102904 (590689), страница 5
Текст из файла (страница 5)
Таблица 3. Динамика дебиторской задолженности и краткосрочных финансовых вложений ООО «Машснаб» за 2004–2007 гг.
| Показатели | 2004 | 2005 | 2006 | 2007 |
| Краткосрочная дебиторская задолженность, тыс. руб. | 1568 | 773 | 1191 | 503 |
| Абсолютный прирост, тыс. руб. | ||||
| – цепной | - | -795 | +418 | -688 |
| – базисный | - | -795 | -377 | -1065 |
| Темп роста, % | ||||
| – цепной | - | 49,30 | 154,08 | 42,23 |
| – базисный | - | 49,30 | 75,96 | 32,08 |
| Краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб. | - | 90 | 50 | 100 |
| Абсолютный прирост, тыс. руб. | ||||
| – цепной | - | +90 | -40 | +50 |
| – базисный | - | +90 | +50 | +100 |
Из данных таблицы 3 следует, что дебиторская задолженность ООО «Машснаб» за анализируемый период 2004–2007 гг. обнаруживает неоднозначную тенденцию. По состоянию на конец 2004 года сумма дебиторской задолженности составляла 1568 тыс. руб., в 2005 году наблюдается снижение показателя на 795 тыс. руб. или 50,7% по сравнению с 2004 годом. В течении 2006 года задолженность покупателей увеличивается до 1191 тыс. руб., т.е. на 418 тыс. руб. или 54,08%. Существенное снижение показателя наблюдается в 2007 году по сравнению с 2006 годом – на 688 тыс. руб. или 57,77%. В целом за 2004–2007 гг. дебиторская задолженность снизилась на 1065 тыс. руб. или 67,92%, что свидетельствует о проведении эффективной коммерческой политике предприятия и мониторинге дебиторской задолженности.
Графически динамика дебиторской задолженности ООО «Машснаб» за 2004–2007 гг. представлена на рис. 2.
Рис. 2. Динамика дебиторской задолженности ООО «Машснаб» за 2004–2007 гг.
Краткосрочные финансовые вложения ООО «Машснаб» – это предоставленные предприятием займы другому предприятию – ООО «РемТрактор» в сумме 90 тыс. руб. в 2005 году, 50 тыс. руб. в 2006 году и 100 тыс. руб. в 2007 году.
Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженности на начало и конец года производится по данным бухгалтерского баланса и позволяет выявить степень долговой иммобилизации средств или, наоборот, дополнительного вовлечения их в хозяйственный оборот предприятия. По этим же данным и с той же целью исчисляют индекс покрытия кредиторской задолженности долгами дебиторов.
Таблица 4. Доля задолженности в составе имущества и обязательств ООО «Машснаб» за 2004–2007 гг.
| Показатели | По состоянию на конец года: | Изменение (+,–) к 31.12.2004 г. | |||||
| 2004 | 2005 | 2006 | 2007 | 2005 | 2006 | 2007 | |
| Стоимость имущества предприятия, тыс. руб. | 4018 | 4368 | 4508 | 3524 | +350 | +490 | -494 |
| Дебиторская задолженность, тыс. руб. | 1568 | 773 | 1191 | 503 | -795 | -377 | -1065 |
| Доля дебиторской задолженности в стоимости имущества, % | 39,02 | 17,70 | 26,42 | 14,27 | -21,33 | -12,60 | -24,75 |
| Кредиторская задолженность, тыс. руб. | 505 | 1396 | 402 | 902 | +891 | -103 | 397 |
| Индекс покрытия кредиторской задолженности долгами дебиторов | 0,322 | 1,806 | 0,338 | 1,793 | +1,484 | +0,015 | +1,471 |
Из приведенных в таблице 4 данных следует, что дебиторская задолженность составляет в среднем около трети имущества предприятия (39,02% – на конец 2004 года; 17,70% – на конец 2005 года; 26,42% – на конец 2006 года; 14,27% – на конец 2007 года) и, следовательно, весьма существенна для оценки финансового состояния и результатов хозяйственной деятельности. За 2005 год удельный вес дебиторской задолженности в составе активов снизился с 39,02% до 17,70%. Это свидетельствует о своевременности платежей и достаточно высоком уровне дисциплины расчетов с покупателями.
В целом по организации снижение дебиторской задолженности составило 1065 тыс. руб., а ее удельного веса в составе активов баланса – 24,75%. Это наверняка приведет к снижению трудностей в погашении долговых обязательств самого предприятия, т.е. его кредиторской задолженности.
По данным таблицы можно исчислить индекс покрытия кредиторской задолженности долгами дебиторов. В нашем случае он составляет на конец 2004 года – 0,322; на конец 2005 года – 1,806; на конец 2006 года – 0,338; на конец 2007 года – 1,793. Это характеризует достаточную степень обеспеченности текущих кредиторских обязательств средствами, числящимися в дебиторской задолженности. На 1 руб. обязательств на конец 2004 года приходится 0,322 руб. долгов дебиторов. Увеличение этого показателя до 1,793 руб. к концу 2007 года свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия.
Для характеристики оборачиваемости дебиторской задолженности используются такие показатели как коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности и продолжительность оборота в днях. В таблице 5 представлены показатели оборачиваемости дебиторской задолженности.
Таблица 5. Динамика показателей оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Масштаб» за 2005–2007 гг.
| Показатели | Годы | Изменение (+,–) к 2005 году | Темп изменения к 2005 г., % | ||||
| 2005 | 2006 | 2007 | 2006 г. | 2007 г. | 2006 г. | 2007 г. | |
| 1. Выручка от продажи товаров, продукции, ра-бот, услуг, тыс. руб. | 5379 | 10965 | 26186 | +5586 | +20807 | 2,04 р. | 4,9 р. |
| 2. Дебиторская задолженность, тыс. руб. | |||||||
| – на начало года | 1568 | 773 | 1191 | -795 | -377 | 49,3 | 76,0 |
| – на конец года | 773 | 1191 | 503 | +418 | -270 | 154,1 | 65,1 |
| – среднегодовая | 1170,5 | 982 | 847 | -188,5 | -323,5 | 83,9 | 72,4 |
| 3. Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности: | |||||||
| – в числе оборотов | 4,60 | 11,17 | 30,92 | 6,57 | 26,32 | 2,4 р. | 6,7 р. |
| – в днях оборота | 78,34 | 32,24 | 11,64 | -46,10 | -66,69 | 41,2 | 14,9 |
Оборачиваемость дебиторской задолженности в числе оборотов определяется делением выручки от продаж на среднегодовую дебиторскую задолженность. За анализируемый период наблюдается устойчивая тенденция показателя к снижению. В 2006 году среднегодовая дебиторская задолженность снижается по сравнению с 2005 годом на 188,5 тыс. руб. или 16,1% (с 1170,5 тыс. руб. до 982 тыс. руб.), дальнейшее снижение в 2007 году по сравнению с 2005 годом составило 323,5 тыс. руб. или 27,6%, среднегодовая дебиторская задолженность в 2007 году – 847 тыс. руб.
Выручка от продаж за анализируемый период увеличивается, сумма среднегодовой дебиторской задолженности снижается. Это обусловило значительное ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности с 4,6 оборотов в 2005 году до 30,92 оборотов в 2007 году, т.е. в 6,7 раз. Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях оборота определяется делением продолжительности отчетного периода (360 дн.) на число оборотов. В 2005 году один оборот дебиторской задолженности совершался за 78,34 дня, в 2006 году – за 32,24 дня, в 2007 году – за 11,64 дня.
Рис. 3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Машснаб» за 2005–2007 гг.
Дебиторская задолженность и краткосрочные финансовые вложения оказывают непосредственное влияние на платежеспособность предприятия, так как учитываются при расчете коэффициента критической ликвидности.
В таблице 6 представлен расчет показателя критической ликвидности ООО «Машснаб» за 2005–2007 гг.
Таблица 6. Расчет показателя критической ликвидности ООО «Машснаб» за 2005–2007 гг.
| Показатели | Методика расчета1 | На конец года | ||
| 2005 | 2006 | 2007 | ||
| А 1 | 250 + 260 | 120 | 88 | 131 |
| А 2 | 240 + 270 | 773 | 1191 | 503 |
| П 1 | V – 610 | 1686 | 692 | 1192 |
| П2 | 610 | 2098 | 3485 | 1874 |
| Коэффициент критической ликвидности | (А1+А2)/ (П1+П2) > =1,5 min=0,8 | 0,236 | 0,306 | 0,207 |
| 1 – арабскими цифрами обозначены строки баланса, римскими цифрами – итог раздела баланса | ||||
Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение 0,7 – 0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от «качества» дебиторской задолженности (сроков образования финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
