общей величины источников покрытия запасов –

∆ОИ = ОИ – З, (12)

Рассчитанные абсолютные показатели финансовой устойчивости представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2 – Абсолютные показатели финансовой устойчивости за 2007-2008гг.

Рассчитав вспомогательные показатели можно сделать следующий вывод. Отрицательная величина собственного оборотного капитала свидетельствует о недостатке собственных средств. Показатель СДИ тоже отрицательный, т.е. предприятие не имеет долгосрочных кредитов и займов. Однако не все так плохо и положение предприятия выравнивается за счет краткосрочных кредитов и займов, об этом свидетельствует положительная величина показателя ОИ.

На основе трех вспомогательных показателей мы рассчитали три абсолютных показателя - ∆СОК, ∆СДИ, ∆ОИ. Расчеты свидетельствуют о недостатке собственного оборотного капитала и долгосрочных источников формирования запасов, а также о наличие излишка общей величины источников покрытия запасов.

На базе абсолютных показателей финансовой устойчивости можно определить тип финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 2.3 – Типы финансовой устойчивости предприятия на основе трехмерной модели

Рассмотренные показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования трансформируются в трехфакторную модель М=(∆СОК, ∆СДИ, ∆ОИ).

Данная модель характеризует тип финансовой устойчивости предприятия. На практике встречается 4 типа финансовой устойчивости (ФУ) предприятия, которые представлены в таблице 2.3.

Трехмерная модель для изучаемого предприятия будет выглядеть следующим образом - М₃=(0,0,1).

Согласно данным таблицы, для ООО "НПАТП" характерно неустойчивое финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных средств в оборот предприятия.

Основные пути улучшения платежеспособности на предприятии, имеющих неустойчивое финансовое состояние:

- ускорение оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

- обоснованное уменьшение запасов и затрат (до норматива);

- пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Теперь, используя форму №2 "Отчет о прибылях и убытках", проведем факторный анализ прибыли от продаж.

Исходные данные для анализа представлены в таблице 2.4.

Прибыль относится к группе качественных показателей, характеризующих эффективность работы предприятия. Важнейшим элементом бухгалтерской прибыли является прибыль от реализации продукции (прибыль от продаж).

Объектом факторного анализа является отклонение прибыли от продаж за 2008 год от прибыли от продаж 2007 года.

Для расчетов воспользуемся данными Приложения В и Приложения Г.

Основными факторами, влияющими на размер прибыли от продаж анализируемого предприятия, являются:

- количество оказанных услуг;

- себестоимость услуг;

- коммерческие расходы;

- управленческие расходы;

- продажные цены на оказанные услуги;

Влияние последнего фактора связано с тем, что отдельные виды работ, услуг имеют неодинаковый уровень прибыльности.

Любое изменение соотношения их в общем объеме продаж может способствовать росту прибыли или вызвать ее сокращение.

Таблица 2.4 – Исходные данные для факторного анализа прибыли от продаж (тыс.руб.)

Из приведенных данных видно, что в 2008 году убыток вырос и составил 1 996 тыс.руб.

Это отклонение является результатом взаимодействия следующих факторов:

- ∆q – изменение количества оказанных услуг;

- ∆с – изменение себестоимости оказанных услуг;

- ∆ц – изменение цены реализации;

Коммерческие и управленческие расходы существенно не повлияли на прибыль, так как в 2007 и 2008гг. были равны нулю.

Для нахождения значения затратного фактора ∆с следует сравнить себестоимость оказанных услуг в 2007 и 2008 гг.

∆с = 238 441 – 188 658 = 49 783 (тыс.руб.)

Сопоставление показывает, что себестоимость за анализируемый период возросла на 49 783 тыс.руб. Данный фактор оказал негативное воздействие на конечный результат предприятия.

Влияние цен на прибыль можно определить как разность между выручками от реализации без косвенных налогов, аналогично за 2007 и 2008 гг.

∆ц = 234 349 – 186 562 = 47 787 (тыс.руб.)

Рост выручки показывает, что в 2008 году произошло повышение цен, что позволило увеличить выручку, а следовательно и прибыль на 47 787 тыс.руб.

Чтобы выявить влияние изменения количества оказанных услуг на прибыль следует определить относительное изменение объема реализации при ценах 2007 года. Для этого воспользуемся индексным методом:

±∆П_q=(I_q-1)П₂₀₀₇, (13)

где ±∆П_q – изменение прибыли (убытка) от продаж под влиянием изменения количества оказанных услуг;

I_q – индекс объема продаж;

П₂₀₀₇ – прибыль (убыток) от продаж за 2007 год.

I_q определяется путем отношения выручки 2007 года в пересчете на фактически оказанные услуги к выручке 2008года.

±∆П_q = (234349/186562 – 1)(-2096) = (1,26 – 1)(-2096) = -537 (тыс.руб.)

Количество оказанных в 2008 году услуг оказалось выше оказанных в 2007 году на 1,26 пункта. Однако прибыль от реализации снизилась по сравнению с 2007 годом на 537 тыс.руб.

Таким образом, если организация не платежеспособная и не рентабельная, то это не говорит о том, что надо оценивать финансовое состояние отрицательно, так как благодаря положительной деловой активности, организация сможет стать платежеспособной и рентабельной в следующем периоде, значит, и финансово состоятельной.

2.3 Оценка обеспеченности предприятия материальными ресурсами

Необходимость владеть информацией о возможностях предприятия не является желанием противоречивым, любому руководителю это необходимо для того, чтобы оценить потенциал предприятия и увидеть перспективы, вскрыть угрозы и слабые стороны деятельности организации. В борьбе за экономическое благосостояние фирме приходится работать в режиме сохранения и приумножения ресурсов. Анализ недостатков и достоинств производственно-хозяйственной деятельности, степени обеспеченности теми или иными видами ресурсов позволяет судить об особенностях предприятия и доказывает то, что внедрение ресурсосберегающих технологий неизбежно [26, с.56].

Одним из важнейших условий выполнения производственной программы по оказанию транспортных услуг является обеспеченность предприятия материальными ресурсами и эффективное их использование. Приступая к анализу надо иметь в виду, что не многих предприятиях номенклатура потребляемых материальных ресурсов очень обширна. Поэтому анализ обеспеченности материальными ресурсами и эффективности их использования следует проводить по важнейшим их видам, которые являются определяющими при оказании услуг [40, с.291].

Потребность в материальных ресурсах находится в зависимости от объема производства, норма их расхода и изменения величины их запасов на начало и конец планируемого периода.

В процессе анализа следует изучить, как выполняется план снабжения товарно-материальных ценностей по важнейшим их группам и отдельным наименованиям. Проведем анализ обеспеченности "НПАТП" материальными ресурсами за 2007-2008гг., используя данные таблицы 2.5 и таблицы 2.7. Основными источниками информации являются оборотно-сальдовая ведомость за 2007 и 2008гг., представленные в Приложениях Д и Е соответственно.

Таблица 2.5 – Анализ состояния запасов материальных ресурсов за 2007 год.

Расчеты показывают, что в 2007 году по приведенным материалам наблюдается перевыполнение плановых показателей, кроме категории специальная оснастка и специальная одежда в эксплуатации. Это говорит о том, что с одной стороны, предприятие располагало достаточным количеством материалов для успешного выполнения производственной программы, с другой – склад был заполнен материалами и, как следствие, значительная сумма денег была "заморожена".

Большое значение придается выполнению плана по срокам поставки материалов (ритмичности). Для оценки ритмичности поставок используют коэффициент ритмичности, коэффициент вариации.

Характеристики

Список файлов ВКР