102117 (590533), страница 8
Текст из файла (страница 8)
-Финансовые результаты от внереализационных операций (Пв.о.)
балансовая прибыль вычисляется по формуле:
Пбал.= +/-Пр. +/- Пн. +/- Пв.о. (3.3.)
Чистая прибыль вычисляется по формуле:
Пч = Пбал – Налог на прибыль (3.4.)
Источники привлечения капитала
Источником привлечения капитала служит краткосрочный кредит отделения сберегательного банка в размере 6,200 млн. руб. сроком на 1 год под 17 % годовых. Обеспечением по кредиту является имущество предприятия, но необходимая сумма на инвестирование в оборудование составляет 6,750 млн. руб., оставшиеся 3,913 млн. руб. составляют собственные средства предприятия.
Основу собственных источников инвестирования в последующие годы составляют амортизационные отчисления и прибыль предприятия.
Расчет чистой прибыли с учетом выплаты процентов за полученный кредит представлен в табл..
Таблица 3.11.
Расчет чистой прибыли с учетом выплаты процентов за кредит
| Показатели | 2006 г. |
| Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 8309,765 |
| Себестоимость товарного выпуска, тыс. руб. | 7225,883 |
| Проценты за кредит, тыс. руб. | |
| Прибыль до налогооблажения, тыс. руб. | 1083,882 |
| Налог на прибыль, тыс. руб. | 260,132 |
| Чистая прибыль, тыс. руб. |
Основные технико-экономические показатели по годам представлены таблице.
Таблица 3.12.
Технико-экономические показатели
| Показатели | Ед. изм. | 2006 |
| Объем производства | т. н/час. | 6,480 |
| В сопоставимых ценах | т. руб. | 6426,210 |
| Рост объемов производства в сопоставимых ценах к соответствующему периоду | % | - |
| Объем реализованной продукции | т. руб. | 6426,210 |
| Без НДС | т. руб. | 5445,763 |
| С НДС | т. руб. | 6426,210 |
| Себестоимость товарного выпуска | т. руб. | 5588,009 |
| Прибыль балансовая | т. руб. | 838,201 |
| Чистая прибыль, в т.ч. | т. руб. | 675,970 |
| Фонд накопления | т. руб. | |
| Фонд потребления | т. руб. | |
| Численность работающих, всего | чел. | 4 |
| в т. ч. основные рабочие | чел. | 4 |
| Рост численности работающих | % | - |
| Рост численности основных рабочих | % | - |
| Балансовая стоимость основных фондов, | тыс.руб. | 6750,000 |
| Фондовооруженность | 1687,5 | |
| Фондоотдача | 0,95 | |
| Фондоемкость | 1,05 | |
| Материалоемкость | 1,28 | |
| Выработка на одного работающего | т. руб. | 1606,553 |
| Рост производительности на одного работающего | % | - |
| Инвестиции в производство | т. руб. | 2837,000 |
| Срок окупаемости проекта | ||
Фондоотдача - показывает эффективность использования основных средств. Рассчитывается путем деления объема товарной продукции на среднегодовую стоимость основных производственных фондов.
В 2006 году фондоотдача составила 0,95 т. руб.
Фондоемкость - показатель обратный фондоотдаче. В 2006 году фондоемкость составила 1,05 т. руб.
Выработка - количество произведенной продукции, оказываемых услуг одним работником в единицу времени.
Уровень выработки в 2006 году составил 1606,553 т. руб. на 1 работающего.
3.5. Финансовый план
Цель финансового плана – определить эффективность предлагаемого проекта. Эффективность проекта характеризуется целой системой показателей. Отражающих соотношение затрат и результатов применительно к интересам его участников.
В данном разделе дипломного проекта буду рассмотрены следующие показатели эффективности:
1. Анализ безубыточности;
2. Форма движения денежных средств;
3. Чистый дисконтированный доход, или интегральный доход;
4. Срок окупаемости.
По этим показателям будет сделан вывод о целесообразности и эффективности проекта.
3.5.1. Финансирование проекта
Объем финансирования проекта составляет 6750 тыс. руб. Запрашиваемые средства предназначены для закупки оборудования.
Источником привлечения капитала служит краткосрочный кредит отделения сберегательного банка в размере 2837 тыс. руб. сроком на 1 года под 17 % годовых. Обеспечением по кредиту является имущество предприятия, но необходимая сумма на инвестирование в оборудование составляет 6750 тыс. руб., оставшиеся 3913 тыс. руб. составляют собственные средства предприятия.
3.5.2. Расчет точки безубыточности
График безубыточности. Каждое предприятие, начиная процесс производства или принимая решение о его расширении или делении, должно быть уверенным, что его затраты обязательно окупятся и принесут прибыль. Для получения прибыли необходимо, чтобы объем выручки от продаж превышал сумму постоянных и переменных издержек фирмы.. Чтобы определить при каком объеме продаж окупятся валовые затраты фирмы, необходимо рассчитать точку безубыточности (выручку и объем продаж. Обеспечивающие покрытие всех затрат фирмы и нулевую прибыль).
Уровень безубыточности рассчитан на основе методик, предложенной в [15].
Таблица 3.13.
Расчет уровня безубыточности
| Показатели | 2006 г. |
| Выручка от реализации, тыс. руб. | 8309,765 |
| Переменные затраты, тыс. руб. | 6914,932 |
| Постоянные затраты, тыс. руб. | 310,951 |
| Прибыль, тыс. руб. | 1083,882 |
Чтобы найти точку безубыточности, необходимо ответить на вопрос: до какого уровня должна упасть выручка предприятия, чтобы прибыль стала нулевой? Нельзя просто сложить постоянные и переменные издержки, так как при снижении выручки переменные издержки снизятся. При снижении валовой выручки переменные издержки будут сокращаться в той же пропорции. На основе этого утверждения можно воспользоваться формулой точки безубыточности:
R/=FC/К, где
R/ - пороговая выручка;
FC – постоянные издержки;
К – коэффициент покрытия.
Расчет нахождения уровня безубыточности на примере 2005 года:
1. Нахождение суммы покрытия – разница между выручкой от реализации и всей суммы переменных затрат (издержек). Сумма покрытия означает вклад в покрытие постоянных расходов и получение прибыли.
Сумма покрытия = 6426,21 – 5358,92 = 1067,30 тыс. руб.
2. Коэффициент покрытия – доля суммы покрытия в выручке
Коэффициент покрытия = 1067,30/6426,21 = 0,166
3. Пороговая выручка = точка безубыточности = (Зпост/Кпокрытия)
Пороговая выручка = 229,09/0,166 = 1379,3 тыс. руб.
Как видно фактическая выручка выше пороговой. Чтобы оценить, насколько фактическая выручка превышает выручку, обеспечивающую безубыточность, рассчитывают запас прочности – процентное отклонение фактической выручки от пороговой:
St = ((R-R//R)*100%, где
St – запас прочности;
R – фактическая выручка,
R/ - пороговая выручка.
4. Запас прочности
Запас прочности = ((6426,21 – 1379,3)/6426,21)*100% = 79%
Чем больше запас прочности, тем лучше для фирмы.
Значение запаса прочности равное 79% показывает, что если в силу изменения рыночной ситуации (сокращения спроса, ухудшения конкурентоспособности) выручка фирмы сократится менее чем на 79, то фирма будет получать прибыль, если более чем на 79% - окажется в убытке.
3.5.3. Модель дисконтирования денежных потоков
Форма движения денежных средств. Исходными данными определения эффективности программы служат данные денежных поступлений и выплат.
Необходимым условием реализуемости программы является положительность показателя денежного потока для каждого интервала времени.
Таблица 3.14.
Движение денежных средств
| Показатели | 2006 г. |
| 1. Остаток денежных средств на начало периода, тыс. руб. | 5478,20 |
| 2. Поступление, тыс. руб. | 14509,765 |
| 2.1. Выручка от реализации продукции, тыс. руб. | 8309,765 |
| 2. Кредит, тыс.руб. | 6200,000 |
| 3. Выплаты, тыс.руб. | 15741,085 |
| 3.1. На инвестирование (приобретение (приобретение оборудования) , тыс.руб. | 550,00 |
| 3.2. Затраты в составе себестоимости ТП, тыс. руб. | 7225,883 |
| 3.3. Налоги, тыс. руб. | 511,202 |
| НДС, тыс. руб. | 251,070 |
| Налог на прибыль, тыс.руб. | 260,132 |
| 3.4. Проценты за кредит, тыс.руб. | 1054,00 |
| 3.5. Возврат кредита, тыс.руб. | 6400,00 |
| 4. Прирост денежной наличности (+/-),тыс. руб. | -1231,32 |
| 5. Остаток денежных средств на конец периода, тыс. руб. | 4246,88 |
Расчет налога на добавленную стоимость:
Каждое предприятие получает НДС от покупателя и в то же время уплачивает НДС поставщику. В бюджет предприятие перечисляет разницу между полученным и уплаченным НДС.
1. НДС полученный равен:
Выручка от реализации * 18%
2. НДС уплаченный равен:
(затраты на материалы + услуги) * 18%
3. НДС в бюджет равен:
НДС полученный – НДС уплаченный
Таблица 3.15.
Расчет налога на добавленную стоимость
| Показатели | 2006 г. |
| НДС полученный, млн. руб. | 1495,758 |
| НДС уплаченный, млн. руб. | 1244,688 |
| НДС в бюджет, млн. руб. | 251,070 |
3.5.4. Финансовые результаты. Окупаемость
Расчет интегральных показателей эффективности проекта. Чистый дисконтированный доход или чистая приведенная стоимость (NPV) – представляет собой абсолютную величину дохода от реализации проекта с учетом ожидаемого изменения денег.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
