180559 (596455), страница 11

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 11)

Финансовая устойчивость предприятия – это независимость его в финансовом отношении и соответствие состояние активов и пассивов компании задачам финансово-хозяйственной деятельности.

В российской практике обобщающим показателем финансовой устойчивости компании является излишек или недостаток средств для формирования запасов и затрат, получаемый в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Это по сути дела абсолютная оценка финансовой устойчивости.

Соотношение стоимости запасов и величин собственных и заемных источников их формирования – один из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Степень обеспеченности запасов источниками формирования выступает в качестве причины той или иной степени текущей платежеспособности (или неплатежеспособности) организации.

Результат проведенного анализа финансового состояния ООО НПО «Космос» показал, что анализируемое предприятие находится в нестабильном финансовом положении, которое может быть вызвано нарушением платежеспособности, однако, предприятие имеет возможность восстановить равновесие путем оптимизации структуры активов и пассивов, а также путем обоснованного снижения уровня запасов, не используемых в обороте или используемых недостаточно эффективно.

Для укрепления финансовой устойчивости ООО НПО «Космос» был разработан ряд мероприятий и представлены расчеты по их экономическому обоснованию, основными из них можно выделить следующие:

1. Для сокращения дебиторской задолженности и ее доли в составе текущих активов предприятию ООО НПО «Космос» необходимо выбирать надежных партнеров по бизнесу и оптимальную схему взаимодействий с ними. Указанная работа по контролю дебиторской задолженности совмещается с анализом дебиторов, который позволяет исключить на будущее дебиторов с высоким риском;

2. Большую помощь в выявлении резервов улучшения финансового состояния предприятия может оказать рекламная компания для привлечения новых оптовых и розничных покупателей и маркетинговый анализ по изучению спроса и предложения, рынков сбыта и формированию на этой основе оптимального ассортимента и структуры производства продукции. Оценка ассортиментной политики предприятия позволит выявить труднореализуемые товары и наоборот, товары, пользующиеся повышенным спросом, что в свою очередь значительно отразится на результатах продаж;

Существенным фактором ухудшения финансового состояния предприятий является то, что в условиях инфляции имеет место, по существу, изъятие части оборотных средств. В бухгалтерском учете на конец отчетного периода выручка от реализации отражается исходя из фактических цен на реализованную продукцию, а затраты на сырье и материалы - по фактическим заготовительным ценам. Если производственный цикл у предприятия длительный, то выручка от реализации и затраты на производство продукции на конец данного периода в результате инфляции становятся несопоставимыми. Поэтому прибыль, определенная на конец периода, завышается на сумму разницы между фактическими затратами на материалы и затратами, которые следует осуществить с учетом инфляции. В соответствии с действующим порядком ведения бухгалтерского учета и налогообложения данная сумма прибыли подпадает под налогообложение и изымается у предприятия. Вследствие этого масса оборотных средств у предприятия уменьшается. Это подтверждается и отставанием роста запасов товарно-материальных ценностей вследствие повышения оптовых цен. С целью устранения подобного неоправданного изъятия у предприятий оборотных средств следовало бы ежеквартально переоценивать производственные запасы и незавершенное производство. Это сократит налогооблагаемую базу и будет способствовать недопущению изъятия оборотных средств в виде части налога на прибыль.

Большое влияние на финансовое состояние оказывает очередность платежей. В настоящее время введена очередность платежей, обеспечивающая первоочередные выплаты денежных средств на неотложные нужды, платежи в бюджет и в государственные внебюджетные фонды. Все остальные платежи должны осуществляться в порядке календарной очередности поступления в банк расчетных документов (наступления сроков платежей).

Более предпочтительной перед применяемой является очередность, основанная на периодичности платежей. В первую очередь следует осуществлять периодические платежи по кредиторской задолженности, которая нарастала за длительный период: платежи в бюджет (кроме авансового налога на прибыль), платежи по заработной плате, платежи за коммунальные услуги и другие. Во вторую очередь следует осуществлять текущие платежи в погашение кредиторской задолженности. В третью очередь должны производиться предварительные и авансовые платежи. В каждой из этих трех групп очередности следует располагать расчетно-платежные документы в календарной последовательности их поступления в банк, поскольку в любой из групп отражаются в основном однотипные платежи. Подобная периодическая очередность платежей имеет право на существование, так как она обусловлена имеющимися различиями в формировании кредиторской задолженности. На практике предприятия в первую очередь погашают банковский кредит, стараясь не попасть под контроль со стороны банков, затем идет оплата труда, далее - обязательства перед поставщиками, и наконец, налоги. Следовательно, на последнем месте среди кредиторов оказывается федеральный бюджет.

В целях укрепления финансового состояния предприятий целесообразно отражать в отчетности взаимную задолженность в разрезе сроков ее возникновения, а также показывать длительность непогашения просроченной задолженности. В настоящее же время в бухгалтерской и статистической отчетности предприятий выделяется лишь задолженность, просроченная погашением свыше трех месяцев. Необходима более подробная группировка задолженности: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней и т. д. Следовало бы также предприятиям во всех случаях составлять платежные календари, аналогичные кассовым сметам зарубежных компаний. На практике они во многих случаях составляются нерегулярно и некачественно. Существует тенденция замещения задолженностью поставщикам и другим кредиторам части собственных оборотных средств предприятий и недостающих краткосрочных кредитов банков. Предприятия заинтересованы в замещении названных источников кредиторской задолженностью, пользование которой дешевле, чем банковскими кредитами. А в условиях инфляции это тем более не грозит большими потерями, наоборот, долги кредиторам обесцениваются. С целью преодоления такой тенденции следовало бы осуществлять индексацию просроченной кредиторской задолженности в момент ее погашения.

Для того чтобы обеспечивать устойчивость финансового состояния, т.е. способность своевременно рассчитываться с государством, поставщиками и другими кредиторами, предприятиям в существующих условиях приходится прилагать значительные усилия для поддержания своей платежеспособности, ликвидности и кредитоспособности. Но, как известно, финансовая их устойчивость определяется воздействием не только внутренних, но и внешних факторов. Первые из них включают состояние активов предприятия, их оборачиваемость, структуру источников формирования этих активов, а вторые - государственную бюджетную и налоговую политику, процентную политику, состояние рынка и т.д. В существующих условиях выгоднее вкладывать средства туда, где можно получить максимальную прибыль при минимальном по времени обороте средств. Инвестирование средств в производство, требующее для своего развития долгосрочных кредитов, все еще крайне невыгодно и фактически блокировано. Товаропроизводители испытывают недостаток оборотных средств, который они не могут самостоятельно восполнить в условиях снижающейся рентабельности и существующей системы налогообложения. С другой стороны, вследствие кризиса сбыта происходит образование чрезмерных запасов готовой продукции, что обусловливается сужением платежеспособного спроса, низкой конкурентоспособностью многих видов отечественной продукции, а также малоэффективной денежно-кредитной политикой, которая неспособна обеспечить единство денежных и товарных потоков на внутреннем рынке. Наконец, основная доля дефицита собственных оборотных средств и замедления оборачиваемости средств вызывается ростом просроченной задолженности государства как заказчика промышленной продукции и услуг, что еще сильнее обостряет общий кризис сбыта. Казалось бы, необходимо учитывать всю массу факторов, воздействующих на финансовую устойчивость предприятий, особенно при выработке подхода к столь специфической процедуре, как банкротство.

Становится очевидным, что в условиях рынка ООО НПО «Космос» оказалось в крайне неустойчивом финансовом положении, которое осложняется ещё и тем, что банк не даёт кредиты на льготных условиях, к тому же появляются конкуренты. Все эти факторы встают на ту чашу весов, которая склоняется в сторону неминуемого разорения данной структуры. Чтобы выйти из подобной ситуации, руководству ООО НПО «Космос» необходимо не только осваивать новые методы и технику управления, но и менять стратегию в целом. Для этого необходимо:

• вести постоянный поиск российских заказчиков на услуги, которые могут быть оказаны предприятием;

• проанализировать спрос на предоставление новых услуг, которые отвечают возможностям фирмы;

• обеспечить эффективность маркетинговых мероприятий, включающих рекламирование услуги их продвижение;

• уменьшение производственных издержек и накладных расходов по производимым фирмой товарам и услугам.

• также устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на рубль товарооборота.

Предлагаются следующие рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия:

• особенно обратить внимание на приращение быстрореализуемых активов;

• обратить внимание на организацию производственного цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность;

• приобрести дополнительный станок для увеличения объема продукции;

• изменить отношение к управлению производством,

• модернизировать пресс-автомат для производства определенного вида изделия;

• механизировать ручной труд по упаковке готовой продукции;

• совершенствовать кадровую политику,

• продумывать и тщательно планировать политику ценообразования,

• изыскивать резервы по снижению затрат на производство,

• активно заниматься планированием и прогнозированием управления финансов предприятия.

Изложенные методы укрепления финансовой устойчивости предприятия охватывают практически весь комплекс возникающих проблем и позволяют значительно повысить эффективность управления капиталом предприятия.

Важным фактором укрепления финансового состояния предприятий является взаимосвязанность размеров выдаваемых банками кредитов и наличия товарно-материальных ценностей. Это означает, что предоставление ссуд должно обязательно осуществляться на основе движения материальных оборотных средств в процессе их кругооборота (особенно в тех случаях, когда кредит обеспечивается ценностями, принятыми в залог). При завершении оборота кредитуемых ценностей наступает срок погашения задолженности по ссуде. Систематические колебания потребности в оборотных средствах могут быть учтены и удовлетворены именно при помощи кредита.

На предприятии можно также рекомендовать, чтобы регулярно проводился анализ деятельности предприятия, для того, что бы предприятие могло “на ходу” оценить и улучшить свое финансовое положение.

Также, требуется принять дополнительные управленческие решения по поводу регулирования доходности внешних финансовых ресурсов. Особое внимание следует обратить на возможность погашения задолженностей, дебиторской и кредиторской, величина которых велика и снижает платежеспособность предприятия. При решении этой проблемы, возможно, Обществу потребовалось бы меньше дополнительных средств, что повлекло бы снижение расходов.

В целом же на основе анализов финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и кредитоспособность его низка. Таким образом, к этому предприятию как к деловому партнеру и заемщику в деловом мире будут относиться с осторожностью.

Заключение

В выпускной квалификационной работе мной был проведен анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО НПО «Космос» за 2006 и 2007 год, как инструмента для проведения мероприятий по улучшению его финансового состояния и стабилизации положения.

В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, вызвавшие эти изменения.

На основании проведенного комплексного анализа деятельности ООО НПО «Космос» с помощью данных официальной бухгалтерской отчетности за период с 2006 по 2007 гг., можно сделать выводы:

• оборотная часть уставного капитала за отчетный период уменьшилась на 37 тыс. руб.;

• кредиторская задолженность отчетный период уменьшилась на 89 тыс. руб.;

• сумма краткосрочной дебиторской задолженности за 2006 год увеличилась на 9 т. руб., а за 2007 год она снизилась на туже величину;

• общая сумма оборотных средств за отчетный период возросла на 200 т. руб.;

• отмечено значительное увеличение запасов (более чем на 44%);

В работе по данным финансовой отчетности ООО НПО «Космос» проведена оценка финансовой устойчивости за два года с помощью финансовых коэффициентов. Анализ показал, что не один из коэффициентов не соответствует рекомендуемому критерию. Коэффициент автономии уменьшился, из этого следует, что заемный капитал не может быть компенсирован собственностью предприятия. Коэффициент финансовой зависимости капитала (долга), показал о снижении финансовой устойчивости предприятия. Значение коэффициента финансового риска превышает единицу, что свидетельствует об увеличении зависимости предприятия от внешних финансовых источников, то есть, в определенном смысле, о снижении финансовой устойчивости.

В процессе финансового анализа структуры капитала было обнаружено, что предприятие за отчетный период повысило свою финансовую устойчивость.

Также была определена степень финансовой устойчивости. Предприятие имеет неустойчивое финансовое положение и неудовлетворительную структуру баланса.

Были проанализированы структура, состав и размещение активов предприятия, а также динамика и структура источников финансовых ресурсов предприятия. Активы предприятия за два года возросли на 163 тыс. руб. Анализ размещения активов показал о высокой оборачиваемости оборотных средств, это повлияет на успешное осуществление производственного цикла предприятия.

В проведении сравнительного горизонтального и вертикального анализа основных финансовых показателей предприятия. Вертикальный анализ показал, что доля оборотных средств предприятия возросла на половину всех активов предприятия, а доля основных средств уменьшилась на 39% за отчетный период, собственный капитал предприятия уменьшался с каждым годом, что оказывает неблагоприятное влияние на финансовое положение предприятия. Доля краткосрочных задолженностей находится на уровне величины активов предприятия. Горизонтальный анализ показал, что общая сумма активов предприятия увеличилась за отчетный период на 80%, также сумма обязательств увеличилась на туже величину. Сумма оборотных средств тоже значительно увеличилась. Общая сумма краткосрочных обязательств увеличилась более чем на 100%.

Постоянный убыток на всем протяжении его деятельности, указывает на его кризисное положение. Причину убытка объясняется тем, что из-за не целевого использования кредита, процент относится на чистую прибыль.

Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами. В условиях рыночной экономики, при хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.

Проведен анализ использования капитала, который показал, что выручка реализации продукции выросла за отчетный период, что, скорее всего, связано с увеличением объемов производства. Повышение фондоотдачи за период, свидетельствует о повышении эффективности использования основных фондов и ведёт к экономии капитальных вложений. Снижение за 2007 год фондоемкости продукции свидетельствует о повышении эффективности использования основных средств. У предприятия наблюдается относительная экономия основных фондов, следовательно, они используется эффективно.

Характеристики

Список файлов ВКР