161063 (595157), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Пассивы предприятия исследуются аналогично анализу структуры активов. Структура пассива баланса представлена в таблице 4.
Таблица 4. Структура и динамика пассива баланса ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» за 2007-2009 гг.
| Наименование статей баланса предприятия | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | |||
| в тыс. руб. | уд. вес, в % | в тыс. руб. | уд. вес, в % | в тыс. руб. | уд. вес, в % | |
| Капитал и резервы, всего в том числе | -3786 | -2,76 | -1139 | -0,56 | 71001 | 26,87 |
| уставный капитал | 749 | 0,55 | 749 | 0,37 | 4749 | 1,80 |
| добавочный капитал | 45265 | 32,94 | 45013 | 22,32 | 44875 | 16,99 |
| нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | -49800 | -36,24 | -1139 | -0,56 | 21377 | 8,09 |
| Долгосрочные обязательства, всего в том числе | 553 | 0,40 | 780 | 0,39 | 1051 | 0,40 |
| отложенные налоговые обязательства | 553 | 0,40 | 780 | 0,39 | 1051 | 0,40 |
| Краткосрочные обязательства, всего, в том числе | 140644 | 102,35 | 156295 | 77,49 | 192139 | 72,73 |
| займы и кредиты | 28982 | 21,09 | 30496 | 15,12 | 40527 | 15,34 |
| кредиторская задолженность | 111662 | 81,26 | 125799 | 62,37 | 151612 | 57,39 |
| Валюта баланса | 137411 | 100,00 | 201698 | 100,00 | 264191 | 100,00 |
Увеличение источников собственных средств составило 2647 тыс. руб. по состоянию на конец 2008 г. За 2009 год уровень собственных средств предприятия также увеличился на 72140 тыс. руб. и составил 71001 тыс. руб. Данная тенденция явилась следствием значительного повышения уставного капитала предприятия на 4000 тыс. руб., а также увеличения нераспределенной прибыли предприятия в 2009 году. Уровень источников собственных средств возрос от -2,76% на конец 2007 года до 26,87% на конец 2009 г. Удельный вес долгосрочных обязательств (в именно отложенных налоговых обязательств) невысок. Удельный вес данной статьи пассивов составляет на протяжении всего анализируемого периода 0,40%.
Удельный вес краткосрочных обязательств наоборот, снизился за анализируемый период с 102,35% на конец 2007 г. до 72,73% на конец 2009г. Значительно возросла кредиторская задолженность ООО трест «Татспецнефтехимремстрой», в абсолютном же выражении кредиторская задолженность составляла на конец 2007 года 111662 тыс. руб., а к концу 2009 года данная статья пассивов увеличилась до уровня 151612 тыс. руб. Однако ее удельный вес в валюте баланса составил на конец 2009 году 57,39%, тогда как в начале анализируемого периода эта цифра составила 81,26%.
Таким образом, показатели прибыли до налогообложения и чистой прибыли, а также прибыли от продажи продукции увеличивались в течение 2008 года, однако в 2009 году данные показатели немного снизились. проанализировав структуру пассивов ООО трест «Татспецнефтехимремстрой», можно сказать, что предприятие располагает низким уровнем собственного капитала.
2.2 Оценка возможности наступления банкротства предприятия по российским методикам
В российской практике широко распространена диагностика банкротства путем расчета финансовых коэффициентов, таких как показатели платежеспособности, финансовой устойчивости и рентабельности. В процессе анализа финансового состояния ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» особое внимание уделяется расчету показателей ликвидности, отражающих тенденцию развития предприятия:
- 2007 год:
- коэффициент абсолютной ликвидности:
К
= 7 / 140644 = 0,0001;
- коэффициент быстрой ликвидности:
К
= (7 + 29414) / 140644 = 0,2091;
- коэффициент текущей ликвидности:
К
= 99839 / 140644 = 0,7098;
- 2008 год:
К
= 4061 / 156295 = 0,0259;
К
= (4061 + 104783) / 156295 = 0,6964;
К
= 159169 / 156295 = 1,0183;
- 2009 год:
К
= 854 / 192139 = 0,0044;
К
= (854 + 159365) / 192139 = 0,8338;
К
= 217635 / 192139 = 1,1326.
Полученные результаты отражены в таблице 5.
В 2007 году все показатели платежеспособности ниже нормативных значений. Однако в 2008-2009 годах показатели ликвидности незначительно повысились и также не превышают нормативное значение. В срочном порядке предприятие не сможет погасить свои краткосрочные обязательства, из-за недостатка денежных средств. Об этом свидетельствует коэффициент абсолютной ликвидности, который составил в 2007 году 0,0001. Коэффициент абсолютной ликвидности повысился в 2008 году до уровня 0,0259, а в 2009 году, напротив, снизился до уровня 3,5288. Тенденции данного коэффициента связаны с изменениями уровня денежных средств на предприятии.
Таблица 5. Динамика показателей платежеспособности ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» за 2007-2009 гг.
| Показатели | нормативное значение | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение (+, -) | |
| 2008 г. от 2007 г. | 2009 г. от 2008 г. | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | ≥0,2 | 0,0001 | 0,0259 | 0,0044 | +0,0258 | -0,0215 |
| Коэффициент быстрой ликвидности | 0,7÷0,8 | 0,2091 | 0,6964 | 0,8338 | +0,4873 | +0,1374 |
| Коэффициент текущей ликвидности | ≥2,0 | 0,7098 | 1,0183 | 1,1326 | +0,30852 | +0,1077 |
Динамика показателей платежеспособности ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» представлена на рисунке 2.
значение коэффициента
Рис. 2. Динамика показателей платежеспособности ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» за 2007-2009 гг.
Промежуточный коэффициент покрытия повысился в 2008 году до уровня 0,6964, а в 2009 году до значения 0,8338. В 2009 году данный коэффициент превысил нормативное значение, вследствие увеличения краткосрочной дебиторской задолженности предприятия. Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) также повысился в 2008 году до 1,0183, а в 2009 году - до уровня 1,1326, что не превышает нормативное значение. Таким образом, проведенные расчеты показали, что ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» относится к неплатежеспособным предприятиям.
Уровень финансовой устойчивости ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» представлен результатами показателей: независимости, заемных средства, финансирования, обеспеченности собственными оборотными средствами:
- 2007 год:
- коэффициент независимости:
К
= (-3786) / 137411 = -0,0275;
- коэффициент заемных средств:
К
= 141197 / 137411 = 1,0275;
- коэффициент финансирования:
К
= (-3786) / 141197 = -0,0268;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами:
К = (-3786 – 37572) / 99839 = -0,4142;
- 2008 год:
К
= (-1139) / 201698 = -0,0056;
К
= 157075 / 201698 = 0,7787;
К
= (-1139) / 157075 = -0,0072;
К = (-1139 – 42529) / 159169 = -0,2743;
- 2009 год:
К
= 71001 / 264191 = 0,2687;
К
= 193190 / 264191 = 0,7312;
К
= 71001 / 193190 = 0,3675;
К = (71001 – 46556) / 217635 = 0,1123.
Полученные результаты сведены в таблицу 6.
Таблица 6. Динамика показателей финансовой устойчивости ООО трест «Татспецнефтехимремстрой» за 2007-2009 гг.
| Показатели | нормативное значение | 2007 г. | 2008 г. | 2009 г. | Отклонение (+, -) | |
| 2008 г. от 2007 г. | 2009 г. от 2008 г. | |||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| Коэффициент независимости | 0,5÷0,6 | -0,0275 | -0,0056 | 0,2687 | +0,0219 | +0,2743 |
| Коэффициент заемных средств | 0,4÷0,5 | 1,0275 | 0,7787 | 0,7312 | +0,2488 | +0,0475 |
| Коэффициент финансирования | ≥1 | -0,0268 | -0,0072 | 0,3675 | +0,0196 | +0,3747 |
| Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | ≥0,1 | -0,4142 | -0,2743 | 0,1123 | +0,1399 | +0,3866 |
Коэффициент независимости на анализируемом предприятии в 2007-2008 гг. имел отрицательное значение (в 2007 году -0,0275, в 2008 году -0,0056). В 2009 году данный коэффициент возрос до уровня 0,2687 при нормативе 0,5 - 0,6.
Следовательно, большая часть имущества предприятия сформирована за счет заемных средств.
Коэффициент финансирования также значительно ниже нормативного значения, кроме того в 2007-2008 гг. имеет отрицательное значение. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2007 г. составил -0,4142, в 2008 г. -0,2743, что означает отсутствие на предприятии собственных оборотных средств. В 2009 г. данный коэффициент возрос до уровня 0,1123, что соответствует нормативному значению.
Коэффициент заемных средств обратен коэффициенту независимости. Данный коэффициент составил в 2007 году 1,0275, в 2008 году 0,7787, а в 2009 году 0,7312 при нормативе не больше 0,4 - 0,5.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
