180456 (596436), страница 2

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 2)

Для расчета финансовых коэффициентов финансовые отчеты приводятся в аналитическую форму.

Критерии оценки финансового состояния предприятия с помощью финансовых коэффициентов подразделяют на следующие группы:

• ликвидность и платежеспособность;

• финансовая устойчивость;

• деловая активность;

• рентабельность;

• эффективность использования активов.

Преимущества метода коэффициентов:

• возможность получить информацию, представляющую интерес для всех категорий пользователей;

• простота и оперативность расчета;

• возможность выявить тенденции в изменении финансового положения предприятия;

• возможность оценить финансовое состояние исследуемого предприятия относительно других аналогичных предприятий;

• устранение искажающего влияния инфляции.

Экспертные методы используются в тех случаях, когда не подходят инструментальные и при измерениях нельзя опереться на физические явления или они очень сложны.

Целью финансового анализа является получение наиболее информативных параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния предприятия. Цель анализа достигается в результате решения определенного набора задач.

Финансовый анализ выполняет следующие функции:

• изучение характера действия экономических законов, установление закономерностей экономических явлений в конкретных условиях предприятия;

• научное обоснование текущих и перспективных планов;

• контроль за выполнением планов и управленческих решений, за экономным использованием ресурсов;

• поиск резервов повышения эффективности производства;

• оценка результатов деятельности предприятия по выполнению планов, достигнутому уровню развития экономики, использованию имеющихся возможностей и диагностика его положения на рынке товаров и услуг;

• разработка рекомендаций по использованию выявленных резервов.

1.3. Финансовая отчетность предприятия как информационная база финансового анализа

Анализ финансового состояния предприятия, характеризующегося совокупностью показателей, отражающих процесс использования его финансовых средств, является важным условием управления ими.

Информационной базой для проведения анализа финансового состояния предприятия является бухгалтерская отчетность.

Бухгалтерская отчетность – единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме, удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений.

Информация об организации необходима различным пользователям, но предпочтение отдается информационным интересам собственников, как состоявшихся, так и потенциальных. Как уже было отмечено, различают внешних и внутренних пользователей, среди которых мы выделим следующих:

• инвесторы, учредители или акционеры (в акционерных обществах), а также лица или организации, оказывающие консультационные услуги в финансовой сфере, нуждаются в информации, которая позволила бы им принять решение о покупке или продаже акций, облигаций, получить представление о доходности ценных бумаг; уровне дивидендных выплат, степени риска, связанного с инвестициями;

• работники организации (и не только), если они одновременно имеют акции организации, в которой работают, заинтересованы в ее стабильности и доходности, в информации об уровне заработной платы, системе премиальных вознаграждений и пенсионного обеспечения, других социальных льготах, возможности дальнейшего трудоустройства;

• кредиторы нуждаются в информации, позволяющей им оценить способность организации своевременно погашать основной долг и проценты по нему как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе;

• коммерческие клиенты (поставщики и покупатели) заинтересованы в стабильности коммерческих связей, способности своевременно и полно осуществлять расчеты, выполнять контрактные обязательства;

• правительство и правительственные структуры нуждаются в информации об уплате налогов, объеме производства для формирования информации о валовом внутреннем продукте, национальном доходе и бюджете государства для рационального распределения ресурсов, формирования инвестиционной, налоговой политики;

• общественные организации, например занимающиеся охраной окружающей среды, также нуждаются в информации о расходах организации на защиту окружающей среды, о вкладе в местный бюджет;

• руководство организации повседневно использует информацию о деятельности организации, ее подразделений, состав которой значительно шире, детальней и оперативней, чем состав информации для внешних пользователей.

Годовая бухгалтерская отчетность российских организаций формируется на основе данных бухгалтерского учета и состоит из следующих отчетных форм:

• бухгалтерского баланса (форма №1);

• отчета о прибылях и убытках (форма №2);

• отчета об изменениях капитала (форма №3);

• отчета о движении денежных средств (форма №4);

• приложения к бухгалтерскому балансу (форма №5);

• пояснительной записки;

• аудиторского заключения, подтверждающего достоверность бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту.

Организация должна составлять промежуточную бухгалтерскую отчетность за месяц, квартал нарастающим итогом отчетного года, если иное не установлено законодательством Российской Федерации.

Формирование показателей финансовой отчетности и порядок бухгалтерского учета имущества, обязательств, доходов, расходов, операций осуществляется в соответствии с требованиями следующих законодательных и нормативных документов по бухгалтерскому учету:

• Закона РФ от 21.11.96г. № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете»;

• Налоговый Кодекс РФ (Часть первая)

• Налоговый Кодекс РФ (Часть вторая с изменениями и дополнениями)

• Приказа Минфина РФ от 29.07.98 г. N 34н «Об утверждении положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ»;

• Приказа Минфина РФ от 31.10.2000 №94н «План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятий и Инструкция по его применению»

• Приказа Минфина РФ от 22.07.2003 г. N 67н «О формах бухгалтерской отчетности организаций»;

• Приказа Минфина РФ от 28.06.2000 г. N 60н «О методических рекомендациях, о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности общества»;

• Приказа Минфина РФ от 09.12.98 г. N 60н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика общества» ПБУ 1/98;

• Приказа Минфина РФ от 20.12.94 г. N 167 «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет договоров (контрактов) на капитальное строительство» ПБУ 2/94;

• Приказа Минфина РФ от 10.01.2000 г. N 2н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» ПБУ 3/2000;

• Приказа Минфина РФ от 06.07.99 г. N 43н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99;

• Приказа Минфина РФ от 09.06.2001г. N 44н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет материально-производственных запасов» ПБУ 5/01;

• Приказа Минфина РФ от 30.03.2001г. N 26н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01;

• Приказа Минфина РФ от 25.11.98 г. N 56н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» ПБУ 7/98;

• Приказа Минфина РФ от 28.11.2001 г. N 96н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной деятельности» ПБУ 8/01;

• Приказа Минфина РФ от 06.05.99 г. N 32н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99;

• Приказа Минфина РФ от 06.05.99 г. N 33н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99;

• Приказа Минфина РФ от 13.01.2000 г. N 5н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Информация об аффилированных лицах» ПБУ 11/2000;

• Приказа Минфина РФ от 27.01.2000 г. N 11н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Информация по сегментам» ПБУ 12/2000;

• Приказа Минфина РФ от 16.10.2000 г. N 92н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет государственной помощи» ПБУ 13/2000;

• Приказа Минфина РФ от 16.10.2000г. № 91н «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет нематериальных активов» ПБУ 14/2000;

• Приказа Минфина РФ от 02.08.2001г. №60н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат на их обслуживание» ПБУ 15/01;

• Приказа Минфина РФ от 02.07.2002г. №66н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Информация по прекращаемой деятельности» ПБУ 16/02;

• Приказа Минфина РФ от 19.11.2002г. №115н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы» ПБУ 17/02;

• Приказа Минфина РФ от 19.11.2002г. №114н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по налогу на прибыль» ПБУ 18/02;

• Приказ Минфина РФ от 10.12.2002 г. N 126н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет финансовых вложений» ПБУ 19/02;

• Приказа Минфина РФ от 13.06.95 г. N 49 «Об утверждении методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств»;

• Приказа Минфина РФ от 24.12.98 г. N 68н «Об утверждении указаний об отражении в бухгалтерском учете операций, связанных с осуществлением договора доверительного управления имуществом и указаний об отражении в бухгалтерском учете операций, связанных с осуществлением договора простого товарищества»;

• Приказа Минфина РФ от 13.10.2003г. N 91н «Об утверждении методических указаний по бухгалтерскому учету основных средств»;

• Приказа Минфина РФ от 28.12.2001 г. N 119н «Об утверждении методических указаний по бухгалтерскому учету материально-производственных запасов»;

• Приказа Минфина РФ от 17.02.97 г. N 15 «Об отражении в бухгалтерском учете операций по договору лизинга»;

• Письма Минфина РФ от 30.12.93 г. N 160 «Положение по бухгалтерскому учету долгосрочных инвестиций»;

• Положения о документах и документообороте в бухгалтерском учете, утвержденного Минфином СССР от 29.07.83 г. N 105.

• Приказа Минфина РФ от 26.12.2002 г. N 135н «Об утверждении методических указаний по бухгалтерскому учету специального инструмента, специальных приспособлений, специального оборудования и специальной одежды».

Глава 2. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

2.1. Последовательность проведения анализа финансового состояния организации

Анализ по данным доступной отчетности может выполняться различными способами в зависимости от поставленных целей, желаемой точности результатов анализа и имеющегося для аналитических расчетов времени. Бухгалтерская отчетность представляет собой комплект взаимосвязанных документов, характеризующих один и тот же объект, только с разных сторон. Приоритетным для анализа является баланс, поскольку в нем приведены в агрегированном виде показатели всех других отчетных форм. Баланс достаточно объемен в содержательном плане, поэтому в общем случае анализ может выполняться одним из двух способов: а) на основании исходной отчетности; б) на основании трансформированной, т.е. подготовленной к анализу, отчетности. Каждый из этих способов имеет свои достоинства и недостатки и сферы применения.

Первый способ применяется в том случае, когда необходимо получить самое общее представление об объекте анализа. В этом случае весь комплекс аналитических процедур называется экспресс-анализом. Последовательность его такова:

• просмотр отчета по формальным признакам;

• ознакомление с заключением аудитора;

• выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике;

• ознакомление с ключевыми индикаторами;

• чтение пояснительной записки (аналитических разделов отчета);

• общая оценка имущественного и финансового состояния по данным баланса;

• формулирование выводов по результатам анализа.

Дадим краткую характеристику каждой процедуры.

Просмотр отчета по формальным признакам. В ходе этой процедуры оцениваются объем и качество отчета, удобство его структурирования, наличие минимального набора требуемых отчетных форм, наличие и полнота аналитических расшифровок, доступность и трактуемость приводимых аналитических индикаторов.

Ознакомление с заключением аудитора. Существует несколько типов аудиторских заключений: безусловно положительное, условно положительное, отрицательное, с отказом от выражения мнения о достоверности бухгалтерской отчетности. Аудиторское заключение облегчает принятие решения о целесообразности бизнес-контактов с данным предприятием, но оно не должно рассматриваться как безусловная гарантия его надежности и состоятельности.

Выявление «больных» статей в отчетности и их оценка в динамике. Данные о недостатках в работе организации могут непосредственно присутствовать в бухгалтерской отчетности в явном или завуалированном виде. Первый случай имеет место, когда в отчетности есть «больные» статьи, которые условно можно подразделить на две группы:

• свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении;

• свидетельствующие об определенных недостатках в работе организации.

К первой группе относятся: «Непокрытые убытки прошлых лет» (форма № 1), «Непокрытый убыток отчетного года» (форма № 1), «Кредиты и займы, не погашенные в срок» (форма № 5), «Кредиторская задолженность просроченная» (форма № 5), «Векселя выданные просроченные» (форма № 5). Эти статьи свидетельствуют о крайне неудовлетворительной работе организации в отчетном периоде и сложившемся в результате этого плохом финансовом положении. Причины образования отрицательной разницы между доходами и расходами можно проследить в форме № 2 (результат от реализации, результат от прочей реализации, результат от внереализационных операций). Более детально причины убыточной работы анализируются в ходе внутреннего анализа по данным бухгалтерского учета.

Характеристики

Список файлов ВКР