162620 (595406), страница 9
Текст из файла (страница 9)
Прирост общей суммы прибыли обусловлен увеличением прибыли от продажи продукции на 269985 руб., или на 29,4 %, а также сокращением внереализационных расходов на 88125 руб., или на 23,5%. Вместе с тем динамика финансовых результатов включает и негативные изменения. В отчетном году по сравнению с предыдущим периодом произошло сокращение прочих внереализационных доходов на 5739 руб., или на 6 %.
Рассмотрим влияние факторов на относительное изменение суммы налогооблагаемой прибыли. Если изменение показателя способствует увеличению прибыли, то фактор имеет положительное значение, и наоборот.
1. Влияние увеличения суммы прибыли от продаж на величину налогооблагаемой прибыли: 269958/316113*100 = + 85,3%.
2. Влияние увеличения прочих операционных доходов на величину налогооблагаемой прибыли: 1156334 /316113 · 100 = + 365 %.
3. Влияние уменьшения внереализационных доходов на величину налогооблагаемой прибыли: -5739 / 316113 · 100 = - 1,8 %.
4. Влияние увеличения прочих операционных расходов на величину налогооблагаемой прибыли: 98963 /316113 · 100 = - 31,3 %.
5. Влияние сокращения внереализационных расходов на величину налогооблагаемой прибыли: -88125 / 316113 · 100 = + 28 %.
6. Сводка факторов: 85,3 + 365 - 1,8 – 31,3 + 28 = 445,2
Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на прирост налогооблагаемой прибыли оказало увеличение прибыли прочих операционных доходов (365 %) и суммы прибыли от продаж (85,3 %). Отрицательное влияние на величину прибыли вызвано увеличением прочих операционных расходов. Следовательно, сокращение расходов и увеличение доходов - это резервы роста прибыли предприятия.
Для оценки эффективности использования ресурсов, потребленных в процессе производства, применяются показатели рентабельности.
Показатели рентабельности характеризуют относительную доходность или прибыльность различных направлений деятельности предприятия. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, так как их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Показатели измеряются в относительных величинах (процентах, коэффициентах).
1. Рентабельность затрат (Rs) характеризуется отношением прибыли от продажи продукции (Пр) к полной себестоимости реализованной продукции (Сп), %:
Rз = (Пр / Сп) · 100 %, (2.26)
Коэффициент показывает уровень прибыли на 1 рубль затраченных средств. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.
2. Рентабельность продаж (Rп) измеряется отношением величины прибыли к объему продаж. Объем продаж выражается показателем выручки от продажи продукции за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.
В зависимости от показателя прибыли различают рентабельность продаж:
а) как отношение прибыли от продажи (Пр) к выручке от продажи (Rпр), %:
Rпр = (Пр / Вр) · 100 %, (2.27)
б) как отношение налогооблагаемой прибыли (Пн) к выручке от продажи (Rн), %:
Rн = (Пн / Врv) · 100 % (2.28)
в) как отношение чистой прибыли (Пч) к выручке от продажи (Rч), %:
Rч = (Пч / Вр) · 100 % (2.29)
Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности: показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию, отдельным видам продукции.
3. Коэффициенты рентабельности капитала исчисляются отношением величины прибыли к среднегодовой величине капитала и его составных частей. При расчете коэффициентов используется налогооблагаемая прибыль (Пн), чистая прибыль (Пч).
В зависимости от вида капитала различают показатели рентабельности. а) Рентабельность всего имущества (Rи) - как отношение налогооблагаемой прибыли предприятия к среднегодовой стоимости имущества предприятия, %:
Rи = (Пн / ) · 100 %, (2.30)
где:
- среднегодовая стоимость имущества предприятия, определяемая по данным актива баланса как среднеарифметическая величина на начало и конец анализируемого периода, руб.:
= (ВБн + ВБк) · 0,5, (2.31)
где:
ВБн, ВБк - валюта баланса (общая стоимость имущества) соответственно на начало и конец отчетного периода, которая равна сумме итогов раздела I и II актива баланса
ВБ = IрАБ + IIрАБ (2.32)
Коэффициент показывает, сколько денежных единиц прибыли получено предприятием с единицы стоимости имущества (активов) независимо от источников привлечения средств.
б) Рентабельность собственного капитала (Rск) исчисляется отношением чистой прибыли к среднегодовой стоимости собственного (акционерного) капитала, %:
Rск = (Пч / ) · 100 %, (2.33)
где:
- среднегодовая стоимость собственного капитала, определяемая как среднеарифметический итог собственных источников средств предприятия (итог III раздела пассива баланса) на начало (СКн) и конец (СКк) анализируемого периода, руб.:
СК = (СКн + СКк) · 0,5 (2.34)
Коэффициент играет важную роль при оценке уровня котировки акций акционерных компаний на бирже.
Рентабельность имущества отличается от рентабельности соответственного капитала, так как в первом случае оцениваются все источники финансирования, включая внешние, а во втором - лишь собственные.
Если заемные средства приносят больше прибыли, чем уплата процентов на этот заемный капитал, то разница может быть использована для повышения отдачи собственного капитала. Однако в том случае, если рентабельность активов меньше, чем проценты, уплачиваемые на заемные средства, влияние привлеченных средств на деятельность предприятия должно оцениваться отрицательно.
Анализ показателей рентабельности проводится на основе данных бухгалтерской отчетности (формы № 1, 2) с помощью аналитической таблицы 2.14.
Таблица 2.14 - Динамика коэффициентов рентабельности
| Показатели | Предыдущий период | Отчетный период | Изменение (+,-) |
| Исходные данные, тыс. руб. | |||
| 1.Выручка (нетто) от продажи продукции | 6846740 | 8938445 | 2091705 |
| 2. Полная себестоимость реализованной продукции | 5928890 | 7750610 | 1821720 |
| 3. Прибыль от продажи продукции | 917850 | 1187835 | 269985 |
| 4. Прибыль до налогообложения | 316113 | 1616824 | 1300711 |
| 5. Чистая прибыль | 182785 | 1144189 | 961404 |
| Коэффициенты рентабельности | |||
| 6. Рентабельность затрат, % | 917850/5928890*100 =15,4 | 1187835/7750610*100 = 15,3 | -0,1 |
| 7.Рентабельность продаж по налогооблагаемой прибыли, % | 316113/6846740*100 = 4,6 | 1616824/8938445*100 = 18 | 13,4 |
| 8. Рентабельность продаж по прибыли от продажи, % | 917850/6846740*100 = 13 | 1187835/8938445*100 = 13 | 0 |
| 9. Рентабельность продаж по чистой прибыли, % | 182785/6846740*100 = 2,6 | 1144189/8938445*100 = 13 | 10,4 |
| 10. Рентабельность имущества, % | 316113/6095813*100 = 5 | 1616824/8706995*100 = 19 | 14 |
| 11.Рентабельность собственного капитала, % | 182785/3534015*100 = 5 | 1144189/4599513*100= 25 | 20 |
Данные таблицы позволяют сделать следующие выводы.
В целом по предприятию наблюдается улучшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли больше, чем в предыдущем периоде. Если раньше каждый вложенный в имущество рубль приносил почти 5 коп. прибыли, то теперь - 19 коп.
Рентабельность собственного капитала повысилась за отчетный период на 20 процентных пункта. Также возросла рентабельность продаж по чистой прибыли. Причиной положительных сдвигов в уровне рентабельности стали опережающие темпы роста прибыли, полученной от результатов финансово-хозяйственной деятельности (прибыли до налогообложения) и чистой прибыли, по сравнению с темпами роста стоимости имущества и объема продаж. Увеличение рентабельности продаж может означать повышение спроса на продукцию, улучшение ее конкурентоспособности.
Одновременно произошло снижение уровня рентабельности затрат исчисленной по прибыли от продажи. Коэффициент рентабельности продаж, исчисленный по налогооблагаемой прибыли, выше уровня рентабельности продаж, исчисленной по прибыли от продажи.
В отечественной хозяйственной практике используется система критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса и возможности восстановления или утраты платежеспособности предприятия.
Показателями для оценки структуры баланса являются:
- коэффициент текущей ликвидности;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами.
1. Коэффициент текущей ликвидности характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия. Для исчисления коэффициента текущей ликвидности (К1) используется формула:
(2.35)
где:
ПА - итог раздела II актива баланса;
VП - итог раздела V пассива баланса;
630, 640, 650 - соответствующие строки пассива баланса.
Нормативное значение К1 ≥ 2.
2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (К2) определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог III раздела пассива баланса) и фактической стоимостью внеоборотных активов (итог I раздела актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств (итог II раздела актива баланса) по формуле:
(2.36)
где:
IIIП - итог раздела III пассива баланса;
IA - итог раздела I актива баланса;
IIА - итог раздела II актива баланса.
Нормативное значение K2≥ 0,1.
Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной является выполнение одного из следующих условий:
- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.
3. При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев, определяемый по формуле:
(2.37)
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
