160123 (595019), страница 17
Текст из файла (страница 17)
-коэффициент приведения для i-го месяца j-го года (%),
= 
,
КД - коэффициент дисконтирования (%)
Коэффициент дисконтирования показывает уровень доходности, который может быть получен при альтернативном вложении средств.
В качестве коэффициента дисконтирования принят банковский процент по депозитам в рублях, равный 17% годовых. Коэффициент дисконтирования кроме альтернативной стоимости денежных средств учитывает и инфляционные ожидания.
Таблица 30
Динамика валовой, чистой и нераспределенной прибыли за период с 2005г. по 2007г.
| Показатели | Всего с 2005г. по 2007г. | Месяцы 2005 года | Всего за 2005г. | |||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | |||
| Валовая прибыль, тыс. р. | 8985,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 249,60 | 2995, 20 |
| Проценты за кредит, тыс. р. | 325,00 | 32,50 | 32,50 | 32,50 | 32,50 | 32,50 | 32,50 | 32,50 | 32,50 | 32,50 | 32,50 | 0,00 | 0,00 | 325,00 |
| Налогооблагаемая прибыль, тыс. р. | 8659,88 | 217,10 | 217,10 | 217,10 | 217,10 | 217,10 | 217,10 | 217,10 | 217,10 | 217,10 | 217,10 | 249,60 | 249,60 | 2670, 20 |
| Налог на прибыль, тыс. р. | 2078,37 | 52,10 | 52,10 | 52,10 | 52,10 | 52,10 | 52,10 | 52,10 | 52,10 | 52,10 | 52,10 | 59,90 | 59,90 | 640,85 |
| Чистая прибыль, тыс. р. | 6581,51 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 189,70 | 189,70 | 2029,35 |
| Возврат суммы кредита, тыс. р. | 1500,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 1500,00 | 0,00 | 0,00 | 1500,00 |
| Нераспределенная прибыль, тыс. р. | 5081,51 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | 165,00 | -1335,00 | 189,70 | 189,70 | 529,35 |
| Коэффициент приведения,% | 220,96 | 98,79 | 97,58 | 96,37 | 95,16 | 93,95 | 92,74 | 91,52 | 90,31 | 89,10 | 87,89 | 86,68 | 85,47 | 85,47 |
| Чистая прибыль нарастающим итогом, тыс. р. | 6581,51 | 165,00 | 329,99 | 494,99 | 659,98 | 824,98 | 989,98 | 1154,97 | 1319,97 | 1484,96 | 1649,96 | 1839,66 | 2029,35 | 2029,35 |
| Приведенная нераспределенная прибыль, тыс. р. | 3869,47 | 163,00 | 161,00 | 159,00 | 157,00 | 155,01 | 153,01 | 151,01 | 149,01 | 147,02 | -1173,36 | 164,43 | 162,13 | 548,27 |
| Приведенная нераспределенная прибыль нарастающим итогом, тыс. р. | 3869,47 | 163,00 | 324,00 | 483,00 | 640,01 | 795,01 | 948,02 | 1099,03 | 1248,05 | 1395,06 | 221,70 | 386,13 | 548,27 | 548,27 |
| Показатели | Кварталы 2006 г | Всего за 2006г. | Кварталы 2007 г | Всего за 2007г. | ||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 1 | 2 | 3 | 4 | |||||
| Валовая прибыль, тыс. р. | 748,71 | 748,71 | 748,71 | 748,71 | 2994,84 | 748,71 | 748,71 | 748,71 | 748,71 | 2994,84 | ||
| Проценты за кредит, тыс. р. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| Налогооблагаемая прибыль, тыс. р. | 748,71 | 748,71 | 748,71 | 748,71 | 2994,84 | 748,71 | 748,71 | 748,71 | 748,71 | 2994,84 | ||
| Налог на прибыль, тыс. р. | 179,69 | 179,69 | 179,69 | 179,69 | 718,76 | 179,69 | 179,69 | 179,69 | 179,69 | 718,76 | ||
| Чистая прибыль, тыс. р. | 569,02 | 569,02 | 569,02 | 569,02 | 2276,08 | 569,02 | 569,02 | 569,02 | 569,02 | 2276,08 | ||
| Возврат суммы кредита, тыс. р. | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | ||
| Нераспределенная прибыль, тыс. р. | 569,02 | 569,02 | 569,02 | 569,02 | 2276,08 | 569,02 | 569,02 | 569,02 | 569,02 | 2276,08 | ||
| Коэффициент приведения,% | 81,99 | 80,89 | 78,77 | 73,05 | 73,05 | 70,07 | 69,13 | 67,33 | 62,44 | 62,44 | ||
| Чистая прибыль нарастающим итогом, тыс. р. | 2598,37 | 3167,39 | 3736,41 | 4305,43 | 4305,43 | 4874,45 | 5443,47 | 6012,49 | 6581,51 | 6581,51 | ||
| Приведенная нераспределенная прибыль, тыс. р. | 466,51 | 460,26 | 448,24 | 415,68 | 1790,69 | 398,73 | 393,38 | 383,11 | 355,28 | 1530,51 | ||
| Приведенная нераспределенная прибыль нарастающим итогом, тыс. р. | 1014,78 | 1475,04 | 1923,28 | 2338,96 | 2338,96 | 2737,69 | 3131,08 | 3514, 19 | 3869,47 | 3869,47 | ||
В итоге, нераспределенная приведенная прибыль за 2004 год - 548,27тыс. р., а за период с 2004г. по 2006г. – 3869,47 тыс. р.
Последние показатели подтверждают перспективность проекта.
Расчет финансовой устойчивости.
Расчет финансовой устойчивости осуществлен по методике нахождения точки безубыточности и построения графика безубыточности с применением формул:
| Запас финансовой прочности проекта (%) | = ( | Выручка (тыс. р) | - | Точка безубыточности (тыс. р) | ) / | Выручка (тыс. р) |
| Точка безубыточнос-ти (тыс. р) | = ( | 1 | - | Переменные издержки (тыс. р) | / | Выпуск продукции (тыс. р) | ) * | Постоянные издержки (тыс. руб) |
Точка безубыточности показывает объем реализации и производства, при котором достигается нулевой уровень прибыли (предприятие не несет убытков и не получает прибыли).
| Точка безубыточности | = ( | 1 | - | 3095,2 | / | 3532,4 | ) * | 187,6 | |||||||||
| Запас финансовой прочности проекта | = ( | 3532,4 | - | 1515,86. | ) / | 3532,4 | = | 57,08% | |||||||||
График безубыточности представлен на рис.10.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
