163005 (595436), страница 10
Текст из файла (страница 10)
5. Планова збитковість діяльності за 1 -3 квартали приводить до повного використання власного капіталу на погашення поточних збитків, що є дуже негативним явищем і потребує суттєвої оптимізації планових грошових потоків на 2009 рік
При оптимізація планування рівней та оборотності грошових потоків на основі вексельно-кредитних схем розрахунків з дебіторами та кредиторами в дипломному проекті по 2-му варіанту заплановано:
- оформлення 75% дебіторської заборгованості (10,3 млн.грн.), попередньо планово сформованої на кінець 1 кварталу за відпущену продукцію, у вексельну заборгованість покупців підприємства;
- залік векселів в комерційному банку з дисконтом у 20% та отримання коштів від продажу векселів на розрахунковий рахунок у першому кварталі, тобто підвищити обсяг фактично отриманого доходу від продаж з 4,333 млн. грн. до 10,537 млн.грн., відповідно зменшивши плановий поток надходжень у 2 кварталі планового року;
- значно зменшується потреба у короткостроковому кредитуванні, зменшується сума сплачених відсотків, а підприємство у 1-3 кварталі виходить із збиткової зони діяльності.
Як показує порівняльний аналіз результатів оптимізаційного та попереднього план-прогнозу діяльності ЗАТ «Дніпровська холдингова компанія» на 2009 рік, в результаті запропонованої оптимізації планування з використанням вексельного обороту в прискоренні оборотності дебіторської заборгованості за відпущену реалізовану продукцію, досягнуті наступні показники:
- за рахунок прискорення обороту дебіторської заборгованості та графіку надходження коштів від реалізації продукції на підприємство з’явилась можливість запланувати приріст рівня торгового обороту у розмірах +15,2% у порівнянні з плановим ростом у +5,5% по передньому прогнозу;
- максимальний рівень необхідності залучення банківського кредиту знизився з рівня 11,9 млн.грн. у попередньому прогнозі до 5,6 млн.грн., що робить його запозичення більш реальним при аналізі загальної платоспроможності аналізує мого підприємства;
- сумарні витрати на сплату відсотків за банківське кредитування знижені з рівня 1 млн.725,7 тис.грн. до рівня 1млн.047тис.грн.;
- досягнута поквартальна прибутковість діяльності підприємства, тобто відсутній стан негативного рівня власного капіталу при покритті збитків;
- чистий прибуток після оподаткування зріс до рівня 4,166 млн.грн. у порівнянні з рівнем 1,341млн.грн. для попередньої схеми планування;
- рівень рентабельності власного капіталу зріс до рівня 83,9% у порівнянні з рівнем 62,7% для попереднього прогнозу, при цьому рівень власного капіталу у оптимізованому варіанті плану на кінець 2009 року досягне 4,737 млн.грн. у порівнянні з рівнем 1,913 млн.грн. у попередньому прогнозі;
- на підприємстві зростають планові показники платоспроможності та ліквідності до нормативних діапазонів, які характерні для стійкого фінансування діяльності в режимі розширеного товарообігу.
- Прогнозна рентабельність капіталу підприємства за чистим прибутком на рівні 84,0% робить підприємство інвестиційно привабливим на рівні безризикової альтернативної вартості грошей 12% річних(облікова ставка НБУ) та комерційної ризикової альтернативно-депозитного доходу 20% річних (депозитна ставка комерційного банку);
Таким чином, запропонована реалізація алгоритму фінансового планування - прогнозу діяльності підприємства у вигляді програмно-пов’язаного комплексу таблиць в середовищі “електронних таблиць» EXCEL – 2007 дозволяє оперативно вводити різні сценарії фінансових механізмів діяльності та проводити послідовні прогнозні розрахунки до досягнення оптимальних показників діяльності підприємства.
Практична цінність результатів дипломного дослідження полягає в наданні керівництву підприємства ЗАТ «Дніпровська холдингова компанія» об’єктивних даних по показникам поточного стану діяльності підприємства та інструментарію для фінансового планування – прогнозу діяльності підприємства з використанням різних механізмів управління грошовими потоками доходів та витрат.
Так, застосування запропонованої методології дозволяє обґрунтувати доцільність та ефективність проекту оптимізації діяльності підприємства ЗАТ «Дніпровська холдингова компанія» при впровадження прискорення обігу фінансових потоків від торгівельної діяльності за рахунок впровадженні вексельного обігу та банківського рефінансування векселів.
СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ
1. Господарський кодекс України від 16 січня 2003 року N 436-IV(діє з 01.01.2004) // Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України від 9 січня 2007 року N 549-V, ОВУ, 2007 р., N 8, ст. 276 - Комп’ютерна законодавчо-довідкова система законодавства України “Ліга-закон”, 2007
2. Закон України “Про податок на додану вартість “ // від 3 квітня 1997 р. N 168/97-ВР ( Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом від 7 липня 2008 р. N 2771-IV )
3. Закон України „Про оподаткування прибутку підприємств” від 22 травня 1997 р. N 283/97-ВР // станом змін від 28 грудня 2007 року N 107-VI - Комп’ютерна законодавчо-довідкова система законодавства України “Ліга-закон”, 2007
4. Закон України «Про господарські товариства» // від 19 вересня 1991 року N 1576-XII (Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом від 19 лютого 2004 року N 1519-IV)
5. ЗАКОН УКРАЇНИ „Про обіг векселів в Україні” // від 5 квітня 2001 року N 2374-III (Із змінами і доповненнями, внесеними Законом України від 25 грудня 2002 року N 364-IV)
6. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 "Баланс", Наказ Мінфіна України № 87 від 31.03.1999 + № 304 від 30.11.2000.
7. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 " Звіт про фінансові результати «, Наказ Мінфіна України № 87 від 31.03.1999 + № 304 від 30.11.2000.
8. Адаменко М.Г. Перспективи використання системи контролінгу на підприємствах України / М.Г.Адаменко // Вісник Дніпропетровської державної фінансової академії. Економічні науки. – 2009. – № 1. – С. 139-142.
9. Азаренкова Г.М. Фінанси підпрємств: Навчальний посібник/ Г.М.Азаренкова, Т.М.Журавель, Р.М.Михайленко.- 2-ге вид., випр. і доп.- К.: Знання-Прес, 2006.- 287с.
10. Бикова В. Фінансове планування як складова управління фінансово-економічним потенціалом на підприємствах загальнодержавного значення/ В.Бикова, В.Буряковський, Ю.Ряснянський// Вісник Тернопільського державного економічного університету.- 2006.- №1.- С. 26-35.
11. Біла О.Г. Фінансове планування і фінансова стабільність підприємств// Фінанси України.- 2007.- №4.- С. 112-118.
12. Білик М.Д. Бюджетування у системі фінансового планування// Фінанси України.- 2003.- №3.- С. 97-109
13. Білик М.Д. Фінансове планування на підприємстві в сучасних умовах// Фінанси України.- 2006.- №4.- С. 133-141
14. Винокуров Д. Вексельное обращение: правовой аспект// Налоги и бухгалтерский учет. - 2002. - № 74. - С. 21 - 36.
15. Винокуров Д. Выкуп векселя по цене ниже номинала // Налоги и бухгалтерский учет. - 2004. - № 8. - С. 44 - 47.
16. Винокуров Д. Торговля векселями // Налоги и бухгалтерский учет. – 2002, № 96. - С. 19 - 33.
17. Гончар О.І. До проблем планування фінансово-економічних показників діяльності підприємства/ О.І.Гончар, О.М.Радюк// Вісник Хмельницького національного університету.Економічні науки.- 2006.- №4,Т.2.- С. 33-37
18. Гребельный В.И. Финансы предприятий: Учебное пособие.- 2-е изд., с изм. и доп.- К.: Изд-во Европ. ун-та, 2003.- 232с.- (Європейський університет)
19. Гриньова В.М. Фінанси підприємств: Навчальний посібник/ В.М.Гриньова, В.О.Коюда.- 2-е вид., перероб. і доп.- К.: Знання-Прес, 2004.- 424с.
20. Гордієнко Т. Система фінансового планування в лізингових компаніях// Вісник Київського національного торговельно-економічного університету.- 2008.- №4.- С. 55-64
21. Гузенко О.П. Фінансове планування на промислових підприємствах// Фінанси України.- 2003.- №11.- С. 73-76
22. Демківський А. Вексель, його форми та функції в ринковій економіці // Банківська справа. - 1996. - № 5. - С. 49-53.
23. Демківський А.В. Вексельний обіг в Україні: Навч. посібник. – К.: ВІРА-Р, 2003. – 505 с.
24. Добрик Л. Роль фінансового планування у складі організаційно-економічного механізму управління реалізаційною діяльністю промислових підприємств// Економіка та держава.- 2007.- №1.- С. 51-53
25. Довбня С.Б., Гічова Н.Ю. Діагностика рівня економічної безпеки підприємства // «Фінанси України», № 4,2008, - с. 88 – 97
26. Зінь Е.А. Планування діяльності підприємства: Підручник/ Е.А.Зінь, М.О.Турченюк.- К.: Вид. Дім "Професіонал", 2004.- 320с
27. Зятковський І.В. Фінанси підприємств: Навчальний посібник.- 2-ге вид., перероб.- К.: Кондор, 2003.- 364с
28. Іванова В.В. Планування діяльності підприємства: навчальний посібник.- К.: ЦНЛ, 2006.- 472с.
29. Ізмайлова. Фінансовий аналіз: Навч. посіб. — К.: МАУП, 2000. — 152 с;
30. Іоніна-Ушакова М.С. Стратегічне фінансове планування на підприємстві в умовах конкурентного середовища// Вісник Хмельницького національного університету.Економічні науки.- 2006.- №6,Т.2.- С. 86-90
31. Калініченко О. Фінансове планування: пора, чи ще почекає?// Економіка. Фінанси. Право.- 2005.- №10.- С. 7-8
32. Квасницька Р.С. Фінансове планування діяльності підприємства в сучасних умовах господарювання/ Р.С.Квасницька, Ю.В.Чубенко, В.І.Волошина// Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки.- 2008.- №4, Т.2.- С. 45-47
33. Климко І. Механізм фінансового планування на підприємстві як метод запобігання банкрутству// Економіка та підприємництвоДержава та регіони.- 2007.- №2.- С. 304-306
34. Кракос Ю. Окремі аспекти застосування методів фінансового планування на підприємствах паливно-енергетичного комплексу/ Ю.Кракос, Н.Коротченко// Економіка. Фінанси. Право.- 2007.- №2.- С. 22-24
35. Коробов М.Я. Фінансово-економічний аналіз діяльності підпри-ємств-Навч посіб. - 3-тє вид., перероб. і доп. - К.: Т-во «Знання», КОО 2002. – 294 с
36. Крамаренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий менеджмент.- Киів: Центр навчальної літератури, 2006р. –520 с.
37. Крамаренко Г.О. Фінансовий аналіз та планування. – Дніпропет-ровськ: Видавництво ДАУБП, 2001. – 224 с.
38. Крутякова Ю.А. Бизнес-планирование: Учеб.-практ. пособие/ Ю.А. Крутякова, С.Р. Юсупова. - М.: Проспект, 2006. - 352 с
39. Круш П.В. Оцінка бізнесу: Навчальний посібник/ П.В. Круш, С.В. Поліщук. - К.: Центр навчальної літератури, 2006. - 264 с
40. Кучеренко В.Р. Бізнес-планування фірми: Навчальний посібник/ В.Р. Кучеренко, В.А. Карпов, О.С. Маркітан. - К.: Знання, 2006. - 424 с
41. Кузьмін О.Є. Планування фінансово-економічних показників діяльності підприємств/ О.Є.Кузьмін, І.Б.Олексів, Р.В.Фещур// Фінанси України.- 2005.- №11.- С. 93-102
42. Кущик А. Взаємозв`язок фінансового аналізу та планування на підприємстві/ А.Кущик, О.Маслова// Економіка та підприємництвоДержава та регіони.- 2007.- №1.- С. 187-190
43. Ліснича О.В. Основні методи планування фінансової діяльності на підприємстві// Вісник Хмельницького національного університету.Економічні науки.- 2006.- №4,Т.2.- С. 128-131
44. Матюшенко І.Ю. Основи фінансового менеджменту: Навч. посібник.- К.: ЦНЛ, 2003.- 220с.
45. Марцин B.C. Планування як основна складова процесу фінансової діяльності // «Фінанси України», № 4,2008, - с. 23 – 31
46. Марцин В.С. Планування як основна складова процесу фінансової діяльності// Фінанси України.- 2008.- №4.- С. 23-31
47. Мозгова Н.В. Фінансове планування та аналіз у системі фінансового менеджменту на малому підприємстві// Вісник Хмельницького національного університету. Економічні науки.- 2007.- №3,Т.1.- С. 170-174
48. Онищенко С. Удосконалення фінансового планування на підприємствах// Ринок цінних паперів України.- 2003.- №3-4.- С. 55-57
49. Осовська Г. В. Основи менеджменту / Навчальний посібник / Київ: „Кондор", 2003. - с. 89-91 - 553 с.
50. Панасенко О.В. Вдосконалення фінансового планування на підприємстві з використанням економіко-математичних моделей// Актуальні проблеми економіки.- 2008.- №7.- С. 219-227
51. Петленко Ю.В. Фінансовий менеджмент: навчальний посібник.- К.: Кондор, 2007.- 298с
52. Партин Г.О. Фінанси підприємств: Навчальний посiбник/ Г.О.Партин, А.Г.Загородній.- Львів: ЛБІ НБУ, 2003.- 265с
53. Партин Г.О. Фінанси підприємств: навчальний посiбник/ Г.О.Партин, А.Г.Загородній.- 2-ге вид., перероб. і доп.- К.: Знання, 2006.- 379с
54. Примак Т.О. Економіка підприємства: Навчальний посiбник.- 3-тє вид., перероб. і доп.- К.: "ВІКАР", 2003.- 219с.
55. Романенко О.Р. Фінанси: Підручник.- 2-ге вид., стереотип.- К.: ЦНЛ, 2004.- 312с
56.Романенко О.А. Рейтингова оцінка фінансового стану корпоративних підприємств торговельного холдингу // Журнал “ЗОВНІШНЯ ТОРГІВЛЯ: ПРАВО ТА ЕКОНОМІКА”, №5(34)/2007, с.127-132
57. Романенко О.А. Рейтингова оцінка фінансового стану торгівельних холдингів // «Фінанси України», № 10,2008, - с. 117 – 126
58. Радецька Л.П. Аспекти фінансового планування прибутку підприємства// Вісник Хмельницького національного університету.Економічні науки.- 2006.- №6,Т.2.- С. 38-41
59. Роговий А.В. Концептуальні засади розвитку фінансового планування в системі менеджменту акціонерного товариства// Актуальні проблеми економіки.- 2008.- №1.- С. 45-50
60. Роговий А.В. Оцінка використання фінансового планування в діяльності акціонерних товариств Чернігівського регіону// Актуальні проблеми економіки.- 2007.- №11.- С. 77-83
61. Роговий А.В. Фінансові ризики в системі стратегічного фінансового планування// Актуальні проблеми економіки.- 2004.- №5.- С. 34-38
62. Ромащенко О. Планування і прогнозування фінансової діяльності страхових компаній на основі економіко-математичного моделювання// Ринок цінних паперів України.- 2007.- №11-12.- С. 99-104
63. Савчук В.П. Управление финансами предприятия: Учебное пособие.- М.: БИНОМ, 2003.- 480с
64. Тарасюк Г.М. Планування діяльності підприємства.- К.: Кондор, 2004.- 300с.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
