177926 (596231), страница 8
Текст из файла (страница 8)
Для оценки эффективного использования имущества предприятия рассчитывают показатели рентабельности. Основным принципом расчета этих показателей эффективности является сопоставление определенных видов прибыли с объемами продаж и производства, используемыми ресурсами.
Наиболее важными финансовыми коэффициентами рентабельности являются: общая рентабельность предприятия (активов), рентабельность продаж.
Рассчитаем эффективность использования основных средств предприятия за 2005-2007 годы (таблица 8).
Данные таблицы 8 свидетельствуют об увеличении общей рентабельности предприятия в 2006 году на 14,4%. Это связано с увеличением прибыли на 17784 тыс. руб. и одновременным увеличением стоимости имущества на 54,3%. В 2007 году по сравнению с 2006 годом наблюдается снижение рентабельности всего имущества в связи со снижением прибыли и уменьшением величины активов.
Рентабельность продаж сократилась на 1,50%, составив 17,55% из-за превышения темпов роста выручки от продаж продукции над темпами роста прибыли от продаж.
Таблица 8
Показатели эффективности использования основных средств филиала ОАО «Липецкхлебмакаронпром»
«Подгоренский мукомольный завод» за 2005-2007 гг.
| Показатель | Годы | Отклонение (+,-) 2006 от 2005 | Темп роста, % | Отклонение (+,-) 2007 от 2006 | Темп роста, % | ||
| 2005 | 2006 | 2007 | |||||
| Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 121971 | 233690 | 203817 | +111719 | 191,6 | -29873 | 87,2 |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 23236 | 41020 | 35148 | +17784 | 176,5 | -5872 | 85,7 |
| Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб. | 100050 | 188329 | 174269 | +88279 | 188,2 | -14060 | 92,5 |
| Фондоотдача, руб. | 1,22 | 1,24 | 1,17 | +0,02 | 101,6 | -0,7 | 94,4 |
| Фондоемкость, руб. | 0,82 | 0,81 | 0,86 | -0,01 | 98,8 | +0,05 | 106,2 |
| Фондорента- бельность, % | 23,22 | 17,55 | 17,24 | -5,67 | 75,6 | -0,31 | 98,2 |
| Общая рентабельность предприятия (активов), % | 7,55 | 8,64 | 8,12 | +1,09 | 114,4 | -0,52 | 94,0 |
| Рентабельность продаж, % | 19,05 | 17,55 | 17,25 | -1,50 | 92,1 | -0,31 | 98,2 |
Для обобщающей характеристики эффективности использования основных средств служат следующие показатели [26]:
фондорентабельность (отношение прибыли от основной деятельности к среднегодовой стоимости основных средств);
фондоемкость (отношение среднегодовой стоимости основных средств к выручке от реализации продукции);
фондоотдача (отношение выручки от реализации продукции к среднегодовой стоимости основных средств);
относительная экономия основных средств (ОЭ):
ОЭ = ОФ
- (ОФ
х
), (13)
где N – объем выпуска продукции в отчетном и базисном периодах соответственно;
ОФ – стоимость основных средств в отчетном и базисном периодах соответственно.
Как свидетельствуют данные таблицы 8, фондоотдача в 2006 году по сравнению с 2005 годом увеличилась на 0,02 руб., что является благоприятным для предприятия. В следующем периоде (2007 году) данный показатель снизился до 1,17 руб. Снижение данного показателя объясняется превышением темпов роста среднегодовой стоимости основных средств над темпами роста выручки от продажи продукции.
На величину и динамику фондоотдачи и фондоемкости влияют различные факторы, зависящие и не зависящие от предприятия. Величина фондоотдачи зависит от объема выпуска или реализации продукции, удельного веса машин и оборудования в общей стоимости основных фондов.
На величину фондоотдачи в целом влияют два фактора:
изменение стоимости основных фондов в целом и по группам;
изменение эффективности их использования.
Показатель фондорентабельности снижается из года в год в результате превышения темпов прироста среднегодовой стоимости основных фондов над темпами прироста прибыли.
Таким образом, показатели, представленные в таблице 8, свидетельствуют о снижении эффективности использования основных средств предприятия.
Рассмотрим таблицу 9.
Таблица 9
Сравнение динамики активов и финансовых результатов
филиала ОАО «Липецкхлебмакаронпром»
«Подгоренский мукомольный завод» за 2005-2007 гг.
| Показатели | Годы | Темпы роста показателя, % | ||||
| 2005 | 2006 | 2007 | ||||
| 2006/2005 | 2007/2006 | |||||
| Величина активов предприятия, тыс. руб. | 307560 | 474602 | 432809 | 154,3 | 91,2 | |
| Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб. | 121971 | 233690 | 203817 | 191,6 | 87,2 | |
| Прибыль от продаж, тыс. руб. | 23236 | 41020 | 35148 | 176,5 | 85,7 | |
В соответствии с данными таблицы 9, в 2006 году по сравнению с 2005 годом темпы роста выручки превышают темпы роста прибыли. На это могло повлиять увеличение затрат предприятия на производство и реализацию продукции.
Следует отметить, что в 2007 году по сравнению с 2006 годом отмечается снижение темпов роста всех показателей, они не достигают 100%.
Абсолютные показатели имеют важное значение для любого предприятия, так как от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации товаров. С оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов: чем быстрее оборот, тем меньше на этот оборот приходится этих расходов.
Деловая активность предприятия является комплексной и динамичной характеристикой эффективности использования ресурсов.
Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов предприятии и в выявлении резервов их повышения [17].
Для анализа деловой активности предприятия используют две группы показателей: общие показатели оборачиваемости и показатели управления активами.
При расчете данных показателей оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, оценивается: а) скоростью оборота, т. е. количеством оборотов, которое делают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие; б) периодом оборота – средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции [14].
Для более детального анализа деловой активности рассмотрим систему относительных показателей (таблица 10), которые показывают эффективность использования ресурсов (имущества) предприятия.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала рассчитывается как отношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости активов и показывает эффективность использования имущества. Он отражает скорость оборота.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств показывает скорость оборота всех оборотных средств предприятия (как материальных, так и денежных) и рассчитывается как отношение выручки от продажи к среднегодовой стоимости оборотных активов.
Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала. Он рассчитывается как отношение выручки от продажи к средней стоимости собственного капитала.
Оборачиваемость материальных средств (запасов) рассчитывается как отношение средней стоимости запасов к выручки от продажи, умноженному на отчетный период в днях. Она показывает за сколько в среднем дней оборачиваются запасы в анализируемом периоде.
Оборачиваемость денежных средств показывает срок оборота денежных средств и рассчитывается как отношение средней стоимости денежных средств к выручке от продажи, умноженному на отчетный период в днях.
Приведенные в данной таблице коэффициенты характеризуют деловую активность общества, как противоречивую.
В 2006 году коэффициент общей оборачиваемости капитала повысился на 0,095 пункта, что привело к ускорению оборачиваемости ресурсов предприятия на 175 дней. Аналогичная ситуация отмечается и по оборотным средствам.
Наблюдается устойчивая тенденция ускорения оборачиваемости запасов, дебиторской и кредиторской задолженности, что в конечном итоге повлияло в целом на ускорение оборачиваемости оборотных активов исследуемого предприятия.
Коэффициент отдачи собственного капитала увеличился на 1,360 пункта, следовательно, возросла скорость его оборота, что положительно сказывается на деятельности предприятия.
В 2007 году отмечается обратная ситуация, которая характеризуется снижением коэффициента общей оборачиваемости (ресурсоотдачи) с 0,492 до 0,471 оборота. Это говорит о том, что на предприятии замедляется скорость совершения полного цикла производства и обращения, приносящего прибыль.
Чем выше показатель оборачиваемости запасов, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. За анализируемый период с 2006 по 2007 годы значение времени оборачиваемости материальных средств сократилось с 430,1 дня до 277,1 дня при одновременном ускорении оборачиваемости денежных средств и дебиторской задолженности.
Коэффициент отдачи собственного капитала сократился на 0,166 пункта, следовательно, скорость его оборота снизилась.
Замедление оборачиваемости кредиторской задолженности на 2,9 дня показывает, что увеличился средний срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам с 37,3 дня до 40,2 дня при одновременном снижении продолжительности возврата дебиторской задолженности.
Таблица 10
Показатели деловой активности филиала
ОАО «Липецкхлебмакаронпром» «Подгоренский мукомольный завод»
за 2005-2007 гг.
| Показатели | Годы | Отклонение (+;-) | ||||
| 2005 | 2006 | 2007 | ||||
| 2006 от 2005 | 2007 от 2006 | |||||
| Общие показатели оборачиваемости | ||||||
| Коэффициент общей оборачиваемости (обороты) | 0,397 | 0,492 | 0,471 | +0,095 | -0,21 | |
| Продолжительность одного оборота (дни) | 906,8 | 731,7 | 764,3 | -175,1 | +32,6 | |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (обороты) | 0,699 | 0,841 | 0,801 | +0,142 | -0,04 | |
| Продолжительность одного оборота оборотных средств (дни) | 515,0 | 428,1 | 449,4 | -86,9 | +21,3 | |
| Фондоотдача (обороты) | 1,219 | 1,241 | 1,170 | +0,022 | -0,071 | |
| Коэффициент отдачи собственного капитала (обороты) | 0,470 | 1,830 | 1,664 | +1,360 | -0,166 | |
| Показатели управления активами давления активами | ||||||
| 0борачиваемость запасов (дни) | 548,3 | 430,1 | 276,1 | -118,2 | -154,0 | |
| Оборачиваемость денежных средств (дни) | 2,4 | 3,9 | 3,6 | +1,5 | -0,3 | |
| Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (обороты) | 3,432 | 5,964 | 7,199 | +2,532 | +1,235 | |
| Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (дни) | 237,0 | 37,3 | 40,2 | -199,7 | +2,9 | |
На длительность нахождения средств в обороте оказывают влияние разные внешние и внутренние факторы [14].
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
