161988 (595290), страница 4

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 4)

ТМЦ

У_3.3 = (13)

П_I + П_II

У_3.3 показывает, какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить, реализовав материальные и товарные ценности. Таким образом, признаками «хорошего» баланса с точки зрения ликвидности и платежеспособности можно назвать следующие:

• коэффициент текущей ликвидности 2,0;

• обеспеченность предприятия собственным оборотным капиталом 0,1;

• имеет место рост собственного капитала;

• нет резких изменений в отдельных статьях баланса;

• дебиторская задолженность находится в соответствии (равновесии) с размерами кредиторской задолженности; в балансе отсутствуют »больные» статьи (убытки, просроченная задолженность банкам и бюджету);

• запасы и затраты не превышают величину минимальных источников их формирования (собственных оборотных средств, долгосрочных кредитов и займов, краткосрочных кредитов и займов).

Показатели ликвидности в совокупности дают разностороннюю комплексную характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной классификации ликвидных средств в процессе учета. Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности. Банк, кредитующий данное предприятие, уделяет большое внимание коэффициенту быстрой ликвидности. Покупатели и держатели акций и облигаций предприятия оценивают финансовую устойчивость предприятия, прежде всего, по коэффициенту текущей ликвидности.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель ликвидности (Lq). Он вычисляется по формуле:

A_I + K_IA_II + K_IIA_III

Lq = (14)

П_I + О₁ П_II + О₂ П_III

где:

• К₁ - понижающий коэффициент для быстрореализуемых активов;

• К₂ - понижающий коэффициент для медленно реализуемых активов;

• О₁ - понижающий коэффициент для краткосрочных пассивов;

• О₂ - понижающий коэффициент для долгосрочных пассивов.

С целью упрощения расчетов понижающие коэффициенты принимаются равными: К₁ = О₁ = 0,5; К₂ = О₂ = 0,3.

Общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным, но он не дает реального представления о возможностях предприятия погашать именно краткосрочные обязательства. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются относительные показатели ликвидности К_2.2 – К_2.7. Различаются они набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Горизонтальный и вертикальный анализ. В балансе хозяйствующего субъекта средства размещены по составу и источникам формирования средств. Размещение и использование средств отражено в активе, источники формирования (собственный капитал и обязательства) отражены в пассиве.

Бухгалтерский баланс, используемый для проведения финансового анализа, не обладает в достаточной степени свойствами, необходимыми для анализа, вследствие чего возникает необходимость в формировании аналитического баланса. Уплотненный аналитический баланс-нетто формируют путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Аналитический баланс характеризуется тем, что сводит воедино и систематизирует те расчеты и прикидки, которые осуществляет аналитик при первоначальном знакомстве с балансом.

Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные группы: по признаку ликвидности – статьи актива и по срочности обязательств – статьи пассива.

Сравнительный баланс позволяет объединить в одной таблице показатели горизонтального и вертикального анализа и сформировать первоначальное представление о деятельности предприятия, выявить изменения в составе имущества предприятия и их источниках, установить взаимосвязи между показателями структуры баланса, динамики баланса, структурной динамики баланса. Иммобилизованные (внеоборотные) активы выделяют в структуре аналитического баланса-нетто. Это реальный основной капитал предприятия (основные средства) + долгосрочные инвестиции + нематериальные активы. Их стоимость равна итогу раздела I актива баланса.

Стоимость оборотных (мобильных) активов равна итогу раздела II актива баланса. Стоимость материальных оборотных средств равна сумме в строке 210 раздела II актива баланса. Величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) равна сумме строк 230-246 раздела II актива баланса. Сумма свободных денежных средств (включая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения) равна сумме строк 250-264 раздела II актива баланса (так называемый банковский актив).

Стоимость собственного капитала равна итогу раздела III пассива + сумма строк 630-650 раздела V пассива баланса. Величина заемного капитала равна сумме итогов разделов IV и V пассива баланса за вычетом строк 630-640. Величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равна сумме строк 510-520 раздела IV пассива баланса. Величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равна сумме строк 610-620 раздела V пассива баланса.

Величина кредиторской задолженности в широком смысле слова равна сумме строк 620-628 и строки 660 раздела V пассива баланса. В строках 630-650 показаны собственные средства предприятия, поэтому при анализе финансового состояния суммы по этим строкам следует прибавить к собственному капиталу.

Горизонтальный (динамический) анализ показателей таблицы важен для характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет и вертикальный, структурный анализ актива и пассива баланса.⁰

Таблица 1.1. Построение сравнительного аналитического баланса

Показатели	Абсолютные величины			Удельный вес			Изменения
	начало периода	конец периода	начало периода		конец периода	в абсол. вели-чинах		в уд. весах	в % на начало периода	В 5 к изменению ИБ
1	2	3	4		5	6		7	8	9
АКТИВ (ИМУЩЕСТВО)
1. Вне-оборот-ные (иммобили-зованные) активы	Аi0	Аi1	Уai0 = Ai0/И0		Уai1 = Ai1/И1	Ai= Ai0 – Ai1		Уai= Уai0 – Уai1	Ai=/Ai0	Ai/И
2. Мобиль-ные, оборотные активы

окончание таблицы 1.1

1	2	3	4	5	6	7	8	9
2.1.Запасы и затраты
2.2. Деби-торская задол-женность
2.3. Денеж-ные средства и ценные бумаги
3. Прочие активы
БАЛАНС	И0=Аi0	И1=Аi1	100%	100%	И0 = И0 – И1	-	И/И0	100%

Общая оценка динамики финансового состояния. Аналитическая группировка статей баланса. Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные группы: по признаку ликвидности – статьи актива и по срочности обязательств – статьи пассива.

Таблица 1.2. Аналитическая группировка статей актива

Группировка статей актива баланса	Наличие средств			Структура имущества, %
	на начало периода	на конец периода	изменение	на начало периода	на конец периода	изменение %
1. Имущество предприятия (валюта баланса)
1.1. Иммобилизованные средства (внеоборотные активы)
1.2. Мобильные (оборотные (текущие) активы) средства
1.2.1. Запасы и затраты
1.2.2. Дебиторская задолженность
2. Денежные средства и краткосрочные ценные бумаги

Таблица 1.3. Аналитическая группировка статей пассива

Группировка статей пассива баланса	Наличие источников			Структура источников финансирования, %
	на начало периода	на конец периода	изменение	на начало периода	на конец периода	изменение %
1. Источники формирования имущества:
1.1. Собственный капитал
1.2. Заемный капитал
1.2.1. Долгосрочные пассивы (кредиты и займы)
1.2.2. Краткосрочные пассивы (кредиты и займы)
1.2.3. Кредиторская задолженность

Аналитическая группировка актива баланса. Общая стоимость имущества равна валюте (итогу) баланса – сумме строк 190 «Итог по разделу 1» и 290 «Итог по разделу 2» - строка 300 «Баланс».

Стоимость внеоборотных (иммобилизованных) активов равна итогу раздела 1 актива баланса.

Стоимость оборотных (мобильных, текущих) активов равна разделу 2 за минусом строки 216 «Расходы будущих периодов».

Стоимость материальных (мобильных) средств – запасы и затраты – равна сумме строк 210 «Запасы», 220 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям» за минусом строки 216.

Величина дебиторской задолженности (включая авансы) равна сумме строк 230 «Долгосрочная дебиторская задолженность», 240 «Краткосрочная дебиторская задолженность».

Характеристики

Список файлов ВКР