164191 (595579), страница 4
Текст из файла (страница 4)
Таблица 2. Структура и динамика капитала ООО «Ремприбор» тыс.руб.
Капитал | На 01.01.2008 г. | На 31.12.2008 г. | Изменение | |||||
Сумма, тыс.руб | Уд. вес, % | Сумма, тыс.руб | Уд. вес, % | +/-, тыс.руб | Темп роста, % | |||
Уставный капитал | 31 486 | 7.9 | 31 486 | 4.2 | - | 100 | ||
Добавочный капитал | 46 437 | 11.5 | 36 963 | 4.9 | -9474 | 79.6 | ||
Резервный капитал | 49 | 0.1 | 2 128 | 0.3 | +2079 | 4342.9 | ||
Нераспределенная прибыль | 36 694 | 9.2 | 73 544 | 9.8 | +36850 | 200.4 | ||
Итого собственный капитал | 114 666 | 28.7 | 144 121 | 19.2 | +29455 | 125.7 | ||
Займы и кредиты | - | - | 157 003 | 20.9 | +157003 | - | ||
Отложенные налоговые обязательства | - | - | 1 573 | 0.2 | +1573 | - | ||
Итого долгосрочных обязательств | - | - | 158 576 | 30.1 | +158576 | - | ||
Займы и кредиты | 104 915 | 26.2 | 202 837 | 27.0 | +97922 | 193.3 | ||
Кредиторская задолженность | 179 271 | 44.9 | 245 625 | 32.7 | +66354 | 137.0 | ||
в том числе: поставщики и подрядчики | 153 609 | 38.5 | 125 207 | 16.7 | -28402 | 81.5 | ||
задолженность перед персоналом организации | 2 082 | 0.5 | 3 496 | 0.5 | +1414 | 67.9 | ||
задолженность перед государственными внебюджетными фондами | 367 | 0.1 | 531 | 0.1 | +164 | 144.7 | ||
задолженность по налогам и сборам | 4 714 | 1.2 | 20 840 | 2.8 | +16126 | 442.1 | ||
прочие кредиторы | 18 499 | 4.6 | 95 551 | 12.7 | +77052 | 516.5 | ||
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов | 463 | 0.1 | 154 | 0.1 | +309 | 33.3 | ||
Доходы будущих периодов | 7 | 0.1 | 7 | 0.1 | - | 100 | ||
Прочие краткосрочные обязательства | - | - | 132 | 0.1 | +132 | - | ||
Итого краткосрочных обязательств | 284 656 | 71.3 | 448 755 | 50.7 | +164099 | 157.6 | ||
Всего капитал | 399 322 | 100 | 751 452 | 100 | +352130 | 188.2 |
Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что в структуре капитала ООО «Ремприбор» наибольший удельный вес занимает заемный капитал. При этом доля собственного капитала в течение отчетного периода снизилась с 28,7 % до 19,2 %, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. В течение 2008 года предприятие привлекло значительный объем долгосрочных заемных средств. В условиях рынка деятельность должна осуществляться по принципу самофинансирования и саморазвития. Это предполагает, что главной целью финансово-хозяйственной деятельности любой коммерческой организации должна быть прибыль. О высоком качестве прибыли свидетельствуют удовлетворительные значения показателей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. В связи с этим необходимо проанализировать эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ремприбор» для оценки качества его прибыли.
Для того, чтобы определить неиспользованные резервы увеличения рентабельности и укрепления финансового состояния ООО «Ремприбор» , необходим углубленный анализ платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Анализ проведем на основе показателей бухгалтерского баланса (приложения 1, 2 и 3) с помощью коэффициентов, порядок расчета которых приведен в приложении 7. Для оценки платежеспособности и ликвидности ООО «Ремприбор» рассчитаем и проанализируем динамику коэффициентов (таблица 3).
Таблица 3. Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Ремприбор» тыс. руб.
Показатель | Порядок расчета | Нормативное значение | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | |
Показатель общей платежеспособности | Копл = ЗК ср | > 2 | 227127 : 150764 = 1.507 | 399322 : 284656 = 1.403 | 751452 : 448755 = 1.675 | |
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) | Кал = | > 0.2 | (4504 + 1058) : 150764 = 0.037 | (4308 + 178) : 284656 = 0.016 | (6024 + 80) : 448755 = 0.014 | |
Коэффициент промежуточной ликвидности Кпп | Кпп = | от 0.7 до 1. | (4504 + 1058+23404) : 150764 = 0.192 | (4308 + 178 + 48223) : 284656 = 0.185 | (6024 + 80 + 349756) : 448755 = 0.793 | |
Коэффициент текущей ликвидности Кпо | Кпо = | >2 | 51301 : 150764 = 0.340 | 85246 : 284656 = 0.299 | 409708 : 448755 = 0.913 | |
Условные обозначения: Ва – внеоборотные активы ОА – оборотные активы ЗК – заемный капитал ДС – денежные средства | КФВ – краткосрочные финансовые вложения КО – краткосрочные обязательства ДЗ кс – краткосрочная дебиторская задолженность ДЗ дс – долгосрочная дебиторская задолженность З – запасы |
Как видно из расчетов, в течение всего исследуемого периода коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение значительно ниже нормативного, при этом наблюдается тенденция к его снижению. В конце 2008 года коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение 0.014 (< 0.2), следовательно ООО «Ремприбор» могло немедленно погасить лишь 1.4 % своих долгов, что свидетельствует о его недостаточной платежеспособности. Значение коэффициента промежуточной ликвидности ООО «Ремприбор» в 2006 и в 2007 году является неудовлетворительным, однако при этом имеется тенденция к росту данного показателя. При условии своевременного проведения расчетов с дебиторами в конце 2008 года ООО «Ремприбор» мог погасить 79.3 % своих долгов. При этом значение коэффициента промежуточной ликвидности на конец исследуемого периода является удовлетворительным (> 0.7). Расчеты показывают, что в течение всего исследуемого периода значение данного показателя не соответствует нормативному – меньше 2, однако при этом имеется тенденция к росту данного коэффициента. Однако даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи материальных оборотных средств ООО «Ремприбор» в конце 2008 года не могло полностью рассчитаться с текущими долгами.
Как показывают расчеты, в течение исследуемого периода значение общего показателя платежеспособности ООО «Ремприбор» не соответствует нормативному (менее 2), однако при этом имеется тенденция к росту данного коэффициента.
2.2 Анализ финансовых результатов ООО «Ремприбор»
Изучим состав и динамику финансовых результатов ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г. по данным Отчета о прибылях и убытках (Приложения 4, 5 и 6).
Таблица 4. Динамика и состав финансовых результатов ООО «Ремприбор» тыс.руб.
Показатели | 2006 г. | 2007 г. | 2008 г. | 2007 г. к 2006 г. | 2008 г. к 2006 г. | 2008 г. к 2007 г. | ||||
+/-, тыс. руб. | темп роста, % | +/-, тыс. руб. | темп роста, % | +/-, тыс. руб. | темп роста, % | |||||
Выручка от продаж услуг | 89289 | 214986 | 487351 | +125697 | 240.8 | +398062 | 545.8 | +272365 | 126.7 | |
Себестоимость | 45556 | 167879 | 151834 | +122323 | 368.5 | +106278 | 333.3 | -16045 | 90.4 | |
Валовая прибыль | 43733 | 47107 | 335517 | +3374 | 107.7 | +291784 | 767.2 | +288410 | 712.2 | |
Коммерческие расходы | 7498 | 3401 | 20250 | -4097 | 45.4 | +12752 | 270.0 | +16849 | 595.4 | |
Управленческие расходы | 15336 | 19199 | 22599 | +3863 | 125.2 | +7263 | 147.4 | +3400 | 117.7 | |
Прибыль от продаж | 20899 | 24507 | 292668 | +3608 | 117.3 | +271769 | 1400.4 | +268161 | 1094.2 | |
Проценты к получению | - | - | 2 | - | - | +2 | - | +2 | - | |
Проценты к уплате | 4403 | 1556 | 305 | -2847 | 35.3 | -4098 | 6.9 | -1251 | 19.6 | |
Прочие доходы | 132 | 204 | 944 | +72 | 154.5 | +812 | 715.2 | +740 | 462.7 | |
Прочие расходы | 1482 | 1846 | 7490 | +364 | 124.6 | +6008 | 505.4 | +5644 | 405.7 | |
Прибыль до налогообложения | 15146 | 21309 | 285819 | +6163 | 140.7 | +270673 | 1887.1 | +264510 | 1341.3 | |
Налог на прибыль | 1800 | 2520 | 35323 | +720 | 140.0 | +33523 | 1962.4 | +32803 | 1301.7 | |
Чистая прибыль | 13346 | 18789 | 250496 | +5443 | 140.8 | +237150 | 1876.9 | +231707 | 1876.9 |
Как видно из данных, приведенных в таблице 4, выручка от продажи услуг ООО «Ремприбор» в 2008 году увеличилась по сравнению с 2006 годом на 398062 руб. (на 445.82 %), по сравнению с прошлым годом – на 272365 тыс.руб. (на 26.7 %). Себестоимость проданных услуг в 2008 году по сравнению с 2006 увеличилась меньшими темпами – на 233.3 %, а по сравнению с 2006 годом снизилась на 16045 тыс.руб., или на 9.6 %. Валовая прибыль ООО «Ремприбор» увеличивается очень быстрыми темпами. В 2008 году данный показатель составил 335517 тыс.руб., что больше значения 2006 года на 291784 тыс.руб., или на 667.2 % и выше прошлогоднего значения на 288410 тыс.руб., или на 612.2 %. Коммерческие расходы в 2008 году резко увеличились по сравнению с уровнем прошлого года на 495.4 %, в абсолютном выражении увеличение составляет 16849 тыс. руб. Управленческие расходы также увеличились по сравнению с прошлым годом, однако в меньшей степени – на 17.7 %, или на 3400 тыс.руб. Прибыль от продаж в 2008 году по сравнению с 2006 годом увеличилась очень значительно - на 271769, или в 14 раз. По сравнению с прошлым годом показатель увеличился на 268161 тыс.руб., или почти в 11 раз. Проценты к получению в 2008 году составили 2 тыс.руб., ранее исследуемое предприятие их не получало. Проценты к уплате в течение исследуемого снизились на 80.4 %, в абсолютном выражении снижение составляет 4098 тыс.руб.