175418 (596046), страница 4
Текст из файла (страница 4)
В целом сумма расходов по обычным видам деятельности возросла на 30463 тыс. руб.
Основными источниками резервов снижения себестоимости продукции и услуг в ООО «Альфа Сталь-РДО» являются:
- увеличение объема производства продукции;
- сокращение затрат на ее производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования материальных ресурсов, сокращения непроизводственных расходов, потерь и т.д.
- улучшение качества и сокращение потерь продукции;
- материальное стимулирование работников в увеличении выхода
- продукции и снижении затрат на ее производство;
- использование совершенных технических средств и оборудования;
- сокращение затрат на организацию и управление производством;
- рациональное размещение производства и его кооперация.
-
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими , может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности, обеспечением такой задолженности могут, в принципе, выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем очевидно, что ситуация, когда, к примеру, часть основных средств продается для того, чтобы расплатится по краткосрочным обязательствам, является ненормальной.
Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными.
Таблица 8.
Абсолютные показатели, характеризующие ликвидность баланса ООО «Альфа Сталь-РДО» на начало и конец 2003 года
В тысячах рублей
| Актив | На начало года | На конец года | Пассив | На начало года | На конец года | Платежный излишек или недостаток (+,-) | ||||
| На начало года | На конец года | |||||||||
| Наиболее ликвидные активы (А1) | 61987 | 19076 | Наиболее срочные обязательства (П1) | 67895 | 57251 | -5908 | -38175 | |||
| Быстроре-ализуемые активы (А2) | 41726 | 79384 | Краткосроч- ные пассивы (П2) | 116192 | 18185 | -74466 | 61199 | |||
| Медленно реализуемые активы (А3) | 34431 | 22783 | Долгосроч- ные пассивы (П3) | 39448 | 213344 | -5017 | -190561 | |||
| Трудноре- ализуемые активы (А4) | 143240 | 221433 | Постоянные пассивы (П4) | 57849 | 53896 | 85391 | 167537 | |||
| Баланс | 281384 | 342676 | Баланс | 281384 | 342676 | Х | Х | |||
Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы, следует отметить, что в отчетном периоде наблюдался платежный недостаток денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств: на начало периода -5908 тыс. руб., и на конец периода -38175 тыс. руб. В конце периода ожидаемые поступления от дебиторов были больше краткосрочных кредитов банков и заемных средств на 61199 тыс. руб. Следовательно, недостаток наиболее ликвидных и быстрореализуемых активов по сравнению с общей величиной краткосрочных обязательств составил к концу отчетного периода 23024 тыс. руб.
Уровень ликвидности предприятия оценивается с помощью специальных показателей – коэффициентов ликвидности, основанных не сопоставлении оборотных средств и краткосрочных пассивов: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности.
Эти показатели представляют интерес не только для руководства, но и для внешних субъектов анализа: коэффициент абсолютной ликвидности – для поставщиков сырья, коэффициент быстрой ликвидности – для банков, коэффициент текущей ликвидности – для инвесторов (таблица 9).
Таблица 9.
Основные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости на начало и конец 2003 года
| Показатель | На начало периода | На конец периода | Отклонение | Оптималь- ное значение |
| Общий показатель платежеспособности | 0,7 | 0,5 | -0,2 | > 1.0 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,34 | 0,25 | -0,09 | > 0.2-0.7 (не ниже 0,2) |
| Коэффициент критической оценки | 0,6 | 1,3 | 0,7 | 0,8-1 |
| Коэффициент текущей ликвидности | 0,72 | 1,58 | 0,86 | 1-2 |
| Доля оборотных средств в активах | 0,5 | 0,4 | -0,1 | >0.5 |
| Коэффициент автономии | 0,2 | 0,2 | - | >0.5 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | 0,3 | 0,8 | 0,5 | >0.6 |
Из таблицы 9 можно сделать следующий вывод. В 2003 годах коэффициент абсолютной ликвидности находится в пределах нормы. Этот коэффициент характеризует величину денежных средств, необходимых для уплаты текущих обязательств. Объем денежных средств является своего рода страховым запасом и предназначаются для покрытия краткосрочной несбалансированности денежных потоков. Так как денежные средства не приносят дохода предприятию, то их размер должен поддерживаться на уровне безопасного минимума. В 2003 году 25,0% краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности.
Коэффициент промежуточной ликвидности также находится в пределах норматива только в отчетном году, следовательно, предприятие существенно улучшило ликвидность быстро реализуемых активов и способно рассчитаться с кредиторами.
Коэффициент текущей ликвидности в 2003 году равен 1,58, то есть его значение находится в пределах норматива. Следовательно, текущие активы перекрывают текущие обязательства. У предприятия есть уверенность в оплате обязательств. Превышение активов над пассивами обеспечивает также резервный запас для компенсации убытков, возникающих при ликвидации активов.
-
Анализ финансовой устойчивости предприятия
Финансовая устойчивость характеризуется финансовой независимостью предприятия, его способностью умело маневрировать собственным капиталом, финансовой обеспеченностью бесперебойности хозяйственной деятельности. Оценка финансовой устойчивости позволяет инвесторам определить финансовые возможности предприятия на перспективу.
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, умелого маневрирования свободными денежными средствами предприятия. Поэтому она – результат процесса всей хозяйственной деятельности и главный компонент устойчивости предприятия.
Процесс производства, его расширение, удовлетворение социальных и других нужд осуществляется за счет собственных средств, а при их недостатке - за счет заемных источников. Посредством соотношения этих источников раскрывается существо финансовой устойчивости предприятия. Обеспеченность предприятия источниками формирования средств является основным критерием оценки финансовой устойчивости.
Анализ показателей финансовой устойчивости произведен в таблице 10.
Таблица 10.
Анализ показателей финансовой устойчивости
ООО «Альфа Сталь-РДО» за 2001-2003 годы
| Показатели | Нормативные значения | По данным предприятия | ||
| на 1.01.02. | на 1.01.03. | На 1 01.04. | ||
| Коэффициент автономии. | ≥0,5 | 0,38 | 0,21 | 0,16 |
| Коэффициент заемного капитала | <0,5 | 0,62 | 0,79 | 0,84 |
| Коэффициент долгосрочной финансовой независимости | - | 0,38 | 0,35 | 0,78 |
| Коэффициент структуры долгосрочных вложений | - | - | 0,27 | 0,96 |
| Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций | - | 1,61 | 1,48 | 0,83 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | >0,1 | -0,58 | -0,62 | -1,38 |
| Коэффициент маневренности | 0,2-0,5 | -0,61 | -0,81 | 0,85 |
Анализ таблицы 10 позволяет сделать вывод, что на предприятии возросла степень финансовой независимости от внешнего капитала, так значительно возросла доля заемного капитал и следовательно, снизилась доля собственного капитала.
На предприятии возросла доля долгосрочных финансовых вложений. Коэффициент структуры долгосрочных вложений показывает, что в 2003 году 96,0% внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
