196090 (590682), страница 7
Текст из файла (страница 7)
Проведем анализ операционных внеоборотных активов предприятия в отчетном периоде. Этот анализ проводится в таблице 9 в целях изучения динамики общего их объема и состава, степени их годности, интенсивности обновления и эффективности использования.
Данные таблицы 9 показывают, что коэффициент участия операционных внеоборотных активов в общей сумме операционных активов предприятия незначительно увеличивается на всем протяжении анализируемого периода, коэффициент изношенности основных средств – слегка снижается. Сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов, используемых предприятием, вырос до 57%, в том числе коэффициент годности основных средств – 53%.
Таблица 9 – Оценка состояния и эффективности использования внеоборотных активов филиала «Башнефть–Янаул» ОАО АНК «Башнефть», тыс. руб.
| Показатель | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Темп роста, % |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Средняя стоимость операционных внеоборотных активов (ВА) (ф.1 стр.190) (О.г+П.г.)/2 | 10029054 | 10874047 | 12525378,5 | 115,19 |
| 2. Средняя сумма оборотных активов (ОА) (ф.1 стр.290) (О.г+П.г.)/2 | 1564261 | 1915005 | 2020985,5 | 105,53 |
| 3. Сумма износа основных средств (Иос) (ф.5 стр.140) | 8746568 | 9808068 | 11074147 | 112,9 |
| 4. Первоначальная стоимость основных средств (ПСос) (ф.5 стр. 80) | 17700960 | 20466239 | 23597045 | 115,3 |
| 5.Остаточная стоимость основных средств (0Сос) (ф.1 стр. 122) | 8954392 | 10658171 | 12501671 | 117,3 |
| 6. Остаточная стоимость операционных внеоборотных активов по (ОВАос) (ф.1 стр. 190) | 10229081 | 11519012 | 13531745 | 117,47 |
| 7. Первоначальная стоимость операционных внеоборотных активов по (ОВАпс) (ф.5. стр. 040+стр. 080) | 18975649 | 21327080 | 23597045 | 110,64 |
| 8. Среднегодовая сумма износа операционных внеоборотных активов (Иова) (ф.5 стр. 140) (О.г+П.г.)/2 | 8820558 | 9956786 | 10441107,5 | 104,86 |
| 9. Стоимость выбывших операционных внеоборотных активов в отчетном периоде (ОВАв)(ф.5 стр.080) | 235602 | 1407523 | 198817 | 14,13 |
| 10. Стоимость вновь введенных операционных внеоборотных активов в отчетном периоде (ОВАвд) (ф.5 стр.080) | 2181281 | 4172802 | 3329623 | 79,79 |
| 11. Коэффициент участия операционных внеоборотных активов, (п.1/(п.1+п.2)) (КУова) | 0,87 | 0,85 | 0,86 | - |
| 12. Коэффициент износа основных средств, (п.3/п.4) (КИос) | 0,49 | 0,48 | 0,47 | - |
| 13. Коэффициент годности основных средств, (п.5/п.4) (КГос) | 0,51 | 0,52 | 0,53 | - |
| 14. Сводный коэффициент годности операционных внеоборотных активов, (п.6/п.7) (КГова) | 0,54 | 0,54 | 0,57 | - |
| 15. Период оборота операционных внеоборотных активов, лет, (п.1/п.8) (ПОова) | 1,14 | 1,09 | 1,2 | - |
| 16.Коэффициент выбытия операционных внеоборотных активов, (п.9 /п.1п.г.) (КВова) | 0,14 | 0,02 | - | |
| 17. Коэффициент ввода в действие новых операционных внеоборотных активов, (п.10 /п.1) (КВДова) | 0,38 | 0,27 | - | |
| 18. Коэффициент обновления операционных внеоборотных активов, ((п.10–п.9)/п.1)) (КОова) | 0,25 | 0,25 | - | |
| 19. Скорость обновления операционных внеоборотных активов, лет, (1/п.17), (СОова) | 4 | 3,7 | - |
Доля выбывших операционных внеоборотных активов в общей их сумме составила в 2008г. 2%, а коэффициент обновления операционных внеоборотных активов – 25%, что свидетельствует о том, предприятие принимает меры по обновлению внеоборотных активов темпами, превышающими их выбытие – скорость обновления составляет 3,7 года.
Предложенные для анализа показатели использования оборотных активов рассчитаем за два года, что позволит оценить реальное положение в организации. Оценим динамику таких показателей использования оборотных активов, как изменение их остатков в отчетном году по сравнению с предыдущим годом, а также рассчитать коэффициент оборачиваемости оборотных активов; продолжительность оборачиваемости (в днях) и коэффициент закрепления оборотных активов на 1 руб. продаж в таблице 10.
Таблица 10 – Оборачиваемость оборотных средств
| Показатели | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Изменение |
| 1. Выручка от продажи, тыс. руб. (ф.2 стр.010), тыс. руб. | 1486204 | 1620114 | 1620075 | -39 |
| 2. Среднегодовые остатки оборотных активов (ф.1 стр. 290) (О.г+П.г.)/2, тыс. руб. | 1640813 | 1915005 | 2020985,5 | 105980,5 |
| 3. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов (п.1 / п.2), коэфф. | 90,6 | 84,6 | 80,2 | -4,4 |
| 4. Продолжительность одного оборота всех оборотных активов, дней (360/п.3), | 3,97 | 4,26 | 4,49 | 0,23 |
| 7. Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных активов в 1 руб. выручки от продаж, (п. 2 / п.1), коэфф. | 1,10 | 1,18 | 1,25 | 0,07 |
Данные таблицы 10 подтверждают рост оборотных активов в 2008г. по сравнению с предыдущим годом на 105980,5тыс. руб. при снижении объема продаж на 39 тыс. руб. Темп роста оборотных активов опережает темп роста объема продаж, что оказало влияние на ухудшение качественных показателей оценки эффективности их использования: сократилась оборачиваемость оборотных активов на 4,4 оборотов в год; увеличилась продолжительность обращения одного оборота на 0,23 дней; увеличилось закрепление оборотных средств на 7 копеек в 2008г.
Далее следует качественно исследовать и оценить, насколько эффективно используются активы, собственный и заемный капитал организации, используя при этом информацию таблицы 11 и на ее базе осуществить коэффициентный и факторный анализ.
Таблица 11 – Исходные и аналитические данные для проведения факторного анализа рентабельности активов филиала «Башнефть–Янаул» ОАО АНК «Башнефть», тыс. руб.
| Показатель | 2006г. | 2007г. | 2008г. | Темп роста, % |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Чистая (нераспределенная прибыль) прибыль (Р) (ф.2 стр.190) | 1311693 | 1348334 | 1158494 | 85,92 |
| 2. Общая сумма доходов организации (Дох) (ф. 2 стр.010+стр.090) | 1670239 | 1902988 | 1800632 | 94,62 |
| 3. Общая сумма расходов организации (Расх) (ф.2 стр.020) | 1406453 | 1542909 | 1540351 | 99,83 |
| 4. Выручка от продаж (N) (ф.2 стр.010) | 1486204 | 1620114 | 1620075 | 100,00 |
| 5. Среднегодовая стоимость собственного капитала (СК) (ф.1 стр.490) (О.г+П.г.)/2 | 3151704 | 3873169 | 3762214 | 97,14 |
| 6. Среднегодовая стоимость заемного капитала (ЗК) (ф.1 стр.590+стр.690) (О.г+П.г.)/2 | 8256845 | 8915883 | 10784150 | 120,95 |
| 7. Среднегодовая стоимость активов (А) (ф.1 стр.300) (О.г+П.г.)/2 | 11693185 | 12789052 | 13122308,5 | 102,61 |
| 8. Среднегодовая стоимость внеоборотных активов (ВА) (ф.1 стр. 190) (О.г+П.г.)/2 | 10052372 | 10874047 | 12525378,5 | 115,19 |
| 9. Среднегодовая стоимость оборотных активов (ОА) (ф.1 стр.290) (О.г+П.г.)/2 | 1640813 | 1915005 | 2020985,5 | 105,53 |
| 10. Рентабельность активов, % (п.1 : п.7) (ра) | 11,22 | 10,54 | 8,83 | 83,78 |
| 10а. Рентабельность собственного капитала, % (п.1 : п.5) (рск) | 41,62 | 34,81 | 30,79 | 88,45 |
| 10б. Рентабельность заемного капитала, % (п.1 : п.6) (рзк) | 15,89 | 15,12 | 10,74 | 71,03 |
| 11. Рентабельность продаж, % чистой прибыли (п.1 : п.4), % рN | 88,3 | 83,2 | 71,5 | 85,94 |
| 12. Доходы на 1 руб. активов, руб. (п.2 : п.7), Дох/А | 0,15 | 0,15 | 0,14 | 93,33 |
| 13. Расходы на 1 руб. активов, руб. (п.3 : п.7), Расх/А | 0,12 | 0,12 | 0,12 | 100,00 |
| 14. Собственный капитал на 1 руб. активов, руб. (коэффициент автономии) (п.5 : п.7), СК/А | 0,27 | 0,30 | 0,29 | 96,67 |
| А | 1 | 2 | 3 | 4 |
| 15. Заемный капитал на 1 руб. активов, руб. (п.6 : п.7), ЗК/А | 0,71 | 0,70 | 0,82 | 117,14 |
| 16. Коэффициент оборачиваемости активов, оборотов (п.4 : п.7), LA | 0,13 | 0,13 | 0,12 | 92,31 |
| 17. Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, оборотов (п.4 : п.8), LВА | 0,15 | 0,15 | 0,13 | 86,67 |
| 18. Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, оборотов (п.4 : п.9), LОА | 0,91 | 0,85 | 0,8 | 94,12 |
| 19. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, % (п.4 : п.5), LСК | 47,16 | 41,83 | 43,06 | 102,94 |
| 20. Коэффициент оборачиваемости заемного капитала, коэф. (п.4 : п.6), LЗК | 0,18 | 0,18 | 0,15 | 83,33 |
| 21. Доля оборотных активов в общей стоимости активов, коэф. (п.9 : п.7), ОА/А | 0,14 | 0,15 | 0,15 | 100,00 |
| 22. Доля внеоборотных активов в активах, коэф. (п.8 : п.7), ВА/А | 0,86 | 0,85 | 0,95 | 111,76 |
| 23. Соотношение заемного и собственного капитала, коэф. (леверидж), (п.6 : п.5), ЗК/СК | 2,62 | 2,30 | 2,87 | 124,78 |
Рассчитанные в таблице 11 коэффициенты позволяют сделать вывод о том, что в 2008г. по сравнению с предыдущим годом доходы на 1 руб. активов уменьшились, а расходы на 1 руб. активов не изменились; коэффициенты оборачиваемости активов также уменьшились, в том числе внеоборотных активов, а коэффициент оборачиваемости оборотных активов даже сократился на 0,05 оборота; коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился– 43,06% при уменьшившемся значении коэффициента оборачиваемости заемного капитала.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
