178116 (596261), страница 11
Текст из файла (страница 11)
Равновесие платежного баланса обеспечивается за счет просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д. Устойчивость финансового состояния может быть восстановлена путем:
- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего произойдет относительное его сокращение на один руб. товарооборота;
- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);
- пополнения собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.
Экономическая эффективность деятельности предприятия выражается показателями рентабельности доходности. Финансовая рентабельность определяется на базе реальной прибыли, включенной в финансовую (бухгалтерскую) отчетность предприятия. Система показателей рентабельности предприятия ООО «УИ ЭРП» приведена в таблице 17 (данные из бухгалтерского баланса – формы №1 берем на начало года). Показатели характеризуют доходность или прибыльность, измеряемую в процентах к затратам средств или имущества.
Проанализировав данные о прибыльности предприятия можно сделать следующие выводы. Наибольшая рентабельность продаж приходится на 2006 год. Наибольший коэффициент чистой и экономической рентабельности и рентабельности собственного капитала приходится на 2007 год. Затратоотдача на 2006 год приходится высокой по сравнению с рассматриваемыми периодами и составляет 3,32. Коэффициент устойчивости экономического роста к 2007 году повышается, а это значит, что к концу рассматриваемого периода предприятие старается выйти из своего финансово неустойчивого состояния.
Таблица 17 - Показатели прибыльности (рентабельности)
| Наименование показателя | Способ расчета | ||
| Рентабельность продаж | R(1)= | прибыль от продаж (050(ф2)) | ×100% |
| выручка от продаж (010(ф2)) | |||
| Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности | R(2)= | прибыль от обычн. Деятельн. (160или(140-150)(ф2)) | ×100% |
| выручка от продаж (010(ф2)) | |||
| Чистая рентабельность | R(3)= | чистая прибыль(190(ф2)) | ×100% |
| выручка от продаж (010(ф2)) | |||
| Экономическая рентабельность | R(4)= | чистая прибыль(190(ф2)) | ×100% |
| средняя стоим. активов [(300н.г+300к.г)/2] (ф1) | |||
| Рентабельность собственного капитала | R(5)= | чистая прибыль(190(ф2)) | ×100% |
| средняя стоим. Собствен. капитала [(490н.г+490к.г)/2] (ф1) | |||
| Валовая рентабельность | R(6)= | прибыль валовая (029(ф2)) | ×100% |
| выручка от продаж (010(ф2)) | |||
| Затратоотдача | R(7)= | прибыль от продаж (050(ф2)) | ×100% |
| затраты на производ. и реализ. Продукции (020+030+040)(ф2) | |||
| Рентабельность перманентного капитала | R(8)= | чистая прибыль(190(ф2)) | ×100% |
| средняя стоим. собствен. Капитала+средняя стоим. Долгосрочн. обязательств [(490н.г+490к.г)/2]+ +[(590н.г+590к.г)/2] (ф1) | |||
| Коэффициент устойчивости экономического роста | R(9)= | чистая прибыль - дивиденды выплаченные акционерам [190(ф2) -дивиденды] | ×100% |
| средняя стоим. Собствен. капитала [(490н.г+490к.г)/2] (ф1) | |||
Таблица 18 - Показатели рентабельности ООО «УИ ЭРП» за 2004 - 2006 годы
| Наименование коэффициента | 2005 | 2006 год | 2007 год |
| R1 | 2,59 | 3,21 | 2,4 |
| R2 | -0,08 | 0,76 | 0,95 |
| R3 | -0,13 | 0,75 | 0,97 |
| R4 | -0,97 | 5,5 | 6,5 |
| R5 | -2,21 | 13,04 | 13,3 |
| R6 | 8,63 | 8,8 | 9,3 |
| R7 | 2,65 | 3,32 | 2,45 |
| R8 | -2,19 | 12,91 | 13,2 |
| R9 | -2,21 | 13,04 | 13,3 |
2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость - это платежеспособность предприятия, когда оно отвечает по своим обязательствам в течение длительного периода.
Анализ финансовой устойчивости по абсолютным показателям - характеризует обеспеченность предприятия запасами и их состоянием.
Для этого используются три показателя, которые рассчитываются на начало и конец года.
Наличие собственных оборотных средств
СОС = СК – ВА, (5)
где СОС – собственные оборотные средства;
СК – собственный капитал;
ВА – внеоборотные активы.
DСОС = СОС1 – СОС0, (6)
где СОС0 – собственные оборотные средства на начало года,
СОС1 – собственные оборотные средства на конец года.
Наличие собственных долгосрочных заемных средств
СД = СОС – ДО, (7)
где СД – собственные долгосрочные заемные средства,
ДО – долгосрочные обязательства.
DСД = СД1 – СД0, (8)
где СД0 – собственные долгосрочные заемные средства на начало года,
СД1 – собственные долгосрочные заемные средства на конец года.
Общая величина основных источников средств
ОИ = СД + КЗС, (9)
где ОИ – основные источники средств,
КЗС – краткосрочные заемные средства.
DОИ = ОИ1 – ОИ0, (10)
где ОИ0 - основные источники средств на начало года,
ОИ1 - основные источники средств на конец года.
Для характеристики использования обеспеченности запасов источниками их формирования также используются три показателя, рассчитанные на начало и конец года.
Недостаток (излишек) собственных оборотных средств
DСОС = СОС – (З +НДС), (11)
где DСОС - недостаток (излишек) собственных оборотных средств,
З - запасы,
НДС - налог на добавленную стоимость.
DDСОС = DСОС1 - DСОС0, (12)
где DСОС0 - недостаток (излишек) собственных оборотных средств на начало года,
DСОС1 - недостаток (излишек) собственных оборотных средств на конец года.
Недостаток (излишек) собственных долгосрочных источников средств
DСД = СД – З, (13)
где DСД - недостаток (излишек) собственных долгосрочных источников средств.
DDСД = DСД1 - DСД0, (14)
где DСД0 - недостаток (излишек) собственных долгосрочных источников средств на начало года,
DСД1 - недостаток (излишек) собственных долгосрочных источников средств на конец года.
Недостаток (излишек) общей величины основных источников формирования запасов
DОИ = ОИ – З, (15)
где DОИ - недостаток (излишек) общей величины основных источников формирования запасов.
DDОИ = DОИ1 - DОИ0, (16)
где DОИ0 - недостаток (излишек) общей величины основных источников формирования запасов на начало года,
DОИ1 - излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов на конец года.
Данные показатели обеспеченности запасов источниками их формирования складываются в трехкомпонентный показатель - S.
Он характеризует тип финансовой устойчивости предприятия:
а) абсолютная устойчивость предприятия З < СОС + КЗС;
б) нормальная финансовая устойчивость З = СОС + КЗС;
в) неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние предприятия
З = СОС + КЗС + ВСС, где ВСС - временно свободные средства (дополнительные кредиты по ТМЦ);
г) кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства) З > СОС + КЗС + ВСС.
Анализ финансовой устойчивости предприятия ООО «УИ ЭРП» на 2005 год по абсолютным показателям.
Наличие собственных оборотных средств (СОС).
На начало 2005 года доля собственных оборотных средств на начало года (СОС0) по формуле (5) составляет -1973 тыс. руб., на конец года (СОС1) -23 тыс. руб. Изменение (DСОС) по формуле (6) составляет 1950 руб.
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств (СД).
Наличие собственных и долгосрочных заемных средств на начало года (СД0) по формуле (7) равно -2083 тыс. руб., а на конец года доля собственных и долгосрочных заемных средств (СД1) равна -88 тыс. руб. Изменение (DСД) рассчитанное по формуле (8) равно 1995 тыс. руб.
Общая величина основных источников средств (ОИ).
Общая величина основных источников средств на начало года (ОИ0) по формуле (9) равна -2083 тыс. руб., на конец года (ОИ1) -88 тыс. руб. Изменение (DОИ) рассчитанное по формуле (10) равно 1955 тыс. руб.
Характеристика использования обеспеченности запасов источниками их формирования.
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств (DСОС).
На начало года собственные оборотные средства (DСОС0) по формуле (11) составляют недостаток -6268 тыс. руб. На конец года собственные оборотные средства (DСОС1) составляют недостаток в сумме -5430 тыс. руб. Изменение (DDСОС) по формуле (12) составит 838 тыс. руб.
Излишек (недостаток) собственных и долгосрочных источников средств.
На начало года собственные и долгосрочные источники средств (DСД0) по формуле (13) составляют недостаток в размере -5383 тыс. руб. На конец года собственные и долгосрочные источники средств (DСД1) составляют недостаток в сумме -4892 тыс. руб. Изменение (DDСД) по формуле (14) составит 491 тыс. руб.
Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов.
На начало года общая величина основных источников формирования запасов (DОИ0) по формуле (15) составляет недостаток в сумме -5383 тыс. руб. На конец года общая величина основных источников формирования запасов (DОИ1) составляет недостаток в сумме -4892 тыс. руб. Изменение (DDОИ) по формуле (16) составит 491 тыс. руб.
Характеристика типов финансовой устойчивости предприятия.
Первый тип финансовой устойчивости предприятия:
- на начало года 3300 меньше -1973 плюс 0,
2368712 больше -1973;
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
