181515 (596517), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли (убытка) в 2007 году должна была бы увеличиться на 7,25 % и составить – 54,44 млн.руб. (-50,76 · 1,0725).

Затем определим сумму прибыли при объеме и структуре реализованной продукции 2007 года, но при себестоимости и цен на уровне 2006 года. Для этого из условной выручки нужно вычесть условную сумму затрат:

(2.5)

ПотРП' = 33148,65-33203,08=-54,43(млн.руб.)

Подсчитаем, сколько прибыли могла бы получить организация при объеме реализации, структуре и ценах 2007 года, но при уровне себестоимости продукции 2006 года. Для этого из суммы выручки 2007 года следует вычесть условную сумму затрат:

(2.6)

ПотРП'' = 41932,87-33203,08=8729,79(млн.руб.)

Далее определим сумму прибыли при объеме реализации 2008 года и величине остальных факторов на уровне 2007 года, для чего рассчитаем индекс объема реализации продукции (IРП), а затем сумму прибыли 2007 года скорректируем на его уровень.

I=VРП2008:VРП2007=944,336990(тыс.дал):790,633095(тыс.дал)=1,1944

Если бы не изменилась величина остальных факторов, сумма прибыли в 2008 году должна была бы увеличиться на 19,44 % и составила бы – 6519,69 млн.руб. (5458,55·1,1944).

Затем определим сумму прибыли при объеме и структуре реализованной продукции на уровне 2008 года, но при уровне себестоимости и цен 2007 года. Для этого из условной выручки нужно вычесть условную сумму затрат.

ПотРП' = 50084,88-43565,15=6519,73(млн.руб.)

Подсчитаем, сколько прибыли могла бы получить организация при объеме реализации, структуре и ценах 2008 года, но при уровне 2006 года себестоимости продукции. Для этого из суммы выручки 2008 года следует вычесть условную сумму затрат.

ПотРП'' = 57788,95-43565,15=14223,8(млн.руб.)

Расчет влияния факторов на величину суммы прибыли производится с использованием данных таблицы.

Таблица 2.7 - Влияние факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции

На основании данных таблицы можно установить, как изменилась сумма прибыли за счет каждого фактора. Так, сумма прибыли в 2007 году изменилась за счет:

• объема реализации продукции:

ΔПотРПVРП=ПотРП'-ПотРП0=-54,44-(-50,76)=-3,68(млн.р.)

• структуры продукции:

ΔПотРПстр.=ПотРП''-ПотРП'=-54,43-(-54,44)=0,01(млн.р.)

• отпускных цен:

ΔПотРПЦ=ПотРП'''-ПотРП''=8729,79-(-54,43)=8784,22(млн.р.)

• себестоимости реализованной продукции:

ΔПотРПС=ПотРП1-ПотРП'''=5458,55-8729,79=-3271,24(млн.р.)

Общее изменение прибыли от реализации продукции в 2007 году по сравнению с 2006 году рассчитывается по формуле:

ΔПотРП=ПотРП2007-ПотРП2006=5458,55-(-50,76)=5509,31(млн.р.)

Проверку осуществляем балансовым методом:

∑ΔПотРПi=ΔПотРП=-3,68+0,01+8784,22-3271,24=5509,31(млн.руб.)

Аналогично произведем расчет изменения суммы прибыли в 2008 году:

• объема реализации продукции:

ΔПотРПVРП=ПотРП'-ПотРП0=6519,69-5458,55=1061,14(млн.руб.)

• структуры продукции:

ΔПотРПстр.=ПотРП''-ПотРП'=6519,73-6519,69=0,04(млн.руб.)

• отпускных цен:

ΔПотРПЦ=ПотРП''-ПотРП''=14223,8-6519,73=7704,07(млн.руб.)

• себестоимости реализованной продукции:

ΔПотРПС=ПотРП1-ПотРП'''=5180,48-14223,8=-9043,32(млн.руб.)

Общее изменение прибыли от реализации продукции в 2008 году по сравнению с 2007 годом рассчитывается по формуле:

ΔПотРП=ПотРП2008-ПотРП2007=5180,48-5458,55=-278,07(млн.руб.)

Проверку осуществляем балансовым методом:

∑ΔПотРПi=ΔПотРП=1061,14+0,04+7704,07+(-9043,32)= =-278,07(млн.руб.)

По результатам факторного анализа можно оценить качество прибыли. Качество прибыли от основной деятельности признается высоким, если ее увеличение обусловлено ростом объема реализации, снижением себестоимости продукции. Низкое качество прибыли характеризуется ростом цен на продукцию без увеличения физического объема реализации и снижения затрат на рубль продукции.

Таким образом, в исследуемой организации сумма прибыли от реализации продукции за 2007 год увеличилась на 5 509,31 млн.руб., или на 10853,64%. Результаты расчетов показывают, что рост прибыли обусловлен в основном увеличением среднереализационных цен, в результате чего прибыль от реализации увеличилась на 8 784,22 млн.руб. Остальные показатели оказали отрицательное воздействие на сумму прибыли. Несмотря на то, что объем реализуемой продукции в 2007 году вырос на 7,25%, сумма прибыли от реализации снизилась на 3,68 млн.рублей. Это говорит о том, что предприятие реализовывало свою продукцию по ценам ниже ее себестоимости, т.е. с отрицательной рентабельностью. В связи с повышением себестоимости продукции сумма прибыли уменьшилась на 3 271,24 млн.руб. Поскольку темпы роста цен на продукцию организации выше темпов роста ее себестоимости, то в целом динамика прибыли от реализации продукции положительна.

2.2.4 Анализ рентабельности

Эффективность функционирования организации характеризуют показатели рентабельности. При отражении результатов анализа финансового положения предприятия целесообразно производить расчет и оценку следующих показателей рентабельности: рентабельность совокупного капитала, рентабельность собственного капитала, рентабельность продаж и рентабельность затрат.

Рентабельность совокупного капитала отражает, сколько прибыли получено организацией в отчетном периоде в растете на 1 рубль вложенного капитала всеми заинтересованными лицами: акционерами, кредиторами, работниками предприятия и др. Расчет производят по следующей формуле:

(2.7)

где Рсов.к. – рентабельность совокупного капитала, %;

П - прибыль отчетного периода, млн.р.;

САср - среднегодовая сумма активов, млн.р.

Рентабельность собственного капитала отражает, сколько чистой прибыли организации приходится на 1 рубль собственного капитала. Показатель характеризует эффективность вложенных акционерами средств.

(2.8)

где Рсоб.к. – рентабельность собственного капитала, %;

ЧП - чистая прибыль отчетного периода, млн.р.;

СКср - среднегодовая сумма собственного капитала, млн.р.

Рентабельность продаж отражает, какую долю в выручке от реализации продукции занимает прибыль.

(2.9)

где Рп – рентабельность продаж, %;

ПотРП - прибыль от реализации продукции, млн.р.;

ВотРП - выручка-нетто от реализации продукции, млн.р.

Рентабельность затрат отражает, сколько прибыли приходится на 1 рубль затрат (себестоимости) по реализованной продукции. Данный показатель характеризует окупаемость затрат.

(2.10)

где Рз – рентабельность затрат, %;

ПотРП - прибыль от реализации продукции, млн.р.;

Срп - себестоимость реализованной продукции, млн.р.

Расчет перечисленных выше показателей и их динамика за последние три года представлены в таблице 2.8.

Таблица 2.8 - Динамика показателей рентабельности ЗАО "Минский завод виноградных вин"

Из результатов анализа показателей рентабельности предприятия видно, что в 2007 году по сравнению с 2006 годом предприятие сумело повысить уровень рентабельности как совокупных активов, так и средств акционеров организации. Так как основную долю в формировании конечного финансового результата организации занимает прибыль от реализации продукции, то необходимо обратить особое внимание на показатели рентабельности продаж и затрат. Динамика данных показателей указывает на рост рентабельности продаж на 13,18% и рост рентабельности затрат на 15,13%. Это говорит о том, что доходность основной деятельности организации была достигнута как за счет ценовых факторов, т.е. за счет увеличения цен на продукцию, так и за счет снижения себестоимости реализованной продукции.

Сравнивая показатели за 2008 год и 2007 год, мы наблюдаем обратную картину, т.е. идет снижение всех показателей рентабельности.

Рентабельность совокупного капитала снизилась на 46,65% и в 2008 году составила -9,53%, рентабельность собственного капитала в 2008 году упала до уровня -4,04%, рентабельность продаж также резко снизилась и составила -4,05%, рентабельность затрат в 2008 году составила -5,12%.

2.3 Структура, состав и динамика оборотных активов

2.3.1 Общий анализ оборотных активов

При осуществлении предпринимательской деятельности в интересах коммерческих организаций регулярно контролировать величину своих активов (в т.ч. оборотных активов). Стоимость общих активов является весьма информативным показателем, так как указывает на реальную стоимость организации и на ее финансово-экономическое состояние на определенную отчетную дату, на степень ликвидности ее баланса (т.е. на вероятность беспроблемного погашения имеющихся обязательств за счет собственных активов и «сворачивания» иных статей баланса в случае ликвидации организации). Если стоимость общих активов организации выше размера ее уставного фонда, то полное погашение имеющихся обязательств (перед бюджетом и кредиторами, по оплате труда и т.д.) и раздел имущества между учредителями, как правило, протекают без особых затруднений.

В таблице 2.9 приведена структура и динамика оборотных активов предприятия за последние три года.

Таблица 2.9 - Структура и динамика оборотных активов на ЗАО "Минский завод виноградных вин"

Анализируя данные таблицы, мы наблюдаем, что с каждым годом идет наращивание оборотных активов и в 2008 году данный показатель составил 30 627 млн.р.

Характеристики

Список файлов ВКР