99966 (590309), страница 6

Просмтор этого файла доступен только зарегистрированным пользователям. Но у нас супер быстрая регистрация: достаточно только электронной почты!

Текст из файла (страница 6)

Стоимость оборотных активов увеличилась на 1064335,642 тыс. руб., это произошло в основном из – за увеличения запасов на 339055 тыс. руб., удельный вес запасов составил 189,8% увеличение наблюдалось с 2003 г. по 2004 г.

Сумма дебиторской задолженности увеличилась на 669 тыс. руб. в 2004 г. по сравнению с годом предыдущим.

Денежные средства увеличились на 100640 тыс. руб. и по темпам роста составили 3760,968%.

Таблица 2.2. Анализ пассивов

Показатель аналитического баланса – нетто	2003 год			2004 год			Абсол. разница		Темп роста, %
Пассивы баланса		Тыс. руб.	%		Тыс. руб.	%
Источники имущества, всего		853,100	100		1468,853	100		615,753		172,1
Продолжение таблицы 2.2.
Собственный капитал		-622271,9	-72942,4		-1061728	-722828		-439456		170,6
Уставной капитал		282130	33,0711		282130	19,208		0		100
Добавочный капитал		0	0		0	0		0		0
Резервный капитал		0	0		0	0		0		0
Целевые финансирования и поступления		0	0		0	0		0		0
Нераспределенная прибыль		-80,793	-9,47		-109,515	-7,456		-28,722		135,6
Заемный капитал		623125	-73,0424		1063197	72,39		440072		170,6
Долгосрочные займы и кредиты		19430	2,28		203389	13,847		183959		1046
Краткосрочные займы и кредиты		169567	19,877		245567	16,7183		76000		144,8
Кредиторская задолженность		453532	53,163		817112	55,63		363580		180,1

Заемный капитал 2004 г. увеличился по сравнению с 2003 г. на 440072 тыс. руб., это произошло за счет увеличению кредиторской задолженности (на 363580 тыс. руб.).

Добавочного и резервного капитала нет, это связано с тем, что предприятие всю прибыль вкладывает в производство и на оплату кредитов.

Характеризуют способность предприятия погашать свои краткосрочные обязательства.

Таблица 2.3. Анализ показателей платежеспособности

Коэффициенты платежеспособности	2003 год	2004 год	Абсолютная разница	Темп роста
Коэффициент абсолютной ликвидности Ка ((250+260)/690)	0,004	0,1	+0,096	2500
Коэффициент срочной ликвидности Кср ((230+250+260)/690)	0,006	0,1	+0,094	1666,7
Коэффициент текущей ликвидности Кт ((210+230+250+260)/690)	0,611	0,1	– 0,511	16,4

Из полученных расчетов, можно сделать следующие выводы:

Коэффициент абсолютной ликвидности 2004 г. выше по сравнению с 2003 г., и это радует. Но все равно он вызывает опасение рассматриваемого мной предприятия.

Коэффициент срочной ликвидности тоже в 2004 г. выше по сравнению с годом предшествующим. Этот показатель показывает, что сумма кредитов предприятия предоставленных своим покупателям превышает величину кредитов, полученных предприятием от поставщиков.

Коэффициент текущей ликвидности в 2004 г. ниже по сравнению с 2003 г.

Анализ показатели финансовой устойчивости (структуры капитала)

Показатели структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность.

Показатели структуры капитала (финансовая устойчивость)

Показатели структуры капитала характеризуют степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, имеющих долгосрочные вложения в компанию. Они отражают способность предприятия погашать долгосрочную задолженность.

Таблица 2.4. Коэффициенты финансовой устойчивости

Коэффициенты финансовой устойчивости	2003 год	2004 год	Абсолютная разница	Темп роста
Коэффициент собственности Кск (490/300)	236,007	0,12	-235,887	0,051
Коэффициент финансовой зависимости Кзс ((590+690)/490)	3,24	6160,70	+6157,46	190145,06
Коэффициент маневренности собственных средств Кмс ((290–690)/490)	– 3,1	– 6153,2	-6150,1	198490,32
Коэффициент концентрации СОС КСОС ((290–690)/300)	– 729,9	– 723,10	+6.8	99,07
Коэффициент структуры долгосрочных вложений Кдв (590/190)	71,82	0,58	– 71,24	0,808
Коэффициент устойчивого финансирования Куф ((490+590)/300)	269,58	0,28	– 269,3	0,104

Из данной таблицы следуют выводы:

В 2004 г. предприятие сильно зависимо в финансовом плане, коэффициент собственности близок к нулю, маневренность собственных средств отрицательна и продолжает снижаться, долгосрочные вложения практически отсутствуют, коэффициент устойчивого финансирования близится к нулю по сравнению с 2003 г.

Рис. 2.1. Коэффициент структуры долгосрочных вложений

Рис. 2.2. Коэффициент устойчивого финансирования

Рис. 2.3. коэффициент концентрации СОС

Рис. 2.4. Коэффициент маневренности собственных средств

Рис. 2.5. Коэффициент финансовой зависимости

Рис. 2.6. Коэффициент собственности

Анализ деловой активности

К этой группе относят различные показатели оборачиваемости, поскольку скорость оборота средств предприятия, т.е. скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия.

Таблица 2.5. Анализ деловой активности

Наименование показателя	Код строки	За 2003 год	За 2004 год
Выручка от продаж Np	010	624,035	633,234
Себестоимость проданных товаров Cп	020	592,780	613,107
Управленческие и коммерческие расходы		2967	2900
Прибыль от продаж (с учетом управленческих и коммерческих расходов) Рп	050	28,288	17,227
Прибыль до налогообложения (балансовая) Рн	140	-21,548	-80,793
Чистая (нераспределенная) прибыль Рч	190	-28,722	-80,793

Вышеуказанная таблица показывает, что скорость оборота средств предприятия отрицательна, т.е. предприятие убыточно, оно вкладывает деньги, но пока не получает их обратно. Выручка за два года примерно равна, но балансовая прибыль и прибыль от продаж в 2004 г. отрицательна и продолжает снижаться.

Коэффициенты оборачиваемости можно использовать для расчета времени оборота соответствующих активов в днях. Время оборота определяется путем деления 360 (365) дней на вычисленные коэффициенты.

Таблица 2.6. Анализ коэффициентов оборачиваемости

Коэффициенты деловой активности	2003 год	2004 год	Абсолютная разница	Темп роста, %
Коэффициент оборачиваемости активов (коэфф. трансформации) ОВА (010/300)	0,731	0,431	-0,3	59
Коэффициент оборачиваемости СК Оск	0,0031	3,67	+3,7	118387,1
Коэффициент оборачиваемости дебит. задолженности ОДЗ (010/230)	0,863	0,455	-0,408	52,72
Коэффициент оборачиваемости кредит. задолженности ОКЗ (020/620)	0,001	0,00075	-0,00025	75
Коэффициент оборачиваемости МПЗ ОМПЗ (020/210)	0,002	0,9	+0,9	45000

Таблица 6 указывает на то, что в 2004 г. коэффициент оборачиваемости активов снижается и темп роста равен 59%. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала растет и составляет 3,67 по сравнению с 2003 г. и 0,0031. Дебиторская задолженность в 2004 г. возвращается труднее по сравнению с годом 2003. Кредиты же, стали на много больше в 2004 г. Коэффициент оборачиваемости материально – производственных запасов вырос в 2004 г. и составил 0,9.

Анализ рентабельности

Коэффициенты рентабельности (рентабельность) Показывают, насколько прибыльна деятельность компании.

Рассчитываются как отношение прибыли (чистой, налогооблагаемой) к затраченным средствам, либо выручки от реализации.

Если в качестве прибыли рассматривается чистая прибыль, то соответствующие коэффициенты являются коэффициентами чистой рентабельности.

Таблица 2.7. Анализ рентабельности

Коэффициенты рентабельности	2003 год	2004 год	Абсол. разница	Темп роста
Экономическая рентабельность Rэ	-0,034	-0,056	-0,022	164,706
Рент. реализации Rр(по чистой прибыли)	-0,05	-0,13	2,6	0,026
Рентабельность СК Rск	-0,000143	-0,47	-0,47	328671,33
Рентабельность ОбА Rоа	-0,063	-0,076	1,21	0,012
Рентабельность инвестиций Rи	-0,0000454	-0,0000162	0,0000292	335,683

Глядя на таблицу 7, можно сказать, что деятельность предприятия не прибыльна. Предприятие банкрот.

Характеристики

Список файлов ВКР