162070 (595316), страница 5
Текст из файла (страница 5)
2.3 Горизонтальный и вертикальный анализ агрегированного баланса ООО "ЭДЕМ"
Для проведения горизонтального анализа необходимо определить изменение статей агрегируемого баланса за исследуемый период по формуле:
(2.1)
где ΔСm – изменение статьи агрегированного баланса, тыс.руб.;
Сmi – статья агрегированного баланса за отчетный период, тыс.руб.;
Сmi-1 – статья агрегированного баланса за предыдущий период, тыс.руб.
Представим результаты горизонтального анализа в таблице 2.2 (см. таблица А.7 "Анализ изменения статей баланса" Приложение А).
Таблица 2.2 – Анализ изменения статей баланса ООО "ЭДЕМ", тыс.руб.
| Наименования позиций | Отчетные даты | |||||||
| 01.01.2009 | 01.04.2009 | 01.07.2009 | 01.10.2009 | 01.01.2010 | ||||
| АКТИВ | ||||||||
| Внеоборотные (постоянные) активы: | ||||||||
| - нематериальные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| - основные средства | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| - незавершенное строительство | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| - долгосрочные финансовые вложения | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| - прочие внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Итого внеоборотные активы | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Оборотные (текущие) активы: | ||||||||
| - производственные запасы и МБП | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| - незавершенное производство | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| - готовая продукция и товары | -68 | 101 | -127 | 108 | ||||
| - дебиторская задолженность | 91 | 154 | 102 | -191 | ||||
| - авансы поставщикам | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| - денежные средства | -1 | 1 | 0 | 0 | ||||
| - прочие оборотные активы | -134 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Итого оборотные активы | -112 | 256 | -25 | -83 | ||||
| ИТОГО АКТИВОВ | -112 | 256 | -25 | -83 | ||||
| ПАССИВ | ||||||||
| Собственный капитал: | ||||||||
| - уставный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| - добавочный капитал | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| - накопленный капитал | 57 | 238 | -9 | -208 | ||||
| Итого собственный капитал | 57 | 238 | -9 | -208 | ||||
| Заемный капитал: | ||||||||
| Долгосрочные обязательства: | ||||||||
| - займы и кредиты | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| - прочие долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Итого долгосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Краткосрочные обязательства (текущие пассивы): | ||||||||
| - краткосрочные кредиты | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| - кредиторская задолженность | -169 | 18 | -16 | 125 | ||||
| - авансы покупателей | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| - расчеты с бюджетом | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| - расчеты с персоналом | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| - прочие краткосрочные обязательства | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| = Итого краткосрочные обязательства | -169 | 18 | -16 | 125 | ||||
| Итого заемный капитал | -169 | 18 | -16 | 125 | ||||
| ИТОГО ПАССИВОВ | -112 | 256 | -25 | -83 | ||||
| Изменение чистого оборотного капитала | 57 | 238 | -9 | -208 | ||||
| Прирост износа основных средств | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
| Прирост износа нематериальных активов | 0 | 0 | 0 | 0 | ||||
Итак, проанализировав общую сумму изменений по активу баланса, можно сделать следующие выводы.
На 01.01.09 валюта баланса снизилась на 112 тысяч рублей по сравнению с предыдущим периодом. Это связано с сокращением денежных средств.
На 01.07.09 валюта баланса увеличилась на 256 тысяч рублей по сравнению с предыдущим периодом. Это связано с увеличением дебиторской задолженности на 91 тысячу рублей, денежных средств.
На 01.10.09 валюта баланса снизилась на 25 тысяч рублей по сравнению с предыдущим периодом.
На 01.01.10 валюта баланса уменьшилась на 83 тысячи рублей. Такое изменение валюты баланса связано с сокращением дебиторской задолженности на 191 тысячу рублей.
В общем, по итогу активов можно сделать вывод, что валюта баланса изменялась скачкообразно, это связано:
- доля готовой продукции изменяется скачкообразно это связано с сезонным спросом на продукцию;
- значительной долей дебиторской задолженности, что говорит о не налаженной работе с дебиторами.
Анализируя общую сумму изменений по пассиву баланса, делаем вывод что:
На 01.04.09 валюта баланса снизилась на 112 тысяч рублей по сравнению с предыдущим периодом. Это связано с уменьшением кредиторской задолженности на 169 тысяч рублей.
На 01.07.09 валюта баланса увеличилась на 256 тысяч рублей. Это связано с увеличением кредиторской задолженности на 18 тысяч рублей и увеличением накопленного капитала на 238 тыс.руб. по сравнению с предыдущим периодом.
На 01.10.09 валюта баланса снизилась на 25 тысяч рублей по сравнению с предыдущим периодом. Это связано с уменьшением накопленного капитала на 9 тысяч рублей.
На 01.01.10 валюта баланса уменьшилась на 83 тысячи рублей. Такое изменение связано с уменьшением накопленного капитала на 217 тысяч рублей.
В общем, по итогу пассивов делаем вывод, что валюта баланса так же как и в активе изменяется скачкообразно, это связано:
- доля накопленного капитала изменяется интенсивно, в первом квартале накопленный капитал увеличивается на 57 тысяч рублей, это характеризует эффективное распределение прибыли предприятия. В четвертом квартале накопленный капитал уменьшается на 208 тысяч рублей по сравнению с предыдущим периодом. Снижение капитала, как правило, является следствием неэффективной, убыточной деятельности предприятия.
Итак, представим график, на котором наглядно видно изменение валюты баланса.
Рисунок 2.1 – Изменение валюты баланса по статьям баланса ООО "ЭДЕМ"
Задачей вертикального анализа является оценка степени влияния изменения значений отдельных статей баланса на общую структуру баланса.
Для проведения данного этапа анализа необходимо провести расчеты по формуле:
(2.2)
где Vcm – доля соответствующей статьи агрегированного баланса, в общем итоге;
Сmi – соответствующая статья агрегированного баланса предприятия, руб.;
ВБ – валюта агрегированного баланса, руб.
Результаты вертикального анализа представлены в таблице 2.3 (см. таблица А.8 "Структура баланса" Приложение А).
Таблица 2.3 – Вертикальный анализ агрегированного баланса ООО "ЭДЕМ"
| Наименования позиций | Отчетные даты | |||||
| 01.01.2009 | 01.04.2009 | 01.07.2009 | 01.10.2009 | 01.01.2010 | ||
| СТРУКТУРА ВНЕОБОРОТНЫХ АКТИВОВ | ||||||
| Нематериальные активы | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Основные средства | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Незавершенное строительство | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Долгосрочные финансовые вложения | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Прочие внеоборотные активы | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Итого внеоборотные активы | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Доля в общих активах | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Коэффициент износа основных средств | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| Коэффициент износа нематериальных активов | 0% | 0% | 0% | 0% | 0% | |
| СТРУКТУРА ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ | ||||||
| Производственные запасы и МБП | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Незавершенное производство | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Готовая продукция и товары | 37,9% | 30,5% | 34,3% | 13,8% | 38,0% | |
| Дебиторская задолженность | 32,7% | 69,5% | 65,5% | 86,0% | 61,8% | |
| Авансы поставщикам | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Денежные средства | 0,2% | 0,0% | 0,2% | 0,2% | 0,2% | |
| Прочие текущие активы | 29,2% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Итого оборотные активы | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | |
| Доля в общих активах | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | |
| СТРУКТУРА ИНВЕСТИРОВАННОГО КАПИТАЛА | ||||||
| Уставный капитал | 79,8% | 61,2% | 31,1% | 31,6% | 56,4% | |
| Добавочный капитал | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Накопленный капитал | 20,2% | 38,8% | 68,9% | 68,4% | 43,6% | |
| Долгосрочные обязательства | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Итого инвестированный капитал | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | |
| Доля в общих пассивах | 41,0% | 70,6% | 80,1% | 82,0% | 53,7% | |
| СТРУКТУРА КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ (ТЕКУЩИХ ПАССИВОВ) | ||||||
| Краткосрочные кредиты | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Кредиторская задолженность | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | |
| Авансы покупателей | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Расчеты с бюджетом | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Расчеты с персоналом | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Прочие краткосрочные обязательства | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
| Итого краткосрочные обязательства | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | 100,0% | |
| Доля в общих пассивах | 59,0% | 29,4% | 19,9% | 18,0% | 46,3% | |
| Уровень чистого оборотного капитала в общих активах (фактический) (ЧОК/Всего активов) | 41,0% | 70,6% | 80,1% | 82,0% | 53,7% | |
| Достаточный уровень чистого оборотного капитала в общих активах | 0,0% | 1,6% | 38,3% | 14,4% | 54,1% | |
| Уровень собственного капитала в общих пассивах | 41,0% | 70,6% | 80,1% | 82,0% | 53,7% | |
| Достаточный уровень собственного капитала в общих пассивах | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | 0,0% | |
Проведя вертикальный анализ агрегированного баланса, приведем следующие выводы.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
