101146 (590427), страница 10
Текст из файла (страница 10)
Баланс вважається абсолютно ліквідним, якщо має місце співвідношення:
А1≥П1, А2≥П2, АЗ≥ПЗ, А4≤П4
Співвідношення найбільш ліквідних активів з найбільш терміновими зобов’язаннями дозволяє оцінити миттєву ліквідність підприємства, тобто здатність негайно погасити зобов’язання наявними коштами.
Зіставлення швидко реалізуємих активів з короткостроковими пасивами характеризує поточну ліквідність підприємства, тобто його здатність відповідати за поточними зобов’язаннями.
Зіставлення повільно реалізуємних активів з довгостроковими пасивами відбиває перспективну ліквідність, що буде зростати за рахунок майбутніх надходжень і платежів.
Свідчить про дотримання мінімального рівня фінансової стійкості, тобто про наявність у підприємства власних оборотних коштів.
Для характеристики ліквідності даного підприємства в табл. 2.6, 2.7, 2.8 приведемо розрахунок груп активів і пасивів.
Таблиця 2.6
Аналіз ліквідності балансу за 2006 рік
| Актив | На початокроку | На кінецьроку | Пасив | На початокроку | На кінецьроку | Платіжний надлишок (+) або нестача (-) | |
| + | - | ||||||
| 1. Найбільш ліквідні активи (А1) | 198,66 | 295,23 | 1. Найбільш термінові зобов’язання (П1) | 910,74 | 832,40 | -712,08 | -537,14 |
| 2. Швидко реалізуючі активи (А2) | 187,2 | 215,84 | 2. Короткостро- кові пасиви (П2) | - | - | 187,20 | 215,84 |
| 3. Повільно реалізуючі активи (А3) | 570,04 | 401,85 | 3. Довгострокові пасиви (П3) | - | - | 570,04 | 401,85 |
| 4. Важко реалізуючі активи (А4) | 63,21 | 67,69 | 4. Поточні пасиви (П4) | 108,37 | 148,21 | -45,16 | -80,52 |
| БАЛАНС | 1019,11 | 980,61 | БАЛАНС | 1019,11 | 980,61 | - | - |
Аналіз ліквідності говорить про те що в 2006 році баланс не вважаєтьяс абсолютно ліквідним бо зіставлення найбільш ліквідних активів з найбільш терміновими зобов’язаннями відбиває перспективну ліквідність, що буде зростати за рахунок майбутніх надходжень і платежів а в нашому випадку нерівність не виконується. На початок року платіжна нестача була 712,08 тис.грн., але на кінець 2006 року відбулось зменшення цього показника.
Таблиця 2.7 Аналіз ліквідності балансу за 2007 рік
| Актив | На початокроку | На кінецьроку | Пасив | На початокроку | На кінецьроку | Платіжний надлишок (+) або нестача (-) | |
| + | - | ||||||
| 1. Найбільш ліквідні активи (А1) | 295,23 | 228,01 | 1. Найбільш термінові зобов’язання (П1) | 832,40 | 1889,94 | -537,14 | -1661,93 |
| 2. Швидко реалізуючі активи (А2) | 215,84 | 597,67 | 2. Короткостро- кові пасиви (П2) | - | - | 215,84 | 597,67 |
| 2. Повільно реалізуючі активи (А3) | 401,85 | 1117,34 | 3. Довгострокові пасиви (П3) | - | - | 401,85 | 1117,34 |
| 4. Важко реалізуючі активи (А4) | 67,69 | 128,65 | 4. Поточні пасиви (П4) | 148,21 | 181,73 | -80,52 | -53,08 |
| БАЛАНС | 980,61 | 2071,67 | БАЛАНС | 980,61 | 2071,67 | - | - |
В 2007 році баланс також не вважаєтьяс абсолютно ліквідним бо зіставлення найбільш ліквідних активів з найбільш терміновими зобов’язаннями відбиває перспективну ліквідність, а в нашому випадку нерівність не виконується. На початок року платіжна нестача була 537,17 тис.грн. більш того на кінець 2007 року відбулось збільшення цього показника до 1661,93 тис.грн. Ситуація не покращується бо найбільш ліквідні активи в порівнянні з початком періоду зменьшуються. В 2008 році при порівнянні найбільш ліквідних активів з найбільш терміновими зобов’язанняим також є платіжна нестача в розмірі 1661,93 тис.грн. на початок року. На кінець же року платіжна нестача складає 1360,13 тис.грн. Показники ліквідності активів достатньо високі. Високі показники ліквідності також є свідоцтвом зниження ризику. Стабільний стан підприємства і вміння розраховуватися по своїм зобов’язанням може привернути білше клієнтів.
Таблиця 2.8
Аналіз ліквідності балансу за 2008 рік
| Актив | На початокроку | На кінецьроку | Пасив | На початокроку | На кінецьроку | Платіжний надлишок (+) або нестача (-) | |
| + | - | ||||||
| 1. Найбільш ліквідні активи (А1) | 228,01 | 734,48 | 1. Найбільш термінові зобов’язання (П1) | 1889,94 | 2094,61 | -1661,93 | -1360,13 |
| 2. Швидко реалізуючі активи (А2) | 597,67 | 752,08 | 2. Короткостро- кові пасиви (П2) | - | - | 597,67 | 752,08 |
| 2. Повільно реалізуючі активи (А3) | 1117,34 | 929,29 | 3. Довгострокові пасиви (П3) | - | - | 1117,34 | 929,29 |
| 4. Важко реалізуючі активи (А4) | 128,65 | 127,04 | 4. Поточні пасиви (П4) | 181,73 | 448,28 | -53,08 | -321,24 |
| БАЛАНС | 2071,67 | 2542,89 | БАЛАНС | 2071,67 | 2542,89 | - | - |
Результати аналізу ліквідності балансу компанії представлені в табл.2.9.
Таблиця 2.9 Результати аналізу ліквідності балансу підприємства
| Норматив ліквідності | Значення показника по роках (на кінець року) | ||
| 2006 | 2007 | 2008 | |
| А1≥П1 | < на -537,17 | < на -1661,93 | < на -1360,13 |
| А2≥П2 | > на 215,84 | > на 597,67 | > на 752,08 |
| А3≥П3 | > на 401,85 | > на 1117,34 | > на 929,29 |
| А4≤П4 | < на -80,52 | < на -53,08 | < на -321,24 |
Логіка розрахунку показників поточної ліквідності полягає в тому, щоб виявити здатність підприємства погасити поточні (короткострокові) зобов’язання за рахунок поточних активів. Коефіцієнт поточної ліквідності розраховується по формулі:
(2.9)
Розрахунок коефіцієнтів ліквідності необхідно проводити на початок і кінець періоду. Це дозволяє виявити динаміку цих коефіцієнтів.
Коефіцієнт швидкої ліквідності розраховується по формулі:
(2.10)
Коефіцієнт швидкої ліквідності показує, скільки гривень швидкореалізрваних активів приходиться на 1 грн. поточної заборгованості. У випадку, якщо коефіцієнт швидкої ліквідності більше або дорівнює 0, підприємство має стійке фінансове положення.
Важливе значення в аналізі ліквідності балансу має розрахунок показника абсолютної ліквідності, що показує, яка частина поточних зобов'язань може бути погашена негайно (грошима).
Коефіцієнт абсолютної ліквідності розраховується по формулі:
(2.11)
Нормативне значення коефіцієнта абсолютної ліквідності – більше або дорівнює 0,2. Коефіцієнти ліквідності розразовані по роках і представлені в табл.2.10.
Коефіцієнт поточної ліквідності не є абсолютним показником здатності підприємства повернути борги, тому що він характеризує лише наявність оборотних коштів, а не їхню якість.
Коефіцієнт швидкої ліквідності на відміну від коефіцієнта поточної ліквідності не має такого недоліку і є більш строгим показником, тому що при його розрахунку враховуються найбільш ліквідні поточні активи (запаси не враховуються).
Таблиця 2.10
Коефіцієнти ліквідності підприємства
| Найменування показника | Нормативне значення | Значення показника по роках | ||||||
| 2006 | 2007 | 2008 | ||||||
| Коефіцієнт поточної ліквідності | 2 – 2,5 | 1,05 | 1,10 | 1,10 | 1,03 | 1,03 | 1,15 | |
| Коефіцієнт швидкої ліквідності | 0,7 – 0,8 | 0,42 | 0,61 | 0,61 | 0,44 | 0,44 | 0,71 | |
| Коефіцієнт абсолютної ліквідності | 0,2 – 0,25 | 0,15 | 0,31 | 0,31 | 0,05 | 0,05 | 0,33 | |
Коефіцієнт поточної ліквідності в 2006 році трішки збільшився порівняно з початком року на 0,05. На 0,07 пункти зменшився коефіцієнт поточної ліквідності в 2007 році. На кінець 2008 року коефіцієнт збільшився на 0,12 пункти. На кінець 2008 року спостерігається не дуже значне збільшення усіх коефіцієнтів ліквідності в порівняні з початком періоду.
![](https://s.studizba.com/z.php?f=/templates/si/i/noavatar.png&w=100&h=100&t=1"){kind=avatar}
