181689 (596532), страница 9
Текст из файла (страница 9)
Устойчивость финансового положения (табл.3.1.2.2).
Эффективность использования средств (табл.3.1.2.3).
Текущую платежеспособность (ликвидность средств) (табл.3.1.3.4).
Таблица 3.1.2.2
Расчет показателей устойчивости финансового положения предприятия
| Наименование показателей | Экономическое содержание | Метод расчета | Рекомендуемые нормы | На начало года | На конец года |
| 1 | 2 | 3 | 4 | ||
| Коэффициент автономии - К1 | Отношение собственного капитала к стоимости активов | К1 = ст.11 АБ / ст.8 АБ | 0,5 | 0,4 | 0,5 |
| Коэффициент мобильности средств - К2 | Отношение мобильных средств к немобильным средствам | К2 = ст.5 АБ / ст.6 АБ | 0,5 | 1,5 | 1,3 |
| Коэффициент маневренности средств - К3 | Отношение разницы мобильных средств и краткосрочных обязательств к мобильным средствам | К3 = (ст.5 АБ - ст.9 АБ) / ст.5 АБ | 0,2 | 0,007 | 0,2 |
| Обеспеченность задолженности собственным капиталом - К4 | Отношение собственного капитала к сумме задолженности по кредитам, займам и кредиторской задолженности | К4 = ст.11 АБ / ст.9 АБ (кроме прочих) | 1,0 | 0,7 | 1,2 |
| Обеспеченность долгосрочной задолженности собственным капиталом - К5 | Отношение собственного капитала к сумме долгосрочной задолженности по кредитам, займам и долгосрочной кредиторской задолженности | К5 = ст.11 АБ / ст.10 АБ | 4,0 | 62,3 | 65,4 |
Таблица 3.1.2.3
Расчет показателей эффективности использования средств
| Наименование показателей | Экономическое содержание | Метод расчета |
| 1 | 2 | 3 |
| Фондоотдача - К6 | Отношение выручки от реализации к немобильным средствам | К6 =ст. (010- (015+020+030)) Ф2 / ст.6 АБ К6 = 0,6 |
| Оборачиваемость средств - К7 | Отношение выручки от реализации к сумме мобильных средств | К7 = ст. (010- (015+020+030)) Ф2 / ст.5 АБ К7 = 0,4 |
| Рентабельность (доходность) продаж - К8 | Отношение балансовой прибыли к выручке от реализации (нетто) | К8 = ст.090 Ф2/ст. (010- (015+020+030)) Ф2 К8 = 2,5 |
| Рентабельность (доходность) капитала и инвестиций - К9 | Отношение балансовой прибыли к стоимости активов фирмы по балансу | К9 = ст.090 Ф2/ст.8 АБ К9 = 0,6 |
| Рентабельность (доходность) собственного капитала фирмы - К10 | Отношение балансовой прибыли к величине собственного капитала (пассив баланса) | К10 = ст.090 Ф2/ст.12 АБ К10 = 0,6 |
| Способность фирмы к самофинансированию - К11 | Отношение чистой прибыли (за вычетом налогов) к балансовой прибыли | К11 = ст. (090 - 200) Ф2 /ст.090 Ф2 К11 = 1,0 |
3.1.3 Рейтинговая оценка финансового состояния предприятия
Такая оценка призвана соединить в единое целое рассчитанные выше показатели устойчивости финансового положения, эффективности использования средств и их ликвидности с величиной предприятия и его репутацией в деловом мире. Она осуществляется с помощью баллов.
Показатели устойчивости финансового положения принимаются в зачет баллов по рейтингу фирмы с поправочным коэффициентом 0,8.
Таблица 3.1.3.4
Расчет показателей текущей платежеспособности
| Наименование показателей | Экономическое содержание | Метод расчета | Рекомендуемые нормы |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| Коэффициент покрытия задолженности - К12 | Отношение суммы ликвидных средств к сумме краткосрочной задолженности | К12 = ст.5 АБ / ст.9 АБ К12 = 1,3 | 2,0 |
| Коэффициент общей ликвидности - К13 | Отношение суммы ликвидных средств (кроме товарно-материальных ценностей) к сумме краткосрочной задолженности | К13 = ст.3АБ / ст.9 АБ К13 =0,8 | 1,0 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности - К14 | Отношение наличных ликвидных средств к сумме краткосрочной задолженности | К14 = ст.1АБ /ст.9 АБ К14 = 0,2 | 0,3 |
| Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности - К15 | Отношение краткосрочной дебиторской задолженности к краткосрочной кредиторской задолженности | К15 = краткосрочная дебиторская задолженность (до года) / ст.9 АБ К15 = 0,6 | 1,0 |
| Соотношение долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности - К16 | Отношение долгосрочной дебиторской задолженности к долгосрочной кредиторской задолженности | К16 = долгосрочная дебиторская задолженность (более года) / ст.10 АБ К16 = 0,1 | 1,0 |
| Отношение займов и кредитов, погашенных в срок, к общей сумме займов и кредитов - К17 | Отношение суммы займов и кредитов, погашенных в срок, к общей сумме займов и кредитов | К17 = сумма займов и кредитов, погашенных в срок / общая сумма займов К17 = 1,0 | 0,95 |
Для показателей эффективности использования средств отсутствуют общепризнанные нормативы, поэтому необходимо рассчитывать динамику их изменения в виде отношения результатов на конец и на начало периода. Поскольку повышение эффективности использования средств фирмы не дает немедленного повышения платежеспособности, то при определении рейтинга фирмы все показатели принимаются с поправочным коэффициентом 0,9.
Коэффициент автономии на фирме (К1) составил на начало года 0,393 и на конец года 0,542. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
0,542/0,393 * 100 * 0,9 = 124, 12
Коэффициент мобильности средств на фирме (К2) составил на начало года 1,527 и на конец года 1,327. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
1,327/1,527 * 100 * 0,9 = 78,21
Коэффициент маневренности средств на фирме (К3) составил на начало года 0,0068 и на конец года 0,212. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
0,212/0,0068 * 100 * 0,9 = 2805,88
Обеспеченность задолженности собственным капиталом на фирме (К4) составил на начало года 0,656 и на конец года 1,213. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
1,213/0,656 * 100 * 0,9 = 166,42
Обеспеченность долгосрочной задолженности собственным капиталом на фирме (К5) составил на начало года 62,263 и на конец года 65,391. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
65,391/62,263 * 100 * 0,9 = 94,52
Фондоотдача на фирме (К6) составила на начало года 0,602 и на конец года 0,384. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
0,384/0,602 * 100 * 0,9 = 57,41 балл.
Оборачиваемость средств на фирме (К7) составил на начало года 0,394 и на конец года 0,289. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
0,289/0,394 * 100 * 0,9 = 66,01
Рентабельность (доходность) продаж на фирме (К8) составил на начало года 2,503 и на конец года 1,894. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
1,894/2,503 * 100 * 0,9 = 68,10
Рентабельность (доходность) капитала и инвестиций на фирме (К9) составил на начало года 0,597 и на конец года 0,312. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
0,312/0,597 * 100 * 0,9 = 47,03
Рентабельность (доходность) собственного капитала фирмы (К10) составил на начало года 0,597 и на конец года 0,312. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
0,312/0,597 * 100 * 0,9 = 47,03
Способность фирмы к самофинансированию (К11) составил на начало года 0,992 и на конец года 0,978. Рейтинг фирмы в баллах по этому показателю составит:
0,978/0,992 * 100 * 0,9 = 88,73
Показатели текущей платежеспособности в рейтинговой оценке учитываются с повышающим коэффициентом 1,3, так как они показывают немедленное воздействие на платежеспособность фирмы. Коэффициент покрытия задолженности (К12) составил 1,269 при норме 2,0, то оценка по этому показателю:
1,269/2 * 100 * 1,3 = 82,485 балла
Коэффициент общей ликвидности (К13) составил 0,808 при норме 1,0, то оценка по этому показателю:
0,808/1 * 100 * 1,3 = 105,04 балла
Коэффициент абсолютной ликвидности (К14) составил 0, 194 при норме 0,3, то оценка по этому показателю:
0, 194/0,3 * 100 * 1,3 = 84,07 балла
Соотношение краткосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (К15) составил 0,571 при норме 1,0, то оценка по этому показателю:
0,571/1 * 100 * 1,3 = 74,23 балла
Соотношение долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности (К16) составил 0,092 при норме 1,0, то оценка по этому показателю:
0,092/1 * 100 * 1,3 = 11,96 баллов
Отношение займов и кредитов, погашенных в срок, к общей сумме займов и кредитов (К17) составил 0,889 при норме 0,95, то оценка по этому показателю:
0,889/0,95 * 100 * 1,3 = 121,65 балл
Подсчет баллов по всем показателям ведется на начало и конец периода и в среднем за период. В качестве периода можно брать год или несколько лет, и показатели необходимо сравнивать в динамике.
Кроме рассмотренных показателей для рейтинговой оценки фирмы вводится ещё два показателя:
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
